Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Adrian Hopkinson, Analyst der WestLB, stuft die Aktie von United Internet (ISIN DE0005089031/ WKN 508903) unverändert mit "buy" ein und bestätigt das Kursziel von 17 EUR.
United Internet habe mit den vorläufigen Zahlen für 2007 die EBITDA-Erwartungen übertroffen. Die Steigerung der EBITDA-Marge sei insbesondere darauf zurückzuführen, dass United Internet die Kosten für die Kundenneugewinnung in der DSL-Sparte habe verringern können.
Trotz der relativ geringen Zahl an hinzugewonnenen Breitbandkunden, habe United Internet im Vergleich zu den Wettbewerbern Arcor und freenet in diesem Segment gut abgeschnitten. Branchenführer sei aber weiterhin die Deutsche Telekom gewesen.
Für 2008 würden die Analysten ein konservativ geschätztes Umsatzwachstum von 17% erwarten. Die Gewinne dürften überproportional um über 20% steigen.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der WestLB bei ihrer Kaufempfehlung für die Aktie von United Internet. (Analyse vom 12.03.08)
(12.03.2008/ac/a/t)
Analyse-Datum: 12.03.2008
Dividende/HV
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