freenet buy (Commerzbank Corp. & Markets)

Die Übernahme von debitel für 1,63 Mrd. EUR werde sich wertsteigernd auswirken. Die konsolidierten Gewinne von debitel würden auf Grund positiver Steuereffekte in 2008 für einen zusätzlichen Gewinnbeitrag von 60% sorgen. Falls das verlustträchtige DSL-Zugangsgeschäft verkauft werde, könnte der Beitrag sogar auf über 100% anwachsen.

freenet werde auch weiterhin einen Verkauf des DSL-Geschäfts verfolgen, was wichtig für eine schnelle Verringerung der Verschuldung sei.

Kurzfristige, aus der Kapitalerhöhung oder aus möglichen Änderungen der Aktionärsstruktur resultierende Kursschwächen böten eine gute Einstiegsgelegenheit.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Commerzbank Corporates & Markets die Aktie von freenet weiterhin zu kaufen. (Analyse vom 28.04.08)
(28.04.2008/ac/a/t)
Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Analyse-Datum: 28.04.2008