Original-Research: EquityStory (von Vara Research GmbH): Kaufen

    Original-Research: EquityStory - von Vara Research GmbH

 

Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu EquityStory

 

Unternehmen: EquityStory ISIN: DE0005494165

 

Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 06.06.2011 Kursziel: 28,00 Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: Analyst: Dragan Lukjanovic

 

Das Wachstum in Q1 konnte, dank des starken Meldegeschäfts (+20% ggü. Q1 2010), deutlich zulegen. Neben der guten Entwicklung der freiwilligen Unternehmensnachrichten (+37%) scheint zudem die Talsohle bei den Pflichtmitteilungen erreicht zu sein. Zum ersten Mal nach der Finanzkrise legten die Pflichtmitteilungen wieder zu (+13%). Zudem entwickelte sich das Geschäft von financial.de, beflügelt vom Börsenumfeld, sehr erfreulich, so dass beide Segmente deutlich zulegen konnten. Die operative Marge fiel auf Grund der Integrationsaufwendungen für triplex erwartungs-gemäß etwas schwächer aus. Unsere Schätzungen lassen wir zunächst unverändert. Potenziale für positive Überraschungen ergeben sich aus dem guten Börsenklima und auf Grund der aktuellen Projektpipeline. Dies ist unseres Erachtens nicht ausreichend in dem gegenwärtigen Kurs eingepreist.

 

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11348.pdf

 

Kontakt für Rückfragen Vara Research GmbH Schweizer Straße 13 60594 Frankfurt am Main T 069-61993330 www.vararesearch.de

 

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