Polaris Industries Inc. und KTM kündigen strategische Partnerschaft an

-- Polaris erwirbt 24 Prozent von KTM

-- Zusammenarbeit bei Produktentwicklung, Technologie, Produktion und Vertrieb geplant

-- Ausbau der Partnerschaft 2007 möglich

Polaris Industries Inc. (NYSE:PII)(PSE:PII) hat heute den Erwerbvon 24 Prozent des österreichischen Motorradbauers KTM Power SportsAG, vormals Cross Holding AG, angekündigt. Polaris wird mehrerestrategische Projekte mit KTM durchführen. Mit dieser Partnerschaftwollen die beiden Unternehmen ihre Wettbewerbsposition stärken undsowohl Kunden als auch Händlern, Zulieferern und Aktionären konkreteVorteile bieten.

In der ersten Phase der Partnerschaft treten die Unternehmen nachwie vor getrennt auf, arbeiten aber u. a. bei der Produktentwicklung,bei der gemeinsamen Nutzung der Motorentechnologie, bei Vertrieb,Produktion und Einkauf zusammen. Diese erste Phase ist auf etwa zweiJahre angesetzt. Über die Zusammenarbeit hinaus ist das Folgendegeplant:

-- Polaris erwirbt für 66,6 Millionwn Euro bzw. ungefähr 80Millionen USD einen 24-Prozent-Anteil an der KTM Power Sports AG voneinem institutionellen Investor. Finanziert wird die Transaktion überden derzeitige Kreditrahmen von Polaris. Der Kaufpreis entspricht inetwa einem Abschlag von 12 Prozent auf den aktuellen Marktwert dererworbenen Aktien und berücksichtigt den Umfang der Tranche und dieTatsache, dass die Aktien nur wenig gehandelt werden. KTM Power SportsAG, ehemals Cross Holding AG und an der Wiener Börse unter dem KürzelCRO notierend, besitzt und kontrolliert die KTM Sportmotorcycle AG,einen führenden europäischen Hersteller von Motorrädern. ImGeschäftsjahr 2004 verzeichnete das Unternehmen einen Umsatz von mehrals 400 Millionen Euro. KTM hat sich einen Ruf als führenderHersteller von renntauglichen Off-Road-Motorrädern erworben und isterst vor Kurzem in das On-Road-Geschäft eingestiegen. Die jetzigeTransaktion, die vorbehaltlich aller üblichen Abschlussbedingungen undbehördlicher Genehmigungen erfolgt, wird voraussichtlich im 3. Quartal2005 abgeschlossen. Die tatsächliche Anzahl der erworbenen Aktien undder Kaufpreis gelten ebenfalls vorbehaltlich eines Abschlags, der jenach Anzahl der zum Abschlusstag umlaufenden Aktien der KTM PowerSports AG angerechnet wird.

-- Vorstandsvorsitzender (CEO) von Polaris, Tom Tiller, wird nachdem Abschluss der Transaktion wahrscheinlich in den KTM-Aufsichtsratberufen.

-- KTM-Vorstand Stefan Pierer wird nach dem Abschluss derTransaktion wahrscheinlich zum Board of Directors von Polaris berufen.

Die Investition in die KTM Power Sports AG wird sichwahrscheinlich im Kalenderjahr 2005 nicht auf die konsolidiertenGewinne je Aktie der Polaris auswirken und das Gesamtjahr 2006 leichtpositiv beeinflussen. Von keinem der beiden Unternehmen werdenVeränderungen in der Mitarbeiterstruktur als Folge dieser Ankündigungerwartet.

Darüber hinaus haben Polaris and Cross Industries AG ("Cross"),der größte Anteilseigner von KTM Power Sports, eineOptionsvereinbarung getroffen, die es Cross unter gewissen Umständenim Jahr 2007 ermöglicht, die Polaris-Anteile an KTM Power Sports AG zuerwerben. Alternativ kann Polaris der Mehrheitsaktionär der KTM PowerSports AG werden. Im letzteren Falle wird der größte Teil desKaufpreises an Cross durch Polaris-Aktien beglichen, und Cross wirdein bedeutender Aktionär im Unternehmensverbund Polaris/KTM. DieHauptanteilseigner von Cross sind der KTM-Vorstand Stefan Pierer undder KTM-CFO Rudolf Knünz. Der jeweilige Ausübungspreis unter beidenOptionsvereinbarungen unterliegt einer marktbasierten, festgelegtenBewertungsformel, die auf den Betriebsergebnissen der beidenUnternehmen des Jahres 2007 basiert.

"Ich bin überzeugt, dass diese Partnerschaft sowohl Polaris undKTM als auch den Händlern, Mitarbeitern, Zulieferern und Aktionären inden kommenden Jahren erhebliche Vorteile bringt," sagte Tiller. "Wirbewundern schon seit langem den Erfolg der KTM und freuen uns sehr aufdie Zusammenarbeit, die beide Unternehmen stärken wird. Polaris kannvon KTMs umfangreicher Erfahrung mit Motorrädern profitieren, von derhervorragenden Marke, der führenden Technologie, der solidenProduktionspräsenz und dem Händlernetz in Europa. Darüber hinausergänzt diese Partnerschaft so gut wie jeden Aspekt der strategischen5-Jahresvision von Polaris, einer Road-map, die Polaris zur Nummer 1im Bereich Powersports machen soll. Auch sind wir überzeugt, dass derZwei-Phasen-Ansatz, den wir skizziert haben, die kulturellen undUmsetzungsrisiken, die mit einer Partnerschaft dieses Ausmaßesverbunden sind, erheblich minimiert."

"Diese Partnerschaft verbindet die bedeutenden Stärken, dieLeidenschaft und den Erfolg von zwei Branchenführern mit einer sehrähnlichen 50-jährigen Geschichte, die aber heute keine direktenKonkurrenten sind. Diese Partnerschaft hat sich einfach angeboten",fügte Tiller hinzu.

"Polaris und KTM ergänzen sich sehr gut", so Pierer. "Wir freuenuns sehr über unsere neue Partnerschaft. Dadurch dass wir unszusammentun, können wir die Präsenz von KTM in Nordamerika stärken,unsere Produktionskosten senken und unsere Entwicklungskosten übereine breitere Basis verteilen. Und wir können unseren Eintritt in denATV-Markt beschleunigen. Wir freuen uns auch darauf, die Fahrgestell-und Motorentechnologie mit Polaris zu teilen. Die Teams von KTM undPolaris sollten gut zusammenarbeiten: Sie sind beide von Innovationund Leidenschaft getrieben und wollen den Erfolg."

Weitere Informationen sind unter www.polarisindustries.com unterder Rubrik "Investor Relations" abrufbar.

Konferenzschaltung geplant

Heute um 10.00 Uhr (CDT) wird Polaris Industries Inc. in einerKonferenzschaltung die Investition und die Partnerschaft mit KTMdiskutieren. Einwahl in die Konferenzschaltung erfolgt in den USA überdie Telefonnummer 800-374-6475 und in Kanada und international überdie Telefonnummer +1-706-634-4982. Zugang ist auch über die Seite"Investor Relations" der Website des Unternehmenswww.polarisindustries.com möglich. Wenn Sie dem Webcast folgenmöchten, planen Sie bitte ausreichend Zeit für die Registrierung undden Download der neuesten Version der Real Player-Software ein. DieKonferenzschaltung steht bis Dienstag, 26. Juli 2005 unter der Nummer800-642-1687 (USA) oder +1-706-645-9291 (Kanada und international) zurVerfügung (Pass-Code 7895582) sowie auf der Polaris-Website.

Über Polaris

Informationen über die komplette Polaris-Produktlinie, Kleidungund Fahrzeugzubehör sind über die Polaris-Vertragshändler und auf derPolaris-Homepage www.polarisindustries.com erhältlich.

Polaris entwirft, konzipiert, produziert und vertreibtSchneemobile, All- Terrain Vehicles (ATVs), Motorräder der MarkeVictory sowie das Freizeit- und Nutzfahrzeug Polaris RANGER. 2004verzeichnete das Unterrehmen einen Umsatz von 1,8 Milliarden USD.

Polaris ist anerkannter Marktführer im Segment Schneemobile undweltweit einer der größten Hersteller von ATVs. Victory Motorräderwerden seit 1998 hergestellt und sind seit fast 60 Jahren das erste,komplett in den USA gefertigte Motorrad eines bedeutendenUnternehmens. In nur wenigen Jahren konnte sich Victory einenbeachtlichen Platz auf dem Cruiser-Markt erobern. Unter dem Label PurePolaris bietet Polaris über seine Händler Kleidung, Zubehör und Teile- und macht damit das Polaris-Abenteuer noch aufregender.

Polaris Industries Inc. notiert an der New York Stock Exchange undder Pacific Stock Exchange unter der Kennung "PII". Das Unternehmenist im S&P Small-Cap 600 Stock Price Index geführt.

Über KTM

Die KTM Sportmotorcycle AG entwirft, konzipiert, produziert undvertreibt Off-Road- und On-Road-Motorräder sowie entsprechende Teile,Kleidung und Zubehör. Im Jahr 2004 verzeichnete das Unternehmen einenUmsatz von 402 Millionen Euro. Die Produktpalette umfasst mehr als 23unterschiedliche Off-Road- und On-Road-Motorräder zwischen 50 cc und990 cc.

KTM hat sich mit 106 Weltmeistertiteln, davon 10 allein im Jahr2004, vor allem im Rennsport einen Namen gemacht. Das Unternehmenbeschäftigt ca. 1.500 Mitarbeiter; die Motoren und Motorräder werdenin Mattighofen, Österreich, gebaut. Darüber hinaus stellt KTMAuspuffanlagen, Rahmen, Stoßdämpfer und Räder her. KTM vertreibt seineMotorräder über ein Netz von 1.400 unabhängigen Händlern und etwa 50Vertriebsniederlassungen weltweit. Europa ist dabei der wichtigsteMarkt. Informationen über die komplette KTM-Produktpalette, Kleidungund Fahrzeugzubehör sind über die KTM-Vertragshändler oder auf derKTM-Website www.ktm.com erhältlich.

KTM Power Sports AG, vormals Cross Holding AG, notiert an derWiener Börse unter der Kennung CRO. Die Kennung KTM wurde beantragt.Weitere Informationen über KTM Power Sports AG sind unter derWeb-Adresse www.cross-ag.com zu finden, demnächst unterwww.ktm.com/investor.

Mit Ausnahme der historischen Information handelt es sich beibestimmten in dieser Pressemeldung ausgeführten Sachverhalten umzukunftsbezogene Aussagen, die gewissen Risiken und Unwägbarkeitenunterliegen, aufgrund derer sich die tatsächlichen Ergebnissemaßgeblich von den hier ausgeführten Ergebnissen unterscheiden können.Zu den potenziellen Risiken und Unabwägbarkeiten gehören Faktoren wieProduktangebot, Werbemaßnahmen und Preisstrategien der Wettbewerber;Aufwendungen für Garantieleistungen; Fremdwährungsschwankungen;Vorteile aus der Beziehung zu KTM; behördliche Umwelt- undProduktsicherheitsauflagen; Wetterbedingungen; steigendeRohstoffpreise; nicht versicherte Produkthaftungsansprüche; allgemeineKonjunkturbedingungen einschließlich Inflation undVerbrauchervertrauen und Verbraucherausgabeverhalten. Investoren wirdempfohlen, auch die in den bei der Börsenaufsichtsbehördeeingereichten Unterlagen angesprochenen Risiken und Unabwägbarkeitenin Betracht zu ziehen.