GOLDINVEST-Kolumne: Iamgold Corp. wird Cambior Inc. für 1,2 Mrd. CAD übernehmen

Im Dezember 2005 eröffnete Barrick Gold mit seiner 10-Milliarden-USD-Übernahme der Placer Dome, die den größten Goldproduzenten der Welt entstehen ließ, die Fusionsrunde2006. Darauf folgten die mittleren Produzenten und Explorationsunternehmen wie Yamana Gold, das im Februar 2006 RNC Gold Inc. für ungefähr 50 Millionen CAD und im April 2006 das brasilianische Explorations- und Entwicklungsunternehmen Desert Sun Mining Corp. für 600 Millionen CAD erworben hatte sowie im August 2006 ein Kaufangebot für Viceroy Exploration Ltd. vorlegte.

Vor zwei Wochen gaben Goldcorp und Glamis Gold den Plan einer Fusion zu einem Unternehmen mit einem Marktwert von beinahe 19 Milliarden CAD bekannt.

Letzte Woche befiel das Übernahmefieber die Iamgold Corp., die eine Übernahme der Cambior Inc. für 1,2 Milliarden CAD in Aktien bekannt gab. Diese Transaktion würde ein internationales Goldbergbauunternehmen mit Sitz in Kanada entstehen lassen, das bei einer jährlichen Produktion von 1,1 Millionen Unzen Gold einen Börsenwert von mehr als 3 Milliarden CAD besitzen würde.

Iamgold mit Sitz in Toronto würde durch diese freundliche Übernahme der Cambior aus Montreal, Quebec, zu einem Minenbetreiber aufsteigen. Iamgold erzielt gegenwärtig seine Einnahmen aus Minderheitsbeteiligungen an fünf Goldminen in Afrika. Die Akquisition der Cambior würde Iamgold sowohl zum Besitzer eines Mehrheitsanteils als auch zum Betreiber der Rosebel-Mine in Surinam sowie von drei weiteren Goldminen, Doyon, Mouska und Sleeping Giant in der Region von Val d'Or in der kanadischen Provinz Quebec machen. Ferner besitzt Cambior die Niobec-Niobmine in der Nähe von Chicoutimi, Quebec, die seit mehr als 25 Jahren ungefähr 12-14 Prozent des Weltbedarfs an Niob deckt.

Laut Abkommen, das einstimmig vom Vorstand der Cambior angenommen wurde, werden Cambiors Aktionäre für jede Cambior-Aktie 0,42 Iamgold-Aktien erhalten. Durch diese Transaktion würde Iamgold zum zehntgrößten börsengehandelten Goldproduzenten aufsteigen.

Neben einer Jahresproduktion von 1,1 Millionen Unzen Gold - 600.000 Unzen von Iamgold und 500.000 von Cambior - würde die neue Iamgold über 9,7 Millionen Unzen Gold an Vorräten, 21 Millionen Unzen Gold an erkundeten und angezeigten Ressourcen und 8 Millionen Unzen Gold an geschlussfolgerten Ressourcen verfügen.

Das Unternehmen würde ebenfalls 210 Millionen USD an Bareinlagen und Goldbarren besitzen und mit mehr als ausreichendem Kapital könne das Unternehmen laut Herrn Joseph Conway, CEO der Iamgold, weitere Akquisitionen oder Entwicklungen ohne zusätzliche Aktienemissionen durchführen.

Die Aktionäre der Iamgold werden ungefähr 57 Prozent des neuen Unternehmens besitzen, während der Rest in Händen der Aktionäre Cambiors liegt. Herr Conway wird der CEO des neuen Unternehmens sein. Louis Gignac, CEO der Cambior, wird für mindestens ein Jahr als Berater bei Iamgold tätig sein.

Cambior gab die Zusage, eine Strafgebühr von 45 Millionen CAD bei einem Scheitern der Fusion zu zahlen.

"Die Kombination von Cambiors Betriebs- und Entwicklungserfahrung sowie Iamgolds Finanzstärke sollte den Aktionären höhere Renditen liefern und den Angestellten in beiden Unternehmen größere Möglichkeiten bieten," sagte Herr Gignac.

Die Goldproduktion des Unternehmens wird zu 50 Prozent aus Nord- und Südamerika und zu 50 Prozent aus West-Afrika stammen. "Dies sind Regionen, in denen beide Unternehmen seit langer Zeit gearbeitet haben, und wir fühlen uns in diesen Regionen zu hause," sagte Herr Conway.

Laut Iamgold wird die Produktion basierend auf den aktuellen Abbaubetrieben in den zukünftigen Jahren stabil sein bei langfristigen Abbaukosten von ungefähr 330 USD je Unze.

Iamgold ist kein neuer Fahrgast auf dem Übernahmekarussell. Das Unternehmen wurde aber bei seinen Übernahmeversuchen vom Pech verfolgt. Zuerst scheiterte im Sommer 2004 eine Fusion mit Goldcorp, dann misslang eine Transaktion mit Gold Fields aus Südafrika. Iamgold wurde sogar selbst zum Übernahmekandidaten, als es in 2004 ein feindliches Übernahmeangebot der Golden Star Resources Ltd. aus den USA abwehrte. Dieses Jahr hatte Iamgold mehr Glück. Vor sechs Monaten schloss Iamgold erfolgreich die Akquisition der Gallery Gold Ltd. aus Australien ab.

Laut Herrn Conway sei Iamgold seit einiger Zeit an Cambior interessiert gewesen und nahm im April ernsthafte Gespräche auf.

Die Bergbauanalysten befürworten im Allgemeinen diese Übernahme. Haytham Hodaly, ein Analyst bei Salman Partners, sagte: "Die Übernahme setzt einige der verborgenen Werte der Cambior frei und Iamgold wird das Fachwissen erhalten, das es für ein weiteres Wachstum benötigt." Herr Hodaly sieht für die Zukunft weitere Fusionen von mittelgroßen Unternehmen voraus. Seiner Meinung nach seien Bema Gold, Yamana und Agnico-Eagle potenzielle Übernahmekandidaten.

GOLDINVEST.de berichtet und kommentiert das aktuelle Geschehen an den Rohstoffmärkten und verfolgt die Entwicklung von Minengesellschaften, insbesondere aus den Bereichen Gold- und Silber, aber auch bei Basismetallen und sonstigen Rohstoffen. Weitere Infos unter: www.goldinvest.de

Der obige Text spiegelt die Meinung des jeweiligen Kolumnisten wider. Die Smarthouse Media GmbH übernimmt für dessen Richtigkeit keine Verantwortung und schließt jegliche Regressansprüche aus.