Paris (aktiencheck.de AG) - Christophe Cherblanc, Analyst der Société Générale, stuft die Aktie des französischen Unternehmens Vivendi Universal (ISIN FR0000127771/ WKN 591068) mit "buy" ein.
Die Gebote für die Übertragungsrechte der französischen Fußballliga hätten das Mindestniveau der Liga nicht erreicht, so dass die erste Bieterrunde gescheitert sei. Da die Budget-Aufstellung der Clubs zügig erfolgen müsse, dürfte eine zweite Verhandlungsrunde nicht lange auf sich warten lassen. Bei der Société Générale sei man der Auffassung, dass sich Canal+ in einer starken Position befinde. Die derzeitigen Prognosen der Société Générale würden auf einer Kostenannahme von 700 Mio. EUR für die Fußballrechte basieren, wobei diese Schätzung zunehmend konservativ erscheine. Man schätze, dass eine Schwankung des Preises für die Rechte um 100 Mio. EUR das EPS von Vivendi Universal um 0,04 EUR beeinflussen könnte.
Nachdem Vivendi Universal im Fiskaljahr 2006 ein EPS von 2,23 EUR erzielt habe, liege die EPS-Schätzung der Société Générale für das Fiskaljahr 2007 unverändert bei 2,45 EUR. Die EPS-Prognose für das Fiskaljahr 2008 werde von 2,69 EUR auf 2,65 EUR gesenkt. Auf dieser Basis lasse sich ein 2007-KGV von 11,0 und ein 2008-KGV von 10,1 errechnen. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 36,00 EUR.
In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier von Vivendi Universal "buy". (Analyse vom 01.02.08)
(01.02.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 01.02.2008
Dividende/HV
Bookmarken
