UPDATE: Schaeffler stellt sich finanziell neu auf

   --Schaeffler vereinbart neuen Kreditrahmen über 8 Milliarden Euro

   --Bankenkonsortium auf acht renommierte Großbanken erweitert

   --Anleiheemissionen von insgesamt 2,0 Milliarden Euro geplant

   --Schaeffler lässt Bonität erstmals von Ratingagenturen bewerten

(NEU: Ratings von Moody's und S&P, kein Kommentar von der Commerzbank)

Von Nico Schmidt DOW JONES NEWSWIRES FRANKFURT (Dow Jones)--Der verschuldete Automobil- und Industriezulieferer Schaeffler stellt seine Finanzen neu auf. Um die Kosten zurückzufahren, schlossen die Franken mit acht Banken eine neue Kreditvereinbarung über 8 Milliarden Euro ab, die die bisherigen Verträge ablöst. Um sich künftig Geld am Kapitalmarkt beschaffen zu können, besorgt sich das Familienunternehmen zudem erstmals eine Bonitätseinstufung durch internationale Ratingagenturen.

   Der bisher gültige Kreditrahmen hatte ein Volumen von insgesamt 7,7 Milliarden Euro und hätte bis Ende Juni 2014 zur Verfügung gestanden. Die neue Vereinbarung verbessere das Fälligkeitsprofil der Verbindlichkeiten und die Kapitalstruktur, erklärte Schaeffler. Die neuen Darlehen laufen bis zu fünf Jahre.

   Das bisher aus vier Banken bestehende Konsortium wurde im Rahmen der neuen Kreditvereinbarung erweitert. Das neue Konsortium umfasst BNP Paribas, die Commerzbank, die Deutsche Bank, HSBC, J.P. Morgan, die LBBW, die Royal Bank of Scotland und UniCredit.

   "Das neue Refinanzierungspaket sichert unsere unternehmerische Flexibilität", sagte Vorstandsvorsitzender Jürgen Geißinger. Rund 2 Milliarden Euro des Kredites sollen durch die Ausgabe von Unternehmensanleihen abgelöst werden.

   Zur Vorbereitung der Bondemission ließ Schaeffler die Bonität von den US-Ratingagenturen Standard & Poor's und Moody's prüfen und sich erstmals Bonitätseinstufungen verpassen. Standard & Poor's erteilte Schaeffler ein Langfristrating von "B" und einen positiven Ausblick. Moody's sieht das Ausfallwahrscheinlichkeits- sowie das Corporate-Family-Rating bei "B2". Den Ausblick setzen die Kreditanalysten auf "stabil".

   Der Auto- und Industriezulieferer verhob sich 2008 bei dem Versuch, den deutlich größeren Konkurrenten Continental zu übernehmen. Seitdem plagt das Familienunternehmen ein enormer Schuldenberg: Per Ende September stand Schaeffler mit rund 7,1 Milliarden Euro bei den Banken in der Kreide.

   Ende März 2011 hatte Schaeffler einen Teil seiner Conti-Aktien verkauft und die Verbindlichkeiten mit dem Erlös ein Stück zurückgefahren. Hatten die Herzogenauracher vorher Zugriff auf drei Viertel von Conti, sind es nach dem Anteilsverkauf nur noch 60 Prozent.

   Im Zuge der Neuordnung der Finanzen bei Schaeffler dürfte laut mehreren mit der Sache vertrauten Personen die schlingernde Commerzbank ihr Engagement bei den Franken deutlich zurückfahren. Deutschlands zweitgrößte Bank war bereits in der Vergangenheit einer der großen Schaeffler-Gläubiger.

   Das Frankfurter Geldhaus will die verschärften Eigenkapitalanforderungen der Europäischen Bankenaufsicht (EBA) aus eigener Kraft und ohne neue Staatshilfen erfüllen. Zu diesem Zweck sollen weitere Risikoaktiva abgebaut werden. Die Commerzbank wollte die Informationen nicht kommentieren.

-Von Nico Schmidt, Dow Jones Newswires, +49 - 0(6)69 297 25 114; (Eyk Henning und Christoph Rauwald haben zu diesem Bericht beigetragen.) nico.schmidt@dowjones.com

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   January 27, 2012 13:00 ET (18:00 GMT)

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