Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Martin Decot, Analyst von Independent Research, empfiehlt die Aktie von Valor Computerized Systems (ISIN IL0010845324/ WKN 928731) zu kaufen.
Das Unternehmen habe im vergangenen Geschäftsjahr bei verhaltener Umsatzentwicklung die Gewinnmargen kräftig angehoben. Im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres habe das Umsatzwachstum Fahrt aufgenommen, während sich auch die EBIT-Marge weiter deutlich verbessert habe.
Der Umsatz habe im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres im historischen Vergleich erneut ein Rekordniveau erreicht. Er sei gegenüber dem - jedoch außerordentlich schwachen - Vorjahresquartal um 22,9% auf 10,3 Mio. USD und gegenüber dem vierten Quartal des Vorjahres um 2,9% gestiegen. Das EBIT habe um 51,1% auf 863 Tsd. USD zugelegt. Die EBIT-Marge sei weiter verbessert worden. Sie habe sich auf 8,4% gegenüber 6,8% im ersten Quartal des Vorjahres bzw. 7,9% im vierten Quartal 2006 erhöht. Das Nettoergebnis habe sich auf 1,0 Mio. USD belaufen. Hier habe die im ersten Quartal sehr niedrige Steuerquote eine wichtige Rolle gespielt.
Im ersten Quartal 2007 habe Valor drei neue Produkte erfolgreich eingeführt. Der Bedarf nach effizienzsteigernden Lösungen vor allem im EMS-Segment werde die Nachfrage nach dem spezialisierten Best-of-Breed MES-System von Valor nach Einschätzung der Analysten beflügeln. Die Analysten würden ihre Prognose für den Umsatz und das EBIT unverändert lassen. Allerdings hätten sie ihre Erwartungen hinsichtlich des Finanzergebnisses und der Steuern überarbeitet. Sie würden nun einen unverwässerten Gewinn je Aktie (EpS) für 2007 von 0,27 USD und für 2008 von 0,39 USD prognostizieren.
Die Analysten von Independent Research stufen die Valor Computerized Systems-Aktie von "akkumulieren" auf "kaufen" herauf. Das Kursziel werde von 3,84 Euro auf 5,10 Euro angehoben. (Analyse vom 23.05.2007)
(23.05.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 23.05.2007
Dividende/HV
Bookmarken
