HUGIN NEWS/Jelmoli schliesst die Akquisition von Tivona erfolgreich ab und gibt weitere Finanzinformationen bekannt

Corporate news- Mitteilung verarbeitet und übermittelt durch Hugin. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. =--------------------------------------------------------------------- =------------- Jelmoli Holding AG ("Jelmoli") hat gestern die Akquisition des ausstehenden Anteils von 55.5% an der Tivona AG ("Tivona") gegen Zahlung von CHF 60 Millionen und die Lieferung von 80'000 Inhaberaktien (davon 55'000 zum Closing) erfolgreich abgeschlossen. Alle Vollzugsbedingungen wurden erfüllt und Tivona wird mit sofortiger Wirkung von Jelmoli vollkonsolidiert. Am 23. Januar 2009 hatte Jelmoli die Unterzeichnung einer Vereinbarung über die Übernahme der ausstehenden 55.5% an Tivona und die Beilegung des Rechtsstreits mit den Tivona Aktionären bekannt gegeben. Mit dieser Vereinbarung verzichten beide Parteien auf jegliche Ansprüche und Gegenansprüche.

Jelmoli wird weitere Details zu den finanziellen Auswirkungen der Tivona Transaktion im Rahmen der Publikation des Geschäftsberichts 2008 veröffentlichen. Jelmoli gibt aber bereits heute zusätzlich zur ersten Medienmitteilung vom 23. Januar 2009 und der Transaktionsdetails vom 28. Januar 2009 weitere Informationen bekannt. Alle in dieser Medienmitteilung verwendeten Angaben zu Jelmoli und Tivona für 2008 sind Schätzungen und sind nicht revidiert.

I. Tivona im Überblick Die in Basel ansässige Tivona verfügt über ein Immobilien-Portfolio, welches 32 Immobilien und Entwicklungsprojekte mit einem Marktwert von ca. CHF 900 Millionen per 31. Dezember 2008 umfasst. Mehr als 90% des Marktwerts der Liegenschaften entfallen auf vermietete Objekte (mehr als 50% des Portfolios) sowie auf Projekte, die bereits weit vorangeschritten sind. Tivona hat einen klaren Fokus auf Detailhandelsflächen und passt somit strategisch sehr gut zu der Erfahrung von Jelmoli. Über 80% des gesamten Marktwertes des Portfolios resultiert aus den sechs grössten Renditeliegenschaften. Tivona weist insgesamt ein Fremdkapital in Höhe von ca. CHF 500 Millionen per 31. Dezember 2008 auf, welches sich fast ausschliesslich aus Hypothekenfinanzierungen zusammensetzt, die mit Tivona Objekten besichert sind. Das Eigenkapital der Tivona per 31. Dezember 2008 beläuft sich auf ca. CHF 300 Millionen, basierend auf dem Marktwert der Renditeliegenschaften und der Projekte. Mit einem Anteil von 50% des Portfolios hat Tivona einen regionalen Schwerpunkt in Basel und Umgebung und ergänzt somit gut das Jelmoli-Portfolio, welches eine starke geographische Präsenz in Zürich und Genf besitzt. Das Einkaufszentrum in Stücki, das grösste Einkaufszentrum in der Basler Region, wird voraussichtlich im September 2009 fertiggestellt. Alle noch ausstehenden Investitionen in laufende Entwicklungsprojekte, hauptsächlich für das Stücki Einkaufszentrum und den Stücki Business Park, sind bis zur Vollendung der Projekte vollständig finanziert. In 2008 konnte Tivona Miteinnahmen von ca. CHF 30 Millionen erwirtschaften. Sobald das Stücki Einkaufszentrum fertiggestellt ist, ist mit einem Anstieg der Mieteinnahmen um ca. CHF 25 Millionen pro Jahr zu rechnen.

II. Einfluss der Tivona Akquisition auf den Jelmoli Abschluss Die Akquisition des verbleibenden 55.5% Anteils an der Tivona wird voraussichtlich die folgenden geschätzten Auswirkungen auf den konsolidierten Abschluss der Jelmoli Holding AG im Jahr 2008 haben.

Erfolgsrechnung Einfluss Im Jahr 2008 wird die Transaktion zu einem negativen Effekt auf die Erfolgsrechnung ("ER") in der Höhe von rund CHF 57 Millionen führen. Dieser Effekt resultiert hauptsächlich aus einer Rückstellung für erwartete Verluste, welche im Rahmen der Akquisition des verbleibenden 55.5% Anteils an der Tivona entsteht, teilweise aber durch den positiven Effekt aus wieder eingebrachten Wertberichtigungen sowie der Verbuchung eines anteiligen Erfolges aus vergangenen Jahren auf den 44.5% Anteil kompensiert wird. In 2009 hingegen wird die Transaktion einen positiven Effekt auf die ER von rund CHF 47 Millionen haben. Dies resultiert aus der Aufwertung des Buchwerts der 44.5% Beteiligung auf den Marktwert unter Anwendung von IFRS 3 revised (anwendbar für den Halbjahresbericht 2009). Somit wird der kumulierte negative Effekt aus der Transaktion rund CHF 10 Millionen betragen. Die aufgeführten Effekte werden in der ER unterhalb des EBITDA ausgewiesen.

Eigenkapital Einfluss In der Bilanz 2008 wird ein negativer Effekt auf den Buchwert des Eigenkapitals von ca. CHF 57 Millionen erwartet, der aus den oben beschriebenen Einflüssen auf die ER resultiert. Im Jahr 2009 wird sich der Buchwert des Eigenkapitals dagegen durch den oben beschriebenen positiven Effekt auf die ER, sowie unter der Annahme der Ausgabe von 25'000 Inhaberakten, welche nach dem heutigen Abschluss der Transaktion noch an die verbleibenden Aktionäre der Tivona zu liefern sind, um rund CHF 235 Millionen erhöhen. Die 25'000 Inhaberaktien sind am 1. Juli 2009 entweder als 25'000 Jelmoli Inhaberaktien oder nach Ausschüttung der Athris Holding AG an die Jelmoli Aktionäre als 222'500 Namenaktien von Jelmoli Holding AG (exkl. Athris) zu liefern. Darüber hinaus hat Jelmoli neben der Lieferung von Aktien auch die Möglichkeit, ganz oder teilweise in bar zu bezahlen.

III. Weitere Informationen zur zukünftigen Immobiliengesellschaft Am 23. Januar 2009 hat die ausserordentliche Generalversammlung der Jelmoli der Umsetzung des Strategischen Plans zugestimmt, im Rahmen dessen zwei eigenständige kotierte Gesellschaften, eine Immobiliengesellschaft ("Jelmoli") und eine Investmentgesellschaft ("Athris") im Wege einer steuerneutralen Ausschüttung der Athris Aktien an die Jelmoli Aktionäre entstehen werden. Der Vollzug des strategischen Plans und die Ausschüttung der Athris Aktien werden für Ende März 2009 erwartet. Um ein besseres Verständnis dafür zu ermöglichen, welche Auswirkung die Akquisition der Tivona auf die Jelmoli Immobiliengesellschaft haben wird, sobald die Ausschüttung erfolgt ist, macht Jelmoli im folgenden weitere illustrative Angaben zu den erwarteten Auswirkungen auf die 2008 Ergebnisse (ungeprüfte Schätzungen) der Jelmoli exklusive Athris und inklusive der Tivona. Die zukünftige Immobiliengesellschaft wird voraussichtlich einen Gesamtumsatz von rund CHF 380 Millionen im Jahr 2008 generieren, davon Mieteinnahmen von ca. CHF 200 Millionen. Die normalisierten, annualisierten Mieterträge der Jelmoli werden sich voraussichtlich auf rund CHF 240 Millionen belaufen. Für die Leerstandsquote des kombinierten Portfolios wird ein Wert zwischen 3% und 4% erwartet. Das EBITDA für das Jahr 2008 wird voraussichtlich rund CHF 185 Millionen betragen (exklusive der aus der Transaktion resultierenden Sondereffekte). Der Marktwert des Portfolios inklusive aller Projekte wird bei ca. CHF 4.1 Milliarden liegen. Dem stehen ca. CHF 1.8 Milliarden an Fremdkapital gegenüber. Somit beläuft sich der Nettowert des Portfolios abzüglich der Finanzverbindlichkeiten auf rund CHF 2.3 Milliarden. Das LTV (loan-to-value) Verhältnis 2008 wird unter 50% liegen und Jelmoli wird auch in Zukunft eine konservative Kapitalstruktur beibehalten. Kontakt

Media Michael Müller, Präsident VRA +41 44 220 49 13, E-mail: michael.mueller@jelmoli.ch Internet: www.jelmoliholding.ch / www.huginonline.ch/JEL WAP-Handy: wap.huginonline.com (Press Releases Jelmoli) E-Mail: info@jelmoliholding.ch

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   February 27, 2009 01:01 ET (06:01 GMT)- - 01 01 AM EST 02-27-09