Zürich (aktiencheck.de AG) - Die Zurich Financial Services (
Zurich Financial Services (N) (Zürich)) gab am Donnerstag bekannt, dass ihre Tochtergesellschaft Farmers Group Inc., eine Vereinbarung getroffen hat, wonach sie die US Personal Auto Group, eine Tochter des ins Schlingern geratenen Versicherungskonzerns American International Group Inc. (AIG) (ISIN US0268741073/ WKN 859520), zu 100 Prozent erwerben wird.
Mit diesem Schritt werden die Farmers Exchanges zum drittgrößten Versicherer im traditionellen Direktvertrieb (ohne Partnervertriebsgeschäft) und zum drittgrößten Versicherer für das Privatkundengeschäft insgesamt in den USA. Im Rahmen der Transaktion wird Farmers Group Inc. umgehend das regulierte Versicherungsgeschäft im Rahmen des erworbenen Geschäfts an die Farmers Exchanges weiter verkaufen, die Zurich nicht besitzt, für die sie aber Managementdienstleistungen erbringt. Es wird erwartet, dass die Transaktion unmittelbar den Gewinn je Zurich-Aktie erhöht.
Die US Personal Auto Group umfasst die 21st Century Insurance (einschließlich der ehemaligen AIG Direct und 21st Century Insurance) und "Agency Auto". Zurich wird zunächst AIGs US Personal Auto Group für rund 1,9 Mrd. Dollar kaufen und das regulierte Versicherungsgeschäft umgehend für etwa 1,4 Mrd. Dollar in bar an die Farmers Exchanges weiter verkaufen. Daraus resultiert für Zurich ein Nettofinanzierungsbedarf von rund 0,5 Mrd. Dollar. Davon werden 0,4 Mrd. Dollar in Form eines nachrangigen Schuldpapiers (Capital Note) geleistet. Der Kaufpreis impliziert ein Verhältnis von Gesamtpreis zu realem Buchwert von 1.
Die Aktie von Zurich Financial Services schloss heute in Zürich bei 198,70 CHF (+3,38 Prozent). Die AIG-Aktie gewinnt derzeit an der NYSE 6,25 Prozent auf 1,70 Dollar. (16.04.2009/ac/n/a)