Essen (www.aktiencheck.de) - Steffen Manske, Analyst der National-Bank AG, stuft die Aktie von Wacker Chemie (ISIN DE000WCH8881/ WKN WCH888) unverändert mit dem Rating "verkaufen" ein.
Der Eindruck einer Geschäftsstabilisierung, den die Analysten vor einem Quartal geäußert hätten, habe sich auch im zweiten Quartal bestätigt. So hätten drei von fünf Geschäftsbereichen eine Umsatzverbesserung gegenüber dem Vorjahreszeitraum erreicht. Ergebnisseitig sei im Vergleich zum ersten Quartal eine Steigerung erkennbar. Unter dem Strich hätten jedoch im Wesentlichen der deutliche Preisverfall im Bereich Polysilicium sowie die Ergebnisschwäche im Halbleitergeschäft Siltronic nicht abgefangen werden können. Dies sei entsprechend deutlich im Nettoergebnisrückgang von 59% erkennbar.
Den Ausblick für 2012 habe der Konzern leicht reduziert und erwarte nun einen leicht sinkenden Umsatz und wie bisher ein deutlich reduziertes EBIT. Nach Erachten der Analysten bleibe der Preisdruck im Solarmarkt unverändert das größte Konzernrisiko. Auch am aktuellen Rand sei der Preistrend für Polycilicium weiter negativ und somit seien weitere Abwärtsrevisionen wahrscheinlich. Die jüngsten Prognosen bezüglich des Gewinns je Aktie im Jahr 2013 seien dabei bereits auf 2,92 EUR gefallen. Entsprechend würden die Analysten einerseits die Bewertung mit einem KGV 2013 von 17,8, aber auch die aktuellen Perspektiven negativ beurteilen.
Die Analysten der National-Bank AG raten daher weiter zum "verkaufen" der Wacker Chemie-Aktie und werden die Beobachtung zeitnah einstellen. Im Chemiesektor würden sie die Aktien von K+S (ISIN DE000KSAG888/ WKN KSAG88) und Linde (ISIN DE0006483001/ WKN 648300) favorisieren. (Analyse vom 25.07.2012) (25.07.2012/ac/a/d)
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