Western Union übernimmt Travelex Global Business Payments

Die Western Union Company (NYSE: WU) hat heute bekanntgegeben, dass sie eine Vereinbarung mit Travelex Holdings Limited über die Übernahme des Geschäftsbereichs Travelex Global Business Payments, eines führenden Spezialanbieters von internationalen geschäftlichen Zahlungen, für 606 Millionen GBP in bar unterzeichnet hat.

Travelex Global Business Payments (TGBP) wickelt jährlich geschäftliche Zahlungen für 35.000 Kunden in 14 Ländern ab. Der Geschäftsbereich erbringt internationale Zahlungsdienstleistungen für Geschäftskunden, d. h. kleine und mittlere Unternehmen (KMU), Großunternehmen und unabhängige Vertriebspartner, darunter über 500 Finanzinstitute. Die geplanten Erträge von TGBP für das Jahr 2011 liegen bei etwa 150 Millionen GBP bei einer normalisierten EBITDA-Marge von etwa 30 Prozent.

In Kombination mit dem bestehenden Geschäftsbereich Business Solutions von Western Union verschafft die Übernahme Western Union eine führende Stellung am großen und wachsenden Markt der internationalen geschäftlichen Zahlungen, der durch ein schnelles Wachstum beim grenzübergreifenden Handel angetrieben wird. Allein die Erträge aus weltweiten grenzübergreifenden Zahlungen von KMU werden auf 24 Milliarden USD geschätzt (basierend auf Schätzungen von McKinsey & Company), und Western Union geht davon aus, dass dies ungefähr der Größe des grenzübergreifenden Geldüberweisungsmarktes für Verbraucher entspricht.

Hikmet Ersek, Präsident und CEO von Western Union, sagte: "Die Übernahme von Custom House im Jahr 2009 verschaffte uns Zugang zum grenzübergreifenden Business-to-Business-Zahlungsmarkt, und Travelex Global Business Payments verschafft uns sofortige Größe, größere Reichweite und zusätzliche Kompetenzen. Wir freuen uns sehr darauf, die Kunden und Mitarbeiter von Travelex Global Business Payments in der Western-Union-Familie willkommen zu heißen."

Peter Jackson, der Chief Executive von Travelex, sagte: "Ich freue mich sehr, dass wir eine Einigung mit Western Union erzielen konnten. Das Unternehmen wird von der Fachkompetenz und den Kunden-Lizenzverträgen von TGBP profitieren, während TGBP maßgebliche Chancen für ein weiteres Wachstum erhält."

Der Zusammenschluss von Western Union Business Solutions und Travelex Global Business Payments wird zu einer sofortigen Präsenz in 16 Ländern führen, wobei die Möglichkeit besteht, das Business-to-Business-Fachwissen, den Vertrieb und die Produkt- und Funktionsplattformen von TGBP für die Marke, den bestehenden Geschäftsbereich Business Solutions, die globale Infrastruktur und die Geschäftsbeziehungen sowie die finanzielle Stärke von Western Union zu nutzen.

Western Union plant, das Wachstum für das Gesamtunternehmen durch Nutzung der erweiterten Kompetenzen und Ressourcen zu beschleunigen, um eine weitere geografische Expansion voranzutreiben, Zugang zu neuen Kunden und Geschäftssegmenten zu erhalten, die Kapazitäten unabhängiger TGBP-Vertriebspartner für die Geschäftsbeziehungen von Western Union zu Finanzinstituten und das Vertriebspartnernetz von Western Union für den Vertrieb an bestimmten Märkten zu nutzen.

Hikmet Ersek fügte hinzu: "Western Union konzentriert sich weiterhin auf drei zentrale strategische Wachstumsbereiche: Geldtransfer zwischen Verbrauchern, Business-to-Business-Zahlungen und Geld-/Prepaid-Karten. Unser Geldtransfergeschäft für Verbraucher ist stark und wächst weiter. Das Geldkartengeschäft befindet sich sowohl in den USA als auch weltweit noch am Anfang der Entwicklung, und wir glauben, dass unsere Marke und unser Netzwerk eine gute Ausgangsposition für langfristigen Erfolg darstellen. Im Bereich Business-to-Business-Zahlungen verschafft uns die Kombination aus Travelex Global Business Payments und Western Union Business Solutions eine stabile Basis an einem wachsenden und weitgehend unterversorgten Markt und gibt uns die Möglichkeit, das Wachstum auch in den kommenden Jahren weiter voranzutreiben."

Western Union geht davon aus, dass die Erträge von TGBP / Western Union Business Solutions zusammen in den nächsten drei Jahren jährlich durchschnittlich um 10 % wachsen wird, wobei die langfristigen Chancen für Wachstum und Margenerweiterung nach Abschluss der Integrationsaktivitäten noch größer sein werden. Die Integrationsausgaben werden auf etwa 70 Millionen USD über einen Zeitraum von zwei Jahren geschätzt, wobei die Einsparungen durch den Synergieeffekt nach der vollständigen Integration auf etwa 30 Millionen USD pro Jahr geschätzt werden (Schätzungen basieren auf aktuellen Wechselkursen). Das Unternehmen rechnet mit übernahmebezogenen nicht zahlungswirksamen Abschreibungskosten durch die Transaktion von jährlich etwa 40 Millionen USD ab 2012.

Es wird damit gerechnet, dass die Übernahme von TGBP eine verwässernde Wirkung auf den Gewinn je Aktie von Western Union auf GAAP-Basis von etwa 0,02 USD im Jahr 2011 und etwa 0,04 USD im Jahr 2012 haben wird, was auf die Geschäftsabschluss- und Integrationskosten sowie die nicht zahlungswirksamen Abschreibungskosten zurückzuführen ist (man geht davon aus, dass die Übernahme im Jahr 2012 barwirksam sein wird). Im Jahr 2013 wird die Barwirksamkeit der Übernahme auf den Gewinn je Aktie auf GAAP-Basis voraussichtlich bei 0,04 USD liegen.

Der Geschäftsabschluss unterliegt behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung von Abschlussbedingungen und wird voraussichtlich Ende 2011 zum Abschluss kommen. Die Barübernahme wird aus den bestehenden Barguthaben von Western Union finanziert, wobei die Finanzierung hauptsächlich aus internationalen Barmitteln bezogen wird.

Telefonkonferenz für Investoren und Analysten

Western Union veranstaltet heute um 9.00 Uhr Eastern Time eine Telefonkonferenz und einen Webcast. Um der Konferenz live am Telefon beizuwohnen, wählen Sie bitte zehn Minuten vor Konferenzbeginn 800-591-6945 (innerhalb der USA) bzw. +1-617-614-4911 (außerhalb der USA). Der Zugangscode lautet 53006181.

Die Telefonkonferenz kann als Webcast unter http://ir.westernunion.com verfolgt werden. Für die Veranstaltung ist eine Registrierung erforderlich. Registrieren Sie sich daher bitte spätestens fünf Minuten vor der geplanten Anfangszeit.

Eine Aufzeichnung der Konferenz kann etwa zwei Stunden nach ihrem Ende bis zum 13. Juli 2011 unter 888-286-8010 (innerhalb der USA) bzw. +1-617-801-6888 (außerhalb der USA) abgerufen werden. Der Zugangscode lautet 60767351. Eine Aufnahme des Webcast steht im selben Zeitraum unter http://ir.westernunion.com zur Verfügung.

Hinweis: Alle Aussagen von Vertretern von Western Union bei dieser Konferenz sind Eigentum von Western Union und unterliegen dem Urheberschutz. Abgesehen von der Wiederholung ist eine Aufzeichnung, Wiedergabe oder Weitergabe von Abschriften dieser Konferenz nicht gestattet.

Finanzberater

Morgan Stanley & Co. LLC agierten als Finanzberater für Western Union, und Lazard Frères & Co., LLC boten dem Vorstand des Unternehmens finanzielle Beratung im Zusammenhang mit dem Geschäftsabschluss an.

Über Western Union

Die Western Union Company (NYSE: WU) ist ein führender Anbieter im Bereich weltweiter Zahlungsdienste. Gemeinsam mit seinen Zahlungsdiensten unter den Marken Vigo, Orlandi Valuta, Pago Facil und Western Union Business Solutions bietet Western Union Privatkunden und Unternehmen die Möglichkeit, schnell, bequem und zuverlässig weltweit Geld zu versenden und zu empfangen, Zahlungen zu veranlassen und Zahlungsanweisungen zu erwerben. Die Dienstleistungen unter den Marken Western Union, Vigo und Orlandi Valuta werden über ein gemeinsames Netzwerk von etwa 455.000 Vertriebsstandorten in 200 Ländern und Territorien angeboten. 2010 wickelte die Western Union Company 214 Millionen Consumer-to-Consumer-Transaktionen weltweit mit einer Kapitalsummenbewegung von 76 Milliarden USD sowie 405 Millionen geschäftliche Zahlungen ab. Weitere Informationen erhalten Sie unter www.westernunion.com.

Über Travelex Global Business Payments

Travelex Global Business Payments ist Bestandteil von Travelex Holdings Limited, einem der weltweit führenden Devisenhandelsspezialisten.

Travelex Global Business Payments wickelt jährlich geschäftliche Zahlungen für 35.000 Kunden in 14 Ländern ab. Das Unternehmen bietet einer Vielzahl von Geschäftskunden, darunter über 500 Finanzinstituten, Zahlungsdienstleistungen an.

Travelex Holdings Limited wurde 1976 gegründet und ist zum weltweit führenden Spezialanbieter von Devisen- und internationalen geschäftlichen Zahlungen angewachsen. Der Konzern wickelt jedes Jahr Devisentransaktionen im Wert von 20 Milliarden GBP ab. Die kundenorientierten Geschäftsbereiche des Konzerns bieten jedes Jahr über 30 Millionen Einzelhandelskunden über ein Netzwerk von fast 1.000 Geschäften und über 500 Geldautomaten in 24 Ländern Geld- und Prepaid-Karten an. Für das Jahr, das am 31. Dezember 2010 endete, meldete Travelex Holdings Limited Erträge in Höhe von 739,7 Mio. GBP und ein Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von 130,6 Mio. GBP.

Safe-Harbor-Erklärung zu zukunftsgerichteten Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält bestimmte Aussagen, die zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 darstellen. Diese Aussagen stellen keine Gewährleistung für zukünftige Leistungen dar und unterliegen bestimmten Risiken, Unsicherheiten und Annahmen, die sich schwer vorhersagen lassen. Die tatsächlichen Ereignisse und Ergebnisse können wesentlich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebrachten oder implizierten Ergebnissen abweichen. Wörter wie "erwartet", "beabsichtigt", "erhofft", "glaubt", "schätzt", "plant", "prognostiziert" und ähnliche Ausdrücke bzw. zukunftsgerichtete oder konditionale Verben wie "wird", "sollte", "würde" und "könnte" können solche zukunftsgerichteten Aussagen kennzeichnen. Die Leser dieser von der Western Union Company (das "Unternehmen", "Western Union", "wir", "unser" oder "uns") herausgegebenen Pressemitteilung sollten sich nicht ausschließlich auf die zukunftsgerichteten Aussagen verlassen, sondern alle im Abschnitt "Risikofaktoren" und im gesamten Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am Freitag, 31. Dezember 2010, beendete Geschäftsjahr beschriebenen Unsicherheiten und Risiken berücksichtigen. Die Aussagen widerspiegeln lediglich den Stand der Dinge zum Datum der Pressemitteilung, und das Unternehmen ist nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren. Zu den möglichen Ereignissen oder Faktoren, die dazu führen können, dass die Ergebnisse oder die Leistung erheblich von unseren zukunftsgerichteten Aussagen abweichen, gehören unter anderem: Änderungen der Einwanderungsgesetze, -muster und anderer Faktoren im Zusammenhang mit Migranten; unsere Fähigkeit, unsere Technologien als Reaktion auf sich ändernde Branchen- und Konsumentenbedürfnisse oder -trends anzupassen; unser Versäumnis, neue Produkte, Leistungen und Verbesserungen zu entwickeln und einzuführen sowie Marktakzeptanz für diese Produkte zu gewinnen; unser Versäumnis oder das Versäumnis unserer Vertriebspartner oder Untervertriebspartner, unsere Geschäfts- und Technologiestandards und Vertragsanforderungen oder geltende Gesetze und Vorschriften einzuhalten, insbesondere Gesetze gegen Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und wettbewerbswidriges Verhalten und/oder geänderte Auslegungen hinsichtlich der Bestimmungen oder der Durchsetzung dieser Gesetze; die Auswirkungen der Dodd-Frank Wall Street Reform und des Consumer Protection Act sowie der darin enthaltenen Richtlinien auf unsere Geschäfte; Änderungen US-amerikanischer oder ausländischer Gesetze, Regelungen und Verordnungen, einschließlich des Internal Revenue Code, sowie dessen behördlicher oder rechtlicher Auslegungen; Änderungen der allgemeinen Wirtschaftslage und der Wirtschaftslage in den Regionen und Branchen, in denen wir tätig sind; die politische Lage und damit im Zusammenhang stehende Aktivitäten in den Vereinigten Staaten und im Ausland, die unsere Geschäfte und die Wirtschaftslage insgesamt möglicherweise negativ beeinflussen; Unterbrechung der Beziehungen der US-Regierung zu Ländern, in denen wir wichtige Vertriebspartnerverträge unterhalten oder derzeit abschließen; Veränderungen der Wechselkurse und die mangelnde Handhabung der sich daraus ergebenden Erfordernisse, darunter die Auswirkungen der Regulierung von Wechselkursbandbreiten auf Geldüberweisungen und Zahlungstransaktionen; unsere Fähigkeit, steuerliche Angelegenheiten mit dem Internal Revenue Service (US-Steuerbehörde) und anderen Steuerbehörden im Einklang mit unseren Rücklagen zu klären; das Versäumnis, der Vergleichsvereinbarung mit dem Staat Arizona zu entsprechen; Verbindlichkeiten und unerwartete Entwicklungen infolge von Rechtsstreitigkeiten, behördlichen Untersuchungen und ähnlichen Geschehnissen, darunter Kosten, Aufwendungen, Vergleiche und Urteile; Fusionen, Übernahmen und die Einbindung übernommener Unternehmen und Technologien in unser Unternehmen und die Umsetzung der von diesen Übernahmen erwarteten finanziellen Vorteilen; das Versäumnis, ausreichende Mengen oder Arten des vorgeschriebenen Eigenkapitals bereitzuhalten, um den sich verändernden Anforderungen unserer Regulierer weltweit gerecht zu werden; ein nachlassendes Vertrauen der Konsumenten und Kunden in unser Unternehmen bzw. in Geldtransferanbieter im Allgemeinen; unser Versäumnis, mit Kredit- und Betrugsrisiken von Seiten unserer Vertriebspartner, Kunden und Konsumenten bzw. mit der Nichterfüllung durch unsere Banken, Kreditgeber, anderen Finanzdienstleister und Versicherer umzugehen; schwerwiegende Verletzungen der Sicherheit oder Störungen unserer Systeme; 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