DGAP-Ad hoc: Fair Value Immobilien-AG

DGAP-Adhoc: Fair Value REIT-AG verkauft Fondsbeteiligung

Fair Value REIT-AG / Sonstiges

14.12.2007

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. ---------------------------------------------------------------------------

• Portfolioumschichtung dient der Absicherung des erlangten REIT-Status • Verkaufserlös von mind. 10 Mio. EUR soll für Investitionen im Büro- und Logistikbereich eingesetzt werden

München, 14. Dezember 2007 - Die Fair Value REIT-AG hat heute mit Wirkung ab dem 1. Dezember 2007 ihre Mehrheitsbeteiligung an der BBV Immobilien-Fonds Nr. 8 GmbH & Co. KG (BBV 08 KG) verkauft. Wesentlicher Hintergrund hierfür ist die nicht auszuschließende Rückabwicklung der Anfang November 2007 erfolgten Veräußerung eines Pflegeheimes als Teil des ansonsten aus Einzelhandelsimmobilien bestehenden Portfolios der BBV 08 KG. Da dieses Pflegeheim möglicherweise als Wohnimmobilie zu qualifizieren wäre, hätte eine Rückübertragung auf die BBV 08 KG den REIT-Status der Fair Value gefährden können.

Der Zuschlag für die Transaktion ging an die meistbietende IC Immobilien Holding AG mit Sitz in Unterschleißheim. Der feste Kaufpreisteil von 10 Mio. EUR liegt etwa 3% über dem Einstandspreis bei Übernahme der Beteiligung. Ferner wurde ein variabler Kaufpreisteil vereinbart: dabei partizipiert die Fair Value zu 80% an der Wertentwicklung der Beteiligung, die über den Festpreis zuzüglich einer Mindestrendite auf den Festpreis für die Erwerberin von 7% p.a. hinausgeht. Spätester Abrechnungsstichtag für die variable Vergütung ist der 31.12.2009, wobei auch nicht realisierte Wertveränderungen in die Berechnung einfließen.

Mit der Veräußerung der Fondsbeteiligung setzt der Vorstand zugleich die Strategie um, durch Umschichtungen und Neuakquisitionen zukünftig einen Schwerpunkt im Büro- und Logistiksegment zu setzen. Der Erlös aus dem Verkauf der Beteiligung wird dementsprechend eingesetzt.

Mit dem für Ende Dezember 2007 anstehenden Eigentumsübergang des direkt erworbenen Portfolios von 33 überwiegend als Bankfilialen genutzten Gewerbeimmobilien in Schleswig-Holstein sinkt der Einzelhandelsanteil des Portfolios von 53% auf 41% der Mieten, während der Büroanteil von 32% auf 45% steigt.

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Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:

Unternehmensprofil

Die Fair Value REIT-AG mit Sitz in München konzentriert sich auf den Erwerb sowie die Vermietung, Bestandshaltung und Veräußerung von Gewerbeimmobilien in Deutschland. Schwerpunkt der Investitionstätigkeit sind vor allem Büro-, Logistik- und Einzelhandels-Immobilien in deutschen Regionalzentren. Als REIT-AG profitiert die Fair Value von dem Exit Tax-Privileg im Einkauf oder der Befreiung von der Körperschafts- und Gewerbesteuer. Besonderheit der Fair Value ist, neben Direktinvestitionen in Immobilien, der Erwerb von Beteiligungen an Geschlossenen Immobilienfonds.

Fair Value partizipiert derzeit an einem breit diversifizierten Portfolio von 49 Immobilien mit einer Gesamtmietfläche von 422.503 qm und einem Marktwert von rund 561 Mio. EUR (Fair Values Anteil daran entspricht rund 226 Mio. EUR). Zudem hat sich die Fair Value durch Direkterwerb ein Portfolio von 33 überwiegend als Bankfilialen genutzte Gewerbeimmobilien mit einer vermietbaren Fläche von 45.438 qm sowie ein in Bau befindliches Bürogebäude mit einer Mietfläche von 4.659 qm und Gesamtkaufpreise von rund 64,3 Mio. EUR gesichert. Ein hoher ökonomischer Vermietungsstand von mehr als 96% in Bezug auf die insgesamt erzielbaren Mieten ermöglicht nachhaltige Erträge.

Investor & Media Relations cometis AG Ulrich Wiehle Tel: +49(0)611 - 205855-11 Fax: +49(0)611 - 205855-66 e-mail: wiehle@cometis.de

14.12.2007 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP

--------------------------------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Emittent: Fair Value REIT-AG Leopoldstraße 244 80807 München Deutschland Telefon: +49 (0)89 9292 815-01 Fax: +49 (0)89 9292 815-15 E-mail: info@fair-value-reit.de Internet: www.fair-value-reit.de ISIN: DE000A0MW975 WKN: A0MW97 Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Stuttgart, München Ende der Mitteilung DGAP News-Service ---------------------------------------------------------------------------