Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Heike Pauls, Analystin von Commerzbank Corporates & Markets, stuft die Aktie von freenet (ISIN DE000A0EAMM0/ WKN A0EAMM) unverändert mit "buy" ein und bestätigt das Kursziel von 18,50 EUR.
Die Zahlen des vierten Quartals seien weitgehend im Rahmen der Erwartungen ausgefallen. Während der Umsatz ca. 3% hinter der Prognose zurückgeblieben sei, habe das EBITDA die Schätzung um 2% übertroffen. Eine DSL-Neukundenzahl von lediglich 15.000 sei schwach gewesen. Allerdings müssten auch die schwachen Ergebnisse bei den Konkurrenten berücksichtigt werden. Der Kundenzugang in der Mobilfunk-Sparte sei dagegen stark gewesen.
Die geplante Aufspaltung des Unternehmens in ein DSL- und Portalgeschäft in zwei eigenständige Tochtergesellschaften sei vom Aufsichtsrat gebilligt worden. Damit würden die jüngsten Äußerungen im Hinblick auf einen separaten Verkauf des DSL-Geschäfts Glaubwürdigkeit erhalten. Es sei weiterhin anzunehmen, dass eine Veräußerung zu einem gewissen Bieterwettbewerb führen werde. Dies erhöhe die Chancen auf einen besseren Preis.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Commerzbank Corporates & Markets die Aktie von freenet weiterhin zu kaufen. (Analyse vom 03.03.08)
(03.03.2008/ac/a/t)
Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Analyse-Datum: 03.03.2008
Dividende/HV
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