Die Analysten der Erste Bank stufen die Aktie von Wienerberger (ISIN AT0000831706/ WKN 852894) nach wie vor mit "buy" ein.
Die vorläufigen Ergebnisse des Geschäftsjahres 2005 hätten die Erwartungen der Analysten geringfügig übertroffen. Den Umsatz habe das Unternehmen um 11% auf 1,954 Mrd. EUR steigern können, das EBITDA habe sich um 6% auf 428 Mio. EUR verbessert. Beim EBIT habe Wienerberger einen Zuwachs von 5% auf 270,4 Mio. EUR verbucht. Für das aktuelle Geschäftsjahr habe sich das Management unverändert optimistisch gezeigt, so verspreche sich Wienerberger unter anderem von einer besseren Geschäftsentwicklung auf neuen Märkten wie Rumänien sowie von weiteren Marktanteilszugewinnen ein Gewinnwachstum von 10%. Die Analysten würden diese Vorgabe für realistisch halten.
Für das Geschäftjahr 2006 hätten die Analysten der Erste Bank ihre EPS-Schätzung nun von 2,78 EUR auf 2,88 EUR nach oben korrigiert, hieraus lasse sich ein KGV von 13,7 ermitteln. Die EPS-Prognose für das Geschäftsjahr 2007 habe man von 3,19 EUR auf 3,25 EUR heraufgesetzt (KGV: 12,1). Das Kursziel werde von 40,00 EUR auf 46,00 EUR erhöht.
Auf dieser Grundlage halten die Analysten der Erste Bank an ihrer Kaufempfehlung für die Wienerberger-Aktie fest.
Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt.
Analyse-Datum: 20.02.2006
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