Partner Communications gibt Ergebnisse des dritten Quartals 2008 bekannt

PARTNER COMMUNICATIONS GIBT

ERGEBNISSE DES DRITTEN QUARTALS 2008 BEKANNT

ZWEISTELLIGES WACHSTUM BEI ALLEN

WICHTIGEN RENTABILITÄTSKRITERIEN

REKORD-EBITDA von 624 Mio. NIS, das entspricht 38,2% der GESAMTUMSATZERLÖSE

oder 42,8% der SERVICE-UMSATZERLÖSE

Die wichtigsten Daten des 3. Quartals 2008 (gegenüber dem 3. Quartal 2007)

• Gesamtumsatzerlöse: 1.636 Mio. NIS (478 Mio. USD), eine Steigerung um 2,2%
• Service-Umsatzerlöse: 1.458 Mio. NIS (426 Mio. USD), eine Steigerung um 4,1%
• Betriebsergebnis: 469 Mio. NIS (137 Mio. USD), eine Steigerung um 20,5%
• Reingewinn: 296 Mio. NIS (87 Mio. USD), eine Steigerung um 38,4%
• EBITDA ¹: 624 Mio. NIS (182 Mio. USD), eine Steigerung um 15,7%
• EBITDA-Spanne ²: 38,2% der Gesamtumsatzerlöse gegenüber 33,7%
• Frei verfügbarer Cashflow ³: 440 Mio. NIS (129 Mio. USD), eine Steigerung um 225,3%
• Teilnehmerstamm: 36.000 Nettozugänge im Quartal auf nunmehr 2,882 Millionen, davon 901.000 3G-Teilnehmer
• Dividendenbeschluss: 1,54 NIS (42 US-Cents⁴) je Aktie oder ADS (insgesamt ca. 237 Mio. NIS oder 64 Mio. USD⁴) für das dritte Quartal

Die Partner Communications Company Ltd. ("Partner" oder "die Gesellschaft") (Nasdaq:PTNR) (TASE:PTNR), ein führender israelischer Mobilfunkbetreiber, gab heute ihre Ergebnisse für das dritte Quartal 2008 bekannt. Partner meldete Gesamtumsatzerlöse von 1,6 Mrd. NIS (478 Mio. USD im 3. Quartal 2008, ein EBITDA von 624 Mio. NIS (182 Mio. USD) und einen Reingewinn von 296 Mio. NIS (87 Mio. USD).

David Avner, CEO von Partner, kommentierte die Quartalsergebnisse wie folgt: "Ich bin mit den Ergebnissen des dritten Quartals sehr zufrieden. Es ist uns gelungen, trotz des harten Wettbewerbs und der gegenwärtigen Implementierung unserer neuen strategischen Tätigkeiten eine wettbewerbsfähige Kostenstruktur zu erhalten, und wir konnten dadurch beeindruckende Rentabilitätsspannen erzielen."

Avner fuhr fort: "In diesen Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und Turbulenz ist Partners belastbare Finanzstruktur, die an unserer Fähigkeit zur Erwirtschaftung eines stetigen hohen Cashflows erkennbar wird, eine der bemerkenswertesten Stärken der Gesellschaft. Sie zeigt Partners solide Bilanz und gesunde betriebliche Position sowie unsere Fähigkeit, kontinuierlich Werte für unsere Aktionäre zu schaffen und zugleich aktiv neue Initiativen zu implementieren. Wie vor kurzem bekannt gegeben, rechnet Partner damit, in nächster Zukunft den "Soft-Launch" seines neuen Dienstleistungsportfolios einleiten zu können (dazu werden ISP-Dienste, Mailzugriff, Wi-Fi, Festnetztelephonien mittels Voice over Broadband ("VOB") Technologie und Internet-gestützte Entertainment-Multimediadienste gehören) und damit einen weiteren Schritt zur Realisierung der Strategie der Gesellschaft zu unternehmen, sich aus einem reinen Mobilfunkbetreiber zu einem diversifizierten Multiservice-Kommunikations- und Mediendienstleister weiterzuentwickeln. Durch Herstellung einer beherrschenden Präsenz in den Räumlichkeiten der Kunden wird Partner seinen Teilnehmern die Vorteile seiner Service-Synergien mit seiner Kerntätigkeit zukommen lassen und zugleich seine Position als führende Telekommunikationsgesellschaft in Israel ausbauen".

Abschließend erklärte Avner: "Wir ernten nun die Früchte unseres konservativ und fundamental ausgerichteten Geschäftsansatzes und ich bin davon überzeugt, dass wir aus einer starken Position heraus zukünftige Herausforderungen bestehen können."

Die wichtigsten Finanz- und Betriebsparameter

Finanzübersicht

Partner verzeichnete insgesamt Nettoumsatzerlöse von 1.636,0 Mio. NIS (478,2 Mio. USD) im 3. Quartal 2008, das entspricht einer Steigerung von 2,2% gegenüber den 1.601,0 Mio. NIS aus dem 3. Quartal 2007. Innerhalb des Gesamterlöses erhöhten sich die Service-Umsatzerlöse um 4,1% - von 1.401,1 Mio. NIS im 3. Quartal 2007 auf 1.458,1 Mio. NIS (426,2 Mio. USD) im 3. Quartal 2008. Der Zuwachs ist überwiegend auf die Vergrößerung des Teilnehmerstamms um 3,1%, einen gestiegenen Anteil von Postpaid-Teilnehmern in unserem Teilnehmerstamm bei höherem durchschnittlichen monatlichen Umsatzerlös pro Teilnehmer (ARPU), höhere durchschnittliche Nutzung in Minuten sowie eine Steigerung der Content- und Datenumsatzerlöse zurückzuführen. Der sich daraus ergebende Zuwachs wurde teilweise gemindert durch eine Verringerung des durchschnittlichen Umsatzes pro Minute, die sich aus dem Wettbewerbsdruck sowie aus Eingriffen der Regulierungsbehörde ergab, unter anderem der Senkung der Verbindungstarife um ca. 14%, die am 1. März 2008 in Kraft trat, und die endgültige Verringerung des Programms des Kommunikationsministeriums verbindlicher stufenweiser Tarifsenkungen von 2005 bis 2008.

Die Daten- und Content-Umsatzerlöse ohne SMS beliefen sich im 3. Quartal 2008 auf 135,6 Mio. NIS (39,6 Mio. USD) oder 9,3% der Service-Umsatzerlöse, gegenüber 7,6% der Service-Umsatzerlöse im 3. Quartal 2007, das entspricht einer Steigerung von 27,0%. Im Vergleich zum 2. Quartal 2008 erhöhten sich die Content-Umsatzerlöse ohne SMS um 11,7%.

Die Umsatzerlöse aus SMS-Diensten beliefen sich im 3. Quartal 2008 auf 86,3 Mio. NIS (25,2 Mio. USD ), das bedeutet einen Zuwachs von 25,4% gegenüber dem 3. Quartal 2007 und macht 5,9% der Service-Umsatzerlöse im 3. Quartal 2008 aus, gegenüber 4,9% im 3. Quartal 2007.

Das Das Bruttoergebnis aus Dienstleistungen im 3. Quartal 2008 betrug 640,8 Mio. NIS (187,3 Mio. USD) gegenüber 593,5 Mio. NIS im 3. Quartal 2007, ein Plus von 8,0%. Steigerung ist auf die höheren Serviceumsätze zurückzuführen, gemindert durch eine 1,2%-ige Erhöhung der Service-Umsatzkosten. Diese höheren Service-Umsatzkosten kamen hauptsächlich durch zusätzliche Abschreibungskosten von rund 12 Mio. NIS aus der beschleunigten Abschreibung der Geräte zustande, die im Rahmen eines Vertrags mit LM Ericsson Israel Ltd. ausgetauscht werden mussten. Der Vertrag wird voraussichtlich zu Jahresabschreibungskosten von ca. 74 Mio. NIS für das ganze Jahr 2008 führen, von denen 67 Mio. NIS bereits verbucht wurden und die übrigen 7 Mio. NIS im 4. Quartal 2008 ausgewiesen werden sollen. Des Weiteren ist die Erhöhung der Service-Umsatzkosten auf gestiegene variable Airtime- und Contentkosten zurückzuführen, die durch die Zunahme der Airtime- und Contentnutzung entstanden.

Im 3. Quartal 2008 beliefen sich die Umsatzerlöse aus Geräten auf 177,9 Mio. NIS (52,0 Mio. USD), das sind 11,0% weniger als die 199,9 Mio. NIS im 3. Quartal 2007. Der Rückgang geht überwiegend auf die geringere Zahl der Abschlüsse zurück, teilweise aufgefangen durch einen höheren Verkaufsanteil der 3G-Handgeräte gegenüber 2G-Handgeräten. Der Bruttoverlust aus Geräten belief sich auf 12,6 Mio. NIS (3,7 Mio. USD) im 3. Quartal 2008, gegenüber 66,0 Mio. NIS im 3. Quartal 2007, das entspricht einem Rückgang um 80,8%. Dieser kam hauptsächlich durch die Anzahl von Verkäufen sowie eine Verringerung der Abnahmekosten für Handgeräte zustande, unter anderem bedingt durch den sinkenden Wechselkurs Dollar-Shekel.

Insgesamt betrug im 3. Quartal 2008 das Bruttoergebnis 628,2 Mio. NIS (183,6 Mio. USD), das entspricht einer Steigerung um 19,1% gegenüber den 527,5 Mio. NIS im 3. Quartal 2007.

Die Vertriebs- und Verwaltungsgemeinkosten betrugen insgesamt 158,7 Mio. NIS (46,4 Mio. USD) im 3. Quartal 2008, das entspricht einer Steigerung von 15,2% gegenüber den 137,8 Mio. NIS im 3. Quartal 2007. Dies ist überwiegend auf Mehrkosten für die Erweiterung des Teilnehmerstamms zurückzuführen, darunter auch höhere Rückstellungen für zweifelhafte Konten aus Forderungen für Handgeräteverkäufe und Service-Umsätze sowie höhere Vertriebskosten, sowie auf Mehrkosten im Zusammenhang mit der geplanten stufenweisen Markteinführung unseres neuen Dienstleistungsportfolios, die in der ersten Jahreshälfte 2009 erfolgen soll.

Insgesamt verzeichnete die Gesellschaft im 3. Quartal 2008 ein Betriebsergebnis von 469,4 Mio. NIS (137,2 Mio. USD), das bedeutet einen Zuwachs von 20,5% gegenüber den 389,7 Mio. NIS im 3. Quartal 2007.

Das Quartals-EBITDA betrug im 3. Quartal 2008 insgesamt 624,2 Mio. NIS (182,5 Mio. USD), das entspricht einem Anteil von 42,8% der Service-Umsatzerlöse und 38,2% der Gesamtumsatzerlöse. Im Vergleich zu den 539,3 Mio. NIS oder 38,5% der Service-Umsatzerlöse und 33,7% der Gesamtumsatzerlöse im 3. Quartal 2007 bedeutet dies eine Steigerung um 15,7%.

Die Finanzkosten beliefen sich im 3. Quartal auf 63,7 Mio. NIS (18,6 Mio. USD), gegenüber 73,8 Mio. NIS im 3. Quartal 2007 ist das ein Rückgang um 13,6%. Die Verringerung ist hauptsächlich auf geringere Verbindungskosten infolge des um 2,0% höheren CPI im 3. Quartal 2008 zurückzuführen; im 3. Quartal 2007 war der CPI um 2,5% gestiegen.

Der Reingewinn für das 3. Quartal 2008 betrug insgesamt 296,2 Mio. NIS (86,6 Mio. USD), das entspricht einer Steigerung von 38,4% gegenüber den 214,0 Mio. NIS im 3. Quartal 2007.

Der Basisgewinn je Aktie oder ADS, berechnet nach der durchschnittlichen Anzahl der umlaufenden Aktien im 3. Quartal 2008, belief sich auf 1,92 NIS (56 US-Cents), das ist ein Plus von 40,1% gegenüber den 1,37 NIS im 3. Quartal 2007.

Übersicht über Finanzierung und Investitionen

Im 3. Quartal 2008 betrug der Mittelzufluss aus Geschäftstätigkeiten abzüglich Mittelzufluss aus Investitionstätigkeiten insgesamt 440,0 Mio. NIS (128,6 Mio. USD), gegenüber 135,3 Mio. NIS im 3. Quartal 2007; das entspricht einer Steigerung um 225,3%. Die Erhöhung war auf den höheren Reingewinn sowie aif zwei weitere Faktoren zurückzuführen: erstens war der Mittelzufluss aus Geschäftstätigkeiten im 3. Quartal 2007 relativ niedrig gewesen, da Zahlungen an Lieferanten sowie Zinskosten für das 2. Quartal 2007 auf das 3. Quartal 2007 verschoben worden waren und sich im 3. Quartal 2007 auf Grund der Nummernmitnahme Vorratsbestände aufgebaut hatten. Zweitens werden in der Erhöhung die Initiativen zur Senkung des Betriebskapitals und der Cashflow-Volatilität, die im 2. Quartal 2008 eingeleitet worden waren, sowie das Factoring von Handgeräte-Umsätzen wirksam, durch die der vierteljährliche Mittelzufluss aus Geschäftstätigkeiten im 3. Quartal 2008 um rund 40 Mio. NIS stieg. Der Mittelzufluss aus Investitionstätigkeiten belief sich in diesem Quartal auf insgesamt 118,2 Mio. NIS, gegenüber 138,9 Mio. NIS im3. Quartal 2007; das entspricht einem Rückgang von 14,9%. Die Gesellschaft erwirtschaftete in den ersten neun Monaten einen frei verfügbaren Cashflow von 1.021,1 Mio. NIS, während dieser in den ersten neun Monaten 2007 610,7 Mio. NIS betragen hatte; das bedeutet eine Steigerung um 67,2%.

Im Februar 2008 genehmigte der Board of Directors einen Aktienrückkaufplan für das gesamte Jahr 2008 in einer Höhe bis zu 600 Mio. NIS, vorbehaltlich einer entsprechenden Marktlage. Per 30. September 2008 hatte die Gesellschaft ca. 4,5 Millionen eigene Aktien zu einem Durchschnittspreis je Aktie von 78,44 NIS zurückgekauft, was eine Gesamtgegenleistung von ca. 351 Mio. NIS ergab.

Angesichts der erheblichen Finanzmarkt-Turbulenzen in der letzten Zeit beschloss der Board of Directors, den aktuellen Aktienrückkaufplan für 2008 auszusetzen. Das Thema wird vom Board wieder aufgenommen werden, sobald die Marktlage stabiler geworden ist.

Der Board hat die Ausschüttung einer Dividende für das 3. Quartal 2008 in Höhe von 1,54 NIS (42 US-Cents⁶) je Aktie (insgesamt ca. 237 Mio. NIS oder 64 Mio. USD⁶) an die am 26. November 2008 eingetragenenen Aktionäre und ADS-Inhaber beschlossen. Die Dividende wird voraussichtlich am 11. Dezember 2008 ausgezahlt.

Betriebliche Übersicht

Der aktive Teilnehmerstamm der Gesellschaft am Ende des dritten Quartals 2008 lag bei 2.882.000, darunter ca. 763.000 Geschäftskunden (26,5% des Teilnehmerstamms), 1.382.000 private Postpaid-Teilnehmer (48,0% des Teilnehmerstamms) und 737.000 Prepaid-Teilnehmer (25,6% des Teilnehmerstamms). Rund 901.000 Teilnehmer waren dem 3G-Netzzuzurechnen. Der Marktanteil am Quartalsende wird insgesamt auf 32% geschätzt.

In diesem Quartal kamen netto rund 36.000 neue Teilnehmer zur Gesellschaft, darunter etwa 21.000 neue aktive Postpaid-Teilnehmer und 15.000 neue aktive Prepaid-Teilnehmer. Die vierteljährliche Abgangsrate stieg von 3,3% im 3. Quartal 2007 auf 3,9% im 3. Quartal 2008. Die Erhöhung geht überwiegend auf die Nachwirkungen der Nummernmitnahme zurück.

Die durchschnittliche monatliche Nutzung pro Teilnehmer ("MOU") lag im 3. Quartal 2008 bei 376 Minuten, gegenüber 343 Minuten im 3. Quartal 2007. Der durchschnittliche monatliche Umsatzerlös pro Teilnehmer ("ARPU") betrug im 3. Quartal 2008 insgesamt 166 NIS (49 USD), geringfügig mehr als die 165 NIS im 3. Quartal 2007.

Sonstiges

Am 30. Oktober 2008 gab das Kommunikationsministerium bekannt, dass Mobiltelefongesellschaften mit Wirkung zum 31. Dezember 2008 verpflichtet sind, einen festen Tarif zu bestimmen, der während des gesamten Verpflichtungszeitraums Gültigkeit hat. Diese Bestimmung gilt für Verträge mit Nicht-Geschäftskunden. Die Gesellschaft bewertet zur Zeit die Konsequenzen der neuen Regelung und die verschiedenen Optionen, die ihr zur Verfügung stehen, um etwaige nachteilige Auswirkungen auf ihre Geschäftsergebnisse abzumildern.

Outlook und Gewinnmitteilung

Emanuel Avner, Chief Financial Officer von Partner, kommentierte die Ergebnisse der Gesellschaft: "Natürlich sind wir über die Ergebnisse des dritten Quartals 2008 sehr erfreut. Die Service-Umsatzerlöse steigen weiterhin, obwohl der Markt hart umkämpft ist. Wir konnten die Wirtschaftlichkeit in den letzten Quartalen erheblich steigern und nun zeigen sich die Resultate allmählich auch bei den wichtigsten Finanz- und Ergebnisindikatoren sowie an dem beeindruckenden frei verfügbaren Cashflow, den wir erwirtschaftet haben. Damit verfügen wir über ein tragfähiges Fundament, um die Auswirkungen eines potenziellen Wirtschaftsabschwungs auffangen und zugleich weiterhin Waschtum für unser Geschäft erzielen zu können."

Zum Outlook der Gesellschaft für das vierte Quartal erklärte Emanuel Avner weiter: "Wir erneuern unsere Jahresgewinnmitteilung für 2008, worbei jedoch zu berücksichtigen ist, dass das vierte Quartal jahreszeitlich bedingt schwächer ausfällt als das dritte Quartal. Insbesondere hinsichtlich der Investitionsausgaben rechnen wir gegenwärtig damit, dass die Investitionsausgaben für 2008 etwa 9% der voraussichtlichen Umsatzerlöse erreichen werden, was den bisherigen Berechnungen der Gesellschaft entspricht."

Informationen zur Konferenzschaltung

Partner Communications wird am Mittwoch, den 5. November 2008, um 17.00 israelischer Zeit (10 Uhr EST) eine Konferenzschaltung zur Diskussion der Ergebnisse der Gesellschaft für das erste Quartal abhalten. Diese Konferenzschaltung wird live über das Internet ausgestrahlt und kann von allen Interessenten auf unserer Investor Relations Website unter http://www.orange.co.il/investor_site/ verfolgt werden.

Wenn Sie die Ausstrahlung verfolgen wollen, rufen Sie bitte die Website mindestens 15 Minuten vor Beginn der Konferenz auf, um sich zu registrieren und eventuell erforderliche Audio-Software herunterzuladen und zu installieren. Für alle, die die Live-Ausstrahlung nicht verfolgen können, steht eine Aufzeichnung der Konferenz über das Internet (am selben Ort wie die Live-Ausstrahlung) kurz nach dem Ende der Konferenz bis zum 12. November 2008 zur Verfügung.

Zukunftsbezogene Aussagen

Diese Pressemitteilung beinhaltet zukunftsbezogene Aussagen im Sinne von Section 27A des US Securities Act von 1933 in geänderter Fassung, Section 21E des US Securities Exchange Act von 1934 in geänderter Fassung und der Haftungsausschlussbestimmungen des US Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Wörter wie "annehmen”, "vermuten”, "erwarten”, "beabsichtigen”, "wollen”, "werden”, "planen”, "könnten”, "können eventuell”, "projizieren”, "anstreben”, "zum Ziel haben” und ähnliche Begriffe bezeichnen oft zukunftsbezogene Aussagen, sind jedoch nicht die einzige Form, in der wir solche Aussagen kenntlich machen. Alle Aussagen außer Aussagen historischer Tatsachen, die in dieser Pressemitteilung enthalten sind und sich auf unsere zukünftigen Ergebnisse (einschließlich unseres Outlook und unserer Gewinnankündigung für 2008), Pläne zur Steigerung von Umsatzerlösen oder Gewinnspannen oder die Erhaltung oder Erweiterung des Marktanteils in bestehenden oder neuen Märkten sowie auf die Senkung von Kosten beziehen, und alle Aussagen über sonstige künftige Ereignisse oder unsere Zukunftsaussichten sind zukunftsbezogene Aussagen.

Diese zukunftsbezogenen Aussagen beruhen auf unserem aktuellen Kenntnisstand und unseren derzeitigen Überzeugungen und Erwartungen hinsichtlich möglicher zukünftiger Ereignisse. Diese zukunftsbezogenen Aussagen unterliegen Risiken, Unwägbarkeiten und Annahmen über Partner, Verbrauchergewohnheiten und -vorlieben bei der Nutzung von Mobiltelefonen, Trends in der israelischen Telekommunikationsbranche im Allgemeinen sowie möglichen Regulierungs-bezogenen und gesetzlichen Entwicklungen. Eine Beschreibung einiger Risiken, mit denen wir es zu tun haben, sind in den Abschnitten "Item 3D. Key Information - Risk Factors", "Item 4. - Information on the Company", "Item 5. - Operating and Financial Review and Prospects" und "Item 8A. - Consolidated Financial Statements and Other Financial Information - Legal and Administrative Proceedings" in dem am 6. Mai 2008 bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) eingereichten Formular 20-F zu finden. Angesichts dieser Risiken, Unwägbarkeiten und Annahmen werden die in dieser Pressemitteilung diskutierten zukunftsbezogenen Ereignisse möglicherweise nicht eintreten und die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich von den erwarteten Resultaten abweichen. Wir übernehmen keine Verpflichtung zur öffentlichen Aktualisierung oder Überarbeitung zukunftsbezogener Aussagen, gleich ob auf Grund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.

Bei den in dieser Pressemitteilung dargestellten Finanzergebnissen handelt es sich um vorläufige ungeprüfte Finanzergebnisse.

Die Ergebnisse wurden in Übereinstimmung mit den US-GAAP aufgestellt, mit Ausnahme des EBITDA, das ein Nicht-GAAP-Finanzkriterium ist.

Die Ermessensumrechnungen der nominellen New Israeli Shekel (NIS) Zahlen in US-Dollar erfolgten zu dem am 30. September 2008 geltenden Wechselkurs: USD 1,00 gleich NIS 3,421. Die Umrechnungen wurden ausschließlich zur Bequemlichkeit für den Leser vorgenommen.

Verwendung von Nicht-GAAP-Finanzkriterien:

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen, Wertminderungen, Einmalposten und Aktivierung immaterieller Aktiva ('EBITDA') wird dargestellt, weil es ein in der Telekommunikationsbranche allgemein verwendetes Kriterium ist, und wird ausschließlich zu dem Zweck einbezogen, mehr zum Verständnis der Betriebsergebnisse der Gesellschaft beizutragen. Das EBITDA ist jedoch nicht alternativ zum Betriebsgewinn oder Reingewinn für das Jahr als ein Indikator der betrieblichen Leistung der Gesellschaft zu verstehen. Ebenso sollte das EBITDA nicht alternativ zum Mittelzufluss aus Geschäftstätigkeiten als eine Liquiditätskennziffer betrachtet werden. Das EBITDA ist kein Kriterium für die finanzielle Leistung nach den Grundsätzen ordnungsmäßiger Rechnungslegung und möglicherweise mit anderen Kennziffern mit ähnlicher Bezeichnung für andere Unternehmen nicht zu vergleichen. Das EBITDA ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die historischen Betriebsergebnisse der Gesellschaft und dient nicht zur Prognose potenzieller zukünftiger Ergebnisse.

Eine Abstimmung zwischen unserem Nettomittelzufluss aus Geschäftstätigkeiten und dem EBIDTA ist in den beigefügten Kurzfassungen der Finanzergebnisse dargestellt.

Über Partner Communications

Partner Communications Company Ltd. ("Partner") ist ein führender israelischer Mobilkommunikationsbetreiber, der GSM / GPRS / UMTS / HSDPA Dienste und drahtlose Anwendungen der Marke orange™ anbietet. Die Gesellschaft liefert Qualitätsservice und zahlreiche Features an 2,882 Millionen Teilnehmer in Israel (per 30. September 2008). Die ADS von Partner werden am Nasdaq Global Select Market™ und seine Aktien an der Börse von Tel Aviv (NASDAQ and TASE: PTNR) gehandelt.

Partner ist eine Tochtergesellschaft der Hutchison Telecommunications International Limited ("Hutchison Telecom"), eines führenden globalen Anbieters von Telekommunikationsdiensten. Hutchison Telecom bietet derzeit Telekommunikationsdienste für das Mobil- und Festnetz in Hongkong an und betreibt mobile Telekommunikationsdienste in Israel, Macau, Thailand, Sri Lanka, Ghana, Vietnam und Indonesien. Das Unternehmen hat als erstes 3G-Mobilfunkdienste in Hongkong und Israel angeboten und betreibt u.a. die Marken "Hutch”, "3” und "orange”. Hutchison Telecom, eine Tochtergesellschaft der Hutchison Whampoa Limited, ist ein börsennotiertes Unternehmen; seine American Depositary Shares werden an der New Yorker Börse unter dem Tickersymbol "HTX" und seine Aktien an der Börse von Hongkong unter der Aktienkennummer "2332" gehandelt. Weitere Informationen über Hutchison Telecom sind abrufbar unter www.htil.com.

Weitere Informationen über Partner finden Sie unter http://www.orange.co.il/investor_site/

PARTNER COMMUNICATIONS COMPANY LTD.

(israelische Kapitalgesellschaft)

KURZ GEFASSTE KONZERNBILANZEN

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KURZ GEFASSTE KONZERN-ERGEBNISRECHNUNG

ENTWURF V8 04/11/2008

8400/0/764840/1 PARTNER COMMUNICATIONS COMPANY LTD.

(israelische Kapitalgesellschaft)

KURZ GEFASSTE KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG

Ergänzende Informationen über Investitions- und Finanzierungstätigkeiten ohne Kapitalflüsse

Am 30. September 2008 und 2007 waren in den Verbindlichkeiten a.L.u.L. 182 Mio. NIS (53 Mio. USD) (ungeprüft) bzw. 114 Mio. NIS (ungeprüft) für die Anschaffung von Sachanlagen enthalten.

Diese Salden werden nach Zahlung in diesen Aufstellungen ausgewiesen.

Am 30. September 2008 steht eine Steuereinbehaltung für Dividenden in Höhe von ca. 18 Mio. NIS aus. Diese Salden werden nach Zahlung in diesen Kapitalflussrechnungen ausgewiesen.

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ABSTIMMUNG ZWISCHEN BETRIEBSMITTELN UND EBITDA

* Die Ermessensumrechnung der New Israeli Shekel (NIS) Zahlen in US-Dollar erfolgte zu dem am 30. September 2008 geltenden Wechselkurs: USD 1,00 gleich NIS 3,421.

** Finanzaufwand ohne Belastung durch die Abschreibung von Pre-Launch-Finanzkosten.

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KURZ GEFASSTE BETRIEBSDATEN

* Nach einem Neuansatz von rund 10.000 Teilnehmern am Ende des 2. Quartals 2008.

¹ Siehe nachstehenden Abschnitt "Anwendungen von Nicht-GAAP-Finanzkriterien” (S.9)

² Entspricht 42,8% der Service-Umsatzerlöse im 3. Quartal 2008, gegenüber 38,5% der Service-Umsatzerlöse im 3. Quartal 2007

³ Erwirtschafteter Mittelzufluss aus Geschäftstätigkeiten, abzüglich Mittelzufluss aus Investitionstätigkeiten

⁴ Die Ermessensumrechnung der nominellen New Israeli Shekel (NIS) Zahlen in US-Dollar erfolgte zu dem Wechselkurs: USD 1,00 gleich NIS 3,7.

⁵ Nach einem Neuansatz von rund 10.000 Teilnehmern am Ende des 2. Quartals 2008.

⁶ Die Ermessensumrechnung der nominellen New Israeli Shekel (NIS) Zahlen in US-Dollar erfolgte zu dem Wechselkurs: USD 1,00 gleich NIS 3,7.

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