Paris (aktiencheck.de AG) - Christophe Cherblanc und Edouard Camblain, Analysten der Société Générale, bewerten den Anteilschein des französischen Unternehmens Vivendi Universal (ISIN FR0000127771/ WKN 591068) mit "buy".
Bei der Société Générale gehe man davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit des Markteintritts eines vierten Mobilfunkanbieters in Frankreich deutlich gestiegen sei. Dies werde auf die bestehenden Betreiber Orange, Bouygues Telecom und die Tochtergesellschaft von Vivendi Universal, SFR, voraussichtlich sehr negative Auswirkungen haben. Die Analysten der Société Générale hätten ihre Prognosen nun überarbeitet und würden den Unternehmenswert von SFR nun nur noch auf 19,3 Mrd. EUR veranschlagen (bisher: 21,5 Mrd. EUR).
Infolgedessen habe man das Kursziel für die Aktie von Vivendi Universal von 37,40 EUR auf 36,00 EUR gesenkt. Vivendi Universal werde am 30. Januar nach Börsenschluss die Gesamtjahresumsätze bekannt geben. Bei der Société Générale rechne man für 2007 mit einem Umsatz von 21,77 Mrd. EUR und einem EPS von 2,45 EUR. Die EPS-Prognose für das Fiskaljahr 2008 habe man von 2,69 EUR auf 2,65 EUR gesenkt. Auf dieser Basis errechne sich ein KGV von 11,0 und 10,1 für die Fiskaljahre 2007 und 2008.
Das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier von Vivendi Universal lautet "buy". (Analyse vom 29.01.08) (29.01.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 29.01.2008
Dividende/HV
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