New York (aktiencheck.de AG) - Akhil Dattani, Analyst von J.P. Morgan Securities, bewertet die Aktie von United Internet (ISIN DE0005089031/ WKN 508903) mit "overweight".
Die Bundesnetzagentur habe eine Entscheidung zu den Entgelten für IP-Bitstrom und entbündelte DSL-Anschlüsse (Naked-DSL) getroffen. Während der Preis für Bitstream auf 8,55 EUR je Monat festgesetzt worden sei und damit niedriger als erwartet ausgefallen sei, habe der Preis für Naked-DSL mit 20,05 EUR je Monat den Erwartungen entsprochen. United Internet verfüge derzeit über 2,8 Mio. Kunden im DSL-Geschäft, hiervon würden 2,4 Mio. Kunden auf Wholesale-Angebote entfallen.
Nach Schätzung von J.P. Morgan Securities zahle United Internet derzeit einen Preis von 12 EUR bis 13 EUR je Monat für ein Wholesale-DSL-Angebot der Deutschen Telekom. Durch die Umstellung auf Bitstream könnte United Internet 3,45 EUR bis 4,45 EUR je Monat und Kunde einsparen. Zudem könnte das Unternehmen die Expansion in ländliche Gebiete vorantreiben und damit die Kundenzahlen erhöhen.
Die Analysten von J.P. Morgan Securities vergeben das Rating "overweight" für den Anteilschein von United Internet. (Analyse vom 15.05.08) (15.05.2008/ac/a/t)
Analyse-Datum: 15.05.2008
Dividende/HV
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