FRANKFURT (dpa-AFX) - Sal.Oppenheim hat die Vorzüge von Fresenius (
Fresenius Vz) nach Zahlen auf "Buy" mit dem fairen Wert 50,00 (Kurs: 51,29) Euro belassen. Die Gesamtjahreszahlen für 2009 seien gut ausgefallen und auch der Ausblick auf das laufende Jahr sei insgesamt solide einzustufen, schrieb Analystin Claudia Lakatos in einer Studie vom Mittwoch. Etwas getrübt werde das Bild durch den eher verhaltene Ausblick der Infusionstherapie-Sparte Kabi.
Lakatos befürchtet, dass der Kabi-Ausblick die wohl positiven Reaktionen auf die Bilanzvorlage zum Teil aufheben könnte - vor allem nachdem die Aktien seit dem vergangenen Quartal bereits mehr als 25 Prozent zugelegt hätten. Dieser Kursanstieg reflektiere bereits die Erwartung einer Erholung und die entsprechend optimistische Sicht. Die Analystin wird ihre Gewinnschätzungen überarbeiten, bleibt aber aufgrund des weiter bestehenden Aufwärtspotenzials für die Bewertung bei ihrer Empfehlung "Buy"./rum/fat/ag
Gemäß der Einstufung "Buy" geht Sal. Oppenheim davon aus, dass die Aktie in den kommenden sechs bis zwölf Monaten um mindestens 10 Prozent zulegen wird. Analysierendes Institut Sal. Oppenheim.