ROUNDUP: KfW schließt Platzierung von Telekom-Anleihe erfolgreich ab

        FRANKFURT (dpa-AFX) - Die staatliche KfW Bankengruppe hat die Ausgabe ihrer neuen Umtauschanleihe auf Telekom-Aktien  erfolgreich abgeschlossen. Die Banken Goldman Sachs   und Morgan Stanley hätten nun auch die ihnen eingeräumte Mehrzuteilungsoption ausgeübt, teilte die KfW am Freitag in Frankfurt mit. Damit steige das Volumen der Anleihe um 300 Millionen auf 3,3 Milliarden Euro. Über das Instrument könnten bis Mitte 2013 nun bis zu 5,1 Prozent der Telekom an Privatinvestoren gehen. Die KfW hatte die Anleihe am Dienstag aufgelegt und noch am selben Tag die Platzierung von zunächst 3,0 Milliarden Euro abgeschlossen.

    Bereits 2003 hatte die KfW eine vergleichbare Umtauschanleihe im Volumen von 5,0 Milliarden Euro ausgegeben. Hier geht die Bank aber davon aus, dass die Investoren beim Auslaufen des Papiers im August dieses Jahres lieber die Barauszahlung wählen, da die Telekom-Aktie derzeit deutlich unter dem vereinbarten Wandlungspreis von 17,526 Euro notiert. Die 2003-er Anleihe hätte bei anderer Kursentwicklung dazu führen können, dass ein Paket von rund 6,5 Prozent aller Telekom-Aktien an Privatinvestoren gegangen wäre.

    Mit der neuen Anleihe wolle die KfW dem Markt auch ein Signal geben, dass der Bund und die KfW sich weiterhin der Privatisierung der Telekom verpflichtet fühlten, hieß es. Die Papiere wurden ausschließlich an institutionelle Anleger außerhalb der USA ausgegeben. Zugleich sicherte die KfW zu, rund ein halbes Jahr lang keine weiteren Telekom-Anteile zu verkaufen. Die Staatsbank hatte die Papiere vom Bund übernommen, um sie später an den Markt zu bringen./fj/das/wiz