Original-Research: EquityStory AG (von Vara Research GmbH): Kaufen

Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu EquityStory AG

Unternehmen: EquityStory AG ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie:Update Empfehlung: Kaufen Kursziel: 21,60 Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: 01.12.2009 Analyst: Michael Vara

Nach Meinung der Analysten der Vara Research GmbH haben die getätigten Wachstumsinvestitionen (Einstellung von zusätzlichem Personal) ihren Höhepunkt erreicht. Auch wenn die Marge des zweiten Quartals von Projektverschiebungen profitierte, gehen die Analysten von gleichbleibenden bis leicht steigenden Margen auch im zweiten Halbjahr aus. Die Q2-Zahlen lagen in Rahmen der Analystenerwartungen. Die Gewinnentwicklung in 2011 und 2012 wird vor allem von dem IPO-Zyklus bzw. von zunehmenden Handelsumsätzen an der Börse determiniert. Gegenwärtig eskomptiere der Markt das Wachstumspotential der Bereiche Online Corporate Communications, Russland- und Meldegeschäft (bei zunehmenden Handelsumsätzen) kaum. Gleichwohl arbeite das Unternehmen an Margenerhöhungen durch sukzessive Erhöhung der Kapazitätsauslastung. Die Analysten der Vara Research GmbH empfehlen die Aktie zum Kauf. Weitere Analysen zu Small Caps finden Sie auch unter: http://www.vararesearch.de/site_de/research/small-cap_publications/

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10690.pdf

Kontakt für Rückfragen Vara Research GmbH Michael Vara Schweizer Straße 13 60594 Frankfurt am Main T 069-66368071 www.vararesearch.de

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