ANALYSE: Commerzbank senkt Ziel für United Internet auf 14 Euro - 'Add'

    FRANKFURT (dpa-AFX) - Die Commerzbank hat das Kursziel für United Internet nach Zahlen von 15,50 auf 14,00 (Kurs: 12,230) Euro gesenkt, aber die Einstufung auf "Add" belassen. In einem saisonal üblicherweise schwachen Quartal habe die Zahl der Neukunden im Mobilfunkgeschäft ihre Schätzung übertroffen, schrieb Analystin Heike Pauls in einer am Dienstag aktualisierten Studie. Der Umsatz sei auf Konzernebene etwas besser ausgefallen, das operative Ergebnis (EBITDA) habe die Erwartungen wegen eines Einmaleffekts besonders deutlich übertroffen.

 

    Mit einem KGV von 11,9 auf Basis der Gewinnschätzungen für 2013 sei die Aktie weiter günstig bewertet, fuhr die Analystin fort. Das Aufwärtspotenzial für die Papiere hält sie jedoch für begrenzt. Das vom Markt erwartete Wachstum von 12 Prozent beim Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) erscheine ehrgeizig.

 

    Mit der Einstufung "Add" gehen die Analysten der Commerzbank davon aus, dass die Aktie ein Aufwärtspotenzial zwischen 5 und 15 Prozent besitzt. Das Kursziel bezieht sich auf einen Zeitraum von sechs Monaten./gl/ag

 

    Analysierendes Institut Commerzbank.