KfW begibt fünfjährige Umtauschanleihe auf Aktien der Deutschen Telekom

        FRANKFURT (dpa-AFX) - Die Staatsbank KfW begibt im Zuge der Privatisierung der Deutschen Telekom  eine Umtauschanleihe auf Stammaktien des Unternehmens. Die Anleihe habe ein Volumen von 3,0 Milliarden Euro, teilte die KfW am Dienstag in Frankfurt mit. Durch eine Mehrzuteilungsoption (Greenshoe) könne sie noch einmal um 300 Millionen Euro erhöht werden. Die Umtauschanleihe habe eine Laufzeit von fünf Jahren und einem Monat.

    "Wir wollen nun dem Kapitalmarkt ein klares Signal senden, dass sich sowohl das Bundesministerium der Finanzen als auch die KfW mit diesem Instrument weiterhin der Fortführung des Privatisierungsprozesses der Deutschen Telekom verpflichtet fühlen", sagte KfW-Finanzmanager Frank Czichowski.

    Die KfW und der Bund halten Anteile von 16,9 und 14,8 Prozent an der Telekom. Die endgültige Zahl der Umtauschaktien werde bei der Festlegung des Kurses ermittelt. Die Anleihe werde bei institutionellen Investoren außerhalb der USA platziert und voraussichtlich am regulierten Markt an der Frankfurter Börse notiert.

    Die Umtauschanleihe wird mit einem Kupon von 2,875 bis 3,375 Prozent und einer Umtauschprämie von 25 bis 30 Prozent auf den Markt gebracht. Die genaue Höhe von Kupon und Umtauschprämie würden dann bei der Festlegung des Kurses bestimmt.

    "Angesichts des derzeitigen Aktienkurses der Deutschen Telekom erwartet die KfW, dass die im August fällige ausstehende Umtauschanleihe auf Telekom-Aktien in bar zurückgezahlt wird", erklärt KfW-Finanzmanager Frank Czichowski. Abhängig von den Marktbedingungen erwäge die KfW, einen Teil ihrer ausstehenden Umtauschanleihe, die in Papiere der Telekom umtauschbar ist und im August dieses Jahres fällig wird, zurückzukaufen./sb/wiz