Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Heike Pauls, Analystin von Commerzbank Corporates & Markets, stuft die Aktie von Versatel (ISIN DE000A0M2ZK2/ WKN A0M2ZK) nach wie vor mit "sell" ein.
Versatel werde die Zahlen zum vierten Quartal am 27. Februar veröffentlichen. Bei Commerzbank Corporates & Markets rechne man für das Gesamtjahr mit einem EBITDA von 191,3 Mio. EUR, so dass es dem Unternehmen gelingen dürfte, die eigene Zielvorgabe von 190 Mio. EUR zu übertreffen. Den Umsatz des vierten Quartals sehe man bei 184,8 Mio. EUR und somit 5,4% über dem Vorjahresniveau. Beim EBITDA kalkuliere man mit einem Rückgang von 24% im Vorjahresvergleich auf 52,1 Mio. EUR. Der Nettoverlust des vierten Quartals dürfte sich auf 2,3 Mio. EUR belaufen.
Während es auf Ergebnisebene durchaus zu positiven Überraschungen kommen könnte, halte man es für möglich, dass die Zahl der Neukunden im DSL-Geschäft etwas hinter den Erwartungen zurückbleiben werde. Insgesamt betrachtet werde sich der Trend des vierten Quartals im Jahr 2008 vermutlich fortsetzen. Beim EBITDA dürfte sich infolge der Einsparungen eine graduelle Verbesserung einstellen. Bei Commerzbank Corporates & Markets gehe man davon aus, dass Versatel für 2007 und 2008 ein EPS von -2,96 EUR respektive -0,74 EUR vorlegen werde. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 18,00 EUR.
Daher vergeben die Analysten von Commerzbank Corporates & Markets unverändert das Rating "sell" für den Anteilschein von Versatel. (Analyse vom 22.02.08) (22.02.2008/ac/a/t)
Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Analyse-Datum: 22.02.2008
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