New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von freenet (ISIN DE000A0EAMM0/ WKN A0EAMM) unverändert mit "hold" ein, senken aber das Kursziel von 21 auf 18 EUR.
United Internet habe die Gespräche mit dem freenet-Management über eine mögliche strategische Partnerschaft nach nur einer Woche abgebrochen. Ein Übernahmeangebot bzw. eine Übernahme seien damit in diesem Jahr vermutlich vom Tisch. Die steuerlichen Verlustvorträge seien damit für einen zukünftigen Erwerber verloren. Der Zeitrahmen für ein Angebot in Zukunft sei damit unklar.
Die Q3-Zahlen von freenet hätten operativ nur wenige Einblicke gewährt. United Internet habe vermutlich mehr Details wissen wollen als freenet bereit gewesen sei zu gewähren. Wahrscheinlich sei das Risiko für United Internet letztlich zu hoch gewesen.
United Internet scheine keine Eile zu haben, schnelle Entscheidungen treffen zu müssen. Der Joint Venture-Partner Drillisch sei dagegen weiterhin an einer Übernahme der Mobilfunkaktivitäten interessiert.
Auf Grund der enttäuschenden Q3-Zahlen habe man die EPS-Schätzungen für 2007 und 2008 von 1,88 auf 1,52 EUR und von 1,23 auf 1,04 EUR gesenkt.
Vor diesem Hintergrund halten die Analysten der Citigroup für die Aktie von freenet an ihrer fundamentalen Halten-Empfehlung fest. (Analyse vom 21.11.07)
(21.11.2007/ac/a/t)
Analyse-Datum: 21.11.2007
Dividende/HV
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