New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von J.P. Morgan Securities stufen die Aktie des französischen Unternehmens Vivendi Universal (ISIN FR0000127771/ WKN 591068) weiterhin mit "overweight" ein.
Die Analysten hätten ihre Prognosen bei der Bekanntgabe der Resultate zum ersten Halbjahr angehoben, wobei die Schätzung des Nettogewinns bereits über der Vorgabe und der Konsensschätzung gelegen habe. Vor diesem Hintergrund würden die Prognosen für 2007, 2008 und 2009 nun um 1,3%, 0,9% und 1,6% angehoben. Das Kursziel der Aktie werde infolgedessen von 36,50 EUR auf 37,60 EUR erhöht. Aus Sicht der Analysten sei die Vivendi-Story durch Bedenken zur Finanzierung einer Minderheitsbeteiligung am türkischen Mobilfunkbetreiber Oger Telecom überschattet worden. Dieses Risiko sei nun ausgeräumt, da die beiden Unternehmen nicht länger in Verhandlungen miteinander stehen würden.
Das Rating für die Aktie werde beibehalten, da das Mediengeschäft vor einem unsicheren makroökonomischen Hintergrund ein sicherer Hafen sei und sich die zu erwartende starke Performance im vierten Quartal auch im kommenden Jahr fortsetzen dürfte. Die EPS-Schätzung für die Fiskaljahre 2007 und 2008 würden bei 2,44 EUR und 2,74 EUR liegen, woraus sich ein KGV von 12,4 und 11,0 errechnen lasse.
Vor diesem Hintergrund halten die Aktienspezialisten von J.P. Morgan Securities an ihrem "overweight"-Rating für den Anteilschein von Vivendi Universal fest. (Analyse vom 20.11.07) (20.11.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 20.11.2007
Dividende/HV
Bookmarken
