Original-Research: Bob Mobile AG (von GSC Research GmbH): Kaufen

    Original-Research: Bob Mobile AG - von GSC Research GmbH

Aktieneinstufung von GSC Research GmbH zu Bob Mobile AG

Unternehmen: Bob Mobile AG ISIN: DE000A0HHJR3

Anlass der Studie:Bilanz 2009 / Q1 2010 Empfehlung: Kaufen seit: 15.07.2010 Kursziel: 20,50 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: 21.01.2010 von Halten auf Kaufen Analyst: Klaus Kränzle (CEFA)

Erstes Quartal markiert guten Start in das Geschäftsjahr 2010 / Einstieg in den Wachstumsmarkt der Online Browser Spiele sinnvoll Da die Eckpunkte der Kennzahlen für 2009 bereits seit Mitte März auf Basis vorläufiger Werte bekannt waren, ergab die Veröffentlichung des Geschäftsberichtes Anfang Juni keine neuen Erkenntnisse. Das geänderte Ergebnis je Aktie basiert demnach auf einer rückwirkend berücksichtigten Kapitalerhöhung und nicht auf etwaigen betriebswirtschaftlichen Korrekturen. Durch die Kapitalerhöhung besitzt die Bob Mobile AG für eine derartiges Wachstumsun-ternehmen mit einer nach unseren Berechnungen über fünfzigprozentigen Eigenkapitalquote eine sehr gute Kapitalausstattung. Die Bob Mobile AG ist somit in der Lage, neue Wachstumsmärkte wie z.B. jetzt den Markt der Online Browser Games zu erschließen. Hier erwarten wir in Anlehnung an die Aussagen des Unternehmens für 2011 größere Impulse. Aber auch das bisherigen Geschäft dürfte in 2010 wachsen, wie das aus unser Sicht gut verlaufenden erste Quartal zeigt. Auf der anderen Seite steigt natürlich das Enttäuschungspotenzial falls die Bob Mobile AG einmal geringer als von manchem optimistischen Anleger erwartete Zuwachsraten melden sollte. Vorsichtige Investoren sollten deshalb bei weiter steigenden Kursen in Richtung unseres Kurszieles stets an Gewinnmitnahmen denken, um die gute Wertenwicklung des Engagements abzusichern, um dann bei einer Kursschwäche in die Bob Mobile-Aktie erneut einzusteigen.Bob Mobile Vorstand Remco Westermann agiert zwar unseres Erachtens sehr geschickt beim Spagat zwischen der Vermittlung einer Wachstumsstrategie und der Schilderung realistischer Prognosen, kann aber verständlicherweise nicht jede zu optimistische Einschätzung Außenstehender kommentieren und zurecht rücken. Wir haben vor dem Hintergrund der Erschließung des neuen Geschäftsfeldes Online Browser Games und des Wachstums im bisherigen Bob Mobile-Stammgeschäft die Schätzungen mit Bedacht nach oben korrigiert. Demzufolge erhöhen wir auch unser Kursziel um 5 Euro auf 20,50 Euro und behalten angesichts der Fortsetzung des Wachstumskurses unsere Kaufempfehlung für die Bob Mobile Aktie bei.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10574.pdf

Kontakt für Rückfragen GSC Research GmbH Immermannstr. 35 40210 Düsseldorf Tel.: +49 (0) 211 / 17 93 74 - 0 Fax: +49 (0) 211 / 17 93 74 - 44 Email: info@gsc-research.de Internet: www.gsc-research.de

-------------------übermittelt durch die EquityStory AG.-------------------

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.