New York (aktiencheck.de AG) - Will Morgan, Analyst von Goldman Sachs, stuft die Aktie von Zurich Financial Services (ISIN CH0011075394/ WKN 579919) unverändert mit "buy" ein und bestätigt das Kursziel von 245 Schweizer Franken.
Zurich Financial Services wolle die Automobilversicherungssparte mittels der Tochter Farmers von AIG übernehmen. Falls Farmers Umsatz- und Kostensynergien erziele, könnte sich ein Wertzuwachs von 5% ergeben.
Es stehe aber in Frage, ob der gesamte Zuwachs bei den Aktionären auch ankommen werde. Die im Rahmen der Transaktion steigende Quotenrückversicherung gegenüber Farmers dürfte im Zeitverlauf wieder sinken. Auf diesem Weg werde aber zumindest Eigenkapital freigesetzt, welches höhere Renditen erwirtschaften könne.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Goldman Sachs die Aktie von Zurich Financial Services weiterhin zum Kauf. (Analyse vom 21.04.09) (21.04.2009/ac/a/a)
Analyse-Datum: 21.04.2009