USU und Windsor: Nebenwerte mit Potenzial

USU Software
Die Hängepartie bei USU Software geht weiter. Seit Monaten klebt die Aktie in ihrer Trading-Range. Dabei ist der IT-Konzern operativ gut unterwegs. In den ersten neun Monaten steigerte USU den Umsatz um 27,6 Prozent auf 32 Millionen Euro. Auch wegen des starken Lizenzgeschäfts mit einem Umsatzplus von 53,1 Prozent gab es beim Gewinn einen weit überproportionalen Sprung von 0,04 auf 0,17 Euro je Aktie. Firmenchef Bernhard Oberschmidt erwartet für 2011 nicht nur ein Rekordjahr, sondern für 2012 weiteres Wachstum. Klappt endlich der Sprung über den Widerstand um 4,50 Euro, dürfte die Aktie ganz schnell die Fünfer-Marke ins Visier nehmen.
ISIN: DE000A0BVU28
Kursziel: 5,60 Euro
Stopp-Kurs: 3,25 Euro

Windsor
Wertberichtigungen auf börsennotierte Beteiligungen belasteten das Ergebnis von Windsor im dritten Quartal mit rund drei Millionen Euro. Inzwischen ist die Hälfte der Kursverluste bereits wieder aufgeholt – entsprechende Zuschreibungen im Schlussquartal sind wahrscheinlich. Wie von Windsor-Chef Roy von der Locht zu hören ist, zieht die Immobiliensparte offenbar an. Der Manager hält ein Ergebnis in 2011 von bis zu 50 Cent je Aktie und eine Dividende im Bereich um 20 Cent für möglich. Fantasie besteht im geplanten Verkauf einer Beteiligung in 2012 mit möglichem siebenstelligem Veräußerungsgewinn. Hohe Dividende, niedrige Bewertung – klarer Kauf.
ISIN: DE0006190705
Kursziel: 2,50 Euro
Stopp-Kurs: 1,07 Euro