adidas buy

London (aktiencheck.de AG) - Allegra Perry, Sunita Entwisle und Anand Vaidya, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Aktie von adidas (ISIN DE000A1EWWW0/ WKN A1EWWW) nach wie vor mit "buy" ein.

adidas habe solide Zahlen für das dritte Quartal vorgelegt. Der Umsatz habe die Konsensschätzung um 2% übertroffen. Infolge höherer Input-Kosten sei die Bruttomarge zwar um 30 Basispunkte gesunken, allerdings habe die EBIT-Marge auf stabilem Niveau gelegen. Für das Gesamtjahr sei die Unternehmensprognose geringfügig nach oben korrigiert worden. So strebe adidas für 2011 ein Umsatzwachstum von 12% auf währungsbereinigter Basis an, während zuvor ein Zuwachs von 10% in Aussicht gestellt worden sei. Die EPS-Vorgabe sei um rund 1% angehoben worden. An den Prognosen zur Brutto- und EBIT-Marge habe adidas indes festgehalten.

Bei Nomura Equity Research gehe man weiterhin davon aus, dass adidas im Geschäftsjahr 2011 ein bereinigtes EPS von 3,18 EUR erzielen werde (KGV: 15,8). Für 2012 und 2013 erwarte man eine EPS-Steigerung auf 3,82 EUR bzw. 4,51 EUR. Nach Ansicht von Nomura Equity Research würden sich die mittelfristigen Aussichten für adidas positiv darstellen. Ferner seien für 2012 einige positive Impulse für die Unternehmensaktie zu erwarten. Das Kursziel belasse man bei 56,00 EUR, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial der Aktie bei 9,9%.

Die Analysten von Nomura Equity Research vergeben für den Anteilschein von adidas das Rating "buy". (Analyse vom 04.11.2011) (04.11.2011/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.