Paris (aktiencheck.de AG) - Jean d'Herbecourt und Emmanuelle Cales, Analysten der Société Générale, bewerten den Anteilschein von Zurich Financial Services (ISIN CH0011075394/ WKN 579919) mit "buy".
Nach der Übernahme der Versicherungsaktivitäten von Caja Navarra im März und eines Anteils von 50% an den Lebensversicherungs- und Sachversicherungsaktivitäten von Caixa Sabadell im April habe Zurich Financial Services nun eine Beteiligung von 50% am Lebensversicherungs- und Sachversicherungsgeschäft von Banco Sabadell übernommen. Diese Transaktion biete dem Unternehmen Zugang zur viertgrößten spanischen Bank mit 1.225 Filialen und 1 Mio. Kunden. Darüber hinaus sei Zurich Financial Services nun das zweitgrößte Versicherungsunternehmen im spanischen Lebensversicherungs- und Sachversicherungsgeschäft.
Zurich Financial Services habe für die Übernahme von Banco Sabadell einen hohen Preis gezahlt und dabei AXA als Bieter ausgestochen. Der Markt werde auf die Meldung vermutlich positiv regieren. Die EPS-Schätzung der Société Générale für Zurich Financial Services liege für die Fiskaljahre 2008 und 2009 bei 35,79 CHF und 41,38 CHF, woraus sich ein KGV von 7,0 und 6,1 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 355,00 CHF.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier von Zurich Financial Services "buy". (Analyse vom 14.07.08)
(14.07.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 14.07.2008
Dividende/HV
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