Die Tipps der Redaktion für 2012

Einmal im Jahr werden wir persönlich und stellen unsere Favoriten für die nächsten zwölf Monate vor. Da 2012 sicher kein einfaches Börsenjahr wird, war dieses Mal die Herausforderung besonders groß. Entsprechend unterschiedlich fallen die Tipps* der einzelnen Redakteure aus. Von sicherheitsorientierten Fonds für alle Börsenlagen über hochspekulative Aktien wie die Commerzbank bis hin zu einem Apple- oder DAX-Put ist alles dabei. Kurzum: 30 interessante Investmentideen!

* Hierbei handelt es sich um reine Empfehlungen, die jeweiligen Redakteure sind nicht selbst investiert

Die Tipps der Redaktion

Jens Castner
WMF-Vorzugsaktiee
Obwohl gebürtiger Franke, hat es mir schwäbische Wertarbeit angetan. Nach herben Enttäuschungen mit Daimler – sowohl mit der Aktie als auch mit sechs (!) Neufahrzeugen der Marke Mercedes – investiere ich künftig lieber in Kochstatt in Zylindertöpfe made im Ländle. Die Preise sind zwar ähnlich gesalzen, aber die Produkte ihr Geld wenigstens wert. Die stylishen Kaffeemaschinen liefen auch im Krisenjahr 2009 wie geschnitten Brot, die Dividendenrendite der WMF-Vorzugsaktie liegt deutlich über fünf Prozent. ISIN DE 000 780 303 3
Tipp 2011 Ein-Kilogramm-Silbermünze
Performance -25,7 %
Lief zunächst fantastisch, kam dann aber deutlich zurück. Schöner Vitrinenschmuck mit Wertsteigerungspotenzial. Behalten!

Joachim Spiering
Mobotix
2012 gehe ich auf Nummer sicher. Mein Tipp des Jahres heißt Mobotix. Die in Rheinland-Pfalz ansässige Firma ist Weltmarktführer bei hochauflösenden Videosystemen, die zur Überwachung von Autobahnen, Tankstellen, Flughäfen oder öffentlichen Plätzen eingesetzt werden. Mobotix wächst seit Jahren beständig, 2012 soll die Expansion im Ausland vorangetrieben werden. Starker deutscher Mittelstand in einem relativ konjunkturresistenten Markt – meiner Ansicht nach eine gute Mischung.
ISIN DE 000 521 830 9
Tipp 2011 4SC
Performance -64,7 %
Die riskante Spekulation ging nicht auf. Unerwartet schlechte Studienergebnisse setzen der Biotechfirma zu.

Frank-B. Werner
DZ-Bank-Anleihe
Aller guten Dinge sind drei, heißt es. Also sollte ich in diesem Jahr noch einmal auf einen Gold-Put setzen. Damit es nicht langweilig wird, hier aber eine Spezialspekulation: Nachranganleihen mit unendlicher Laufzeit der DZ Bank, dem Spitzeninstitut der Genossenschaftsbanken. Mit Einführung von Basel III werden diese nicht mehr als Eigenkapital gewertet und früher oder später durch die Emittentin gekündigt. Die Daten der ausgewählten Anleihe: Kurs bei 55 Euro, Kupon 2,66 Prozent, erstmals kündbar im Januar 2013.
ISIN DE 000 A0G LDZ 3
Tipp 2011 Gold-Put
Performance -100 %
Zum zweiten Mal eine gigantische Pleite. Noch einmal stieg der Goldpreis.

Daniela Meyer
Adidas
Fußballeuropameisterschaft in Polen und der Ukraine, Olympische Sommerspiele in London: 2012 wird ein Fest für Sportfans  – und das ist gut für Adidas. Dabei lief es schon 2011 sehr ordentlich. Der Herzogenauracher Sportartikelhersteller spürt bislang kaum etwas von der Krise, entsprechend gut hat sich die Aktie gehalten. Auch jenseits der Sportgroßereignisse passt das Geschäftsmodell: Der Fitnesstrend in den Industrieländern ist ungebrochen, während er in den Schwellenländern gerade erst beginnt. Auch bilanziell steht die Firma so gut da wie nie: Die Verschuldung liegt nahe null, die Eigenkapitalquote bei fast 50 Prozent. Eine Aktie mit gesunden Aussichten.
ISIN DE 000 A1E WWW 0
Tipp 2011 –

Tobias Aigner
Novartis
Die Schweizer Pharmaaktie Novartis können sich auch konservative Anleger ins Depot legen. Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von zehn und einer Dividendenrendite von 4,5 Prozent ist der Titel günstig bewertet. Zudem überzeugt der Konzern immer wieder mit robusten Zahlen. Seit 2006 steigerte Novartis den Umsatz im Schnitt um gut acht Prozent pro Jahr, der Gewinn wächst überdurchschnittlich. In Schwellenländern wie China verzeichnet das Unternehmen heute besonders hohe Zuwachsraten. Und die Produktpipeline ist gut gefüllt. Die im Schweizer SMI-Index enthaltene Aktie ist in unsicheren Zeiten wie diesen ein sehr solides Investment.
ISIN CH 001 200 526 7
Tipp 2011 –

Carl Batisweiler
AGCO
Die Landmaschinenhersteller glänzten 2011 wieder mit Rekordumsätzen und vollen Auftragsbüchern. Dennoch konnten sich die Aktien von Deere & Co oder eben AGCO, der weltweiten Nummer 3 der Branche, den Börsenturbulenzen nicht entziehen. Ich bin dennoch vom Megatrend Agrar überzeugt und bleibe trotz der Kursverluste meinem Vorjahrestipp treu. Als langfristig orientierter Anleger kann ich ein Minus zwischendurch verschmerzen. Denn AGCO (Fendt, Massey Ferguson, Valtra) investiert kräftig in die kostengünstige Produktion und in neue Werke, etwa im Wachstumsmarkt China, und ist technologisch weiter führend.
ISIN US 001 084 102 3
Tipp 2011 AGCO
Performance -15,4 %

Martin Blümel
M & W Privat
Dieses Jahr mal was Solides fürs Langfristdepot: Ich denke, der M & W Privat wird sich gut machen, ein sogenannter Superfonds, der flexibel in alle Anlageklassen investieren kann und dies auch tut – in Aktien, Anleihen, Rohstoffe und in Edelmetalle, unabhängig von Vergleichsindizes. Und bisher machen die Hamburger Vermögensverwalter Martin Mack und Herwig Weise ihre Sache richtig gut und vor allem absolut nervenschonend. Der Fonds schwankt kaum, auch in diesem Jahr schafft der M & W wohl ein kleines Plus. Also: kaufen und liegen lassen.
ISIN LU 027 583 270 6
Tipp 2011 Vietnam-Indexzertifikat
Performance -48,9 %
Das war gar nix. Krise im „kleinen China“. Position längst ausgestoppt.

Stephan Bauer
Hewlett-Packard
Der US-Technologiekonzern Hewlett-Packard hatte ein katastrophales Jahr 2011 – Ex-Boss Leo Apotheker hinterließ einen Scherbenhaufen. Der neuen Chefin Meg Whitman traue ich jedoch zu, den Konzern wieder auf Kurs zu bringen. Die unsinnige Trennung von der PC-Sparte ist verworfen, ein ermutigendes Signal. Die Aktie ist mit Sechser-KGV und Kurs-Buchwert-Verhältnis von knapp über eins historisch günstig. Zeit zum Einstieg, zumal der Aufwärtstrend beim Gewinn intakt ist.
ISIN US4282361033
Tipp 2011 Hawesko
Performance +23,0 %
Der Weinhändler hielt, was die hohe Dividendenrendite versprach – also vor allem sein Kursniveau ab August. Dabeibleiben.

Thomas Schmidtutz
Commerzbank
Bei der Commerzbank haben Investoren seit dem Ausbruch der Finanzkrise nichts mehr zu lachen. Doch inzwischen darf man auf ein Ende der Talfahrt spekulieren. Erst vor wenigen Wochen hat der Bund die Wiederbelebung des Bankenrettungsfonds Soffin beschlossen. Die Regelung gilt als Lex Eurohypo. Der Immobilienfinanzierer der Commerzbank steht allein für das Kapitalloch von 5,3 Milliarden Euro. Ist das gestopft, dürfte die Aktie das Schlimmste überstanden haben.
ISIN DE 000 803 200 4
Tipp 2011 Gazprom
Performance +11,1 %
Gazprom bleibt sehr günstig bewertet, Investoren befürchten jedoch eine Verstaatlichung.

Wolfgang Ehrensberger
Augusta Technologie
Die einstige Technologie- und Mittelstandsholding hat sich unter Vorstandschef Amnon F. Harman auf den globalen Boommarkt der digitalen Bildverarbeitung fokussiert und nimmt dort bereits jetzt verschiedene Spitzenpositionen ein. Aufgrund des Verkaufs der Sensorsparte liegen 70 Millionen Euro für Zukäufe vor allem außerhalb Europas in der Kasse. Wachstumsstarkes, renditeträchtiges Kerngeschäft, trotzdem immer noch Konglomeratsabschlag beim Kurs – das verspricht Aufwärtspotenzial.
ISIN DE 000 A0D 661 2
Tipp 2011 Royal Dutch
Performance +21,3 %
Kam anfangs nicht in die Gänge, dann startete sie durch. Dranbleiben.

Klaus Schachinger
Colgate-Palmolive
Die Aktie wird auch 2012 (2011: rund 14 Prozent Kursplus) gut meistern: 48 Prozent des Umsatzes und 51 Prozent des operativen Gewinns erwirtschaftet Colgate-Palmolive in Schwellenländern. Dem US-Konsumgüterriesen gelingt es problemlos, höhere Preise für seine Produkte zu verlangen, um seine hohen Margen bei steigenden Rohstoffkosten zu schützen. Bis 2013 soll der Gewinn jährlich um zehn Prozent zulegen. Die Dividende wird konjunkturunabhängig jährlich erhöht.
ISIN US 194 162 103 9
Tipp 2011 Dialog Semiconductor
Performance -27,7 %
Dialog liefert Smartphone- und Tablet-Chips an Apple – und jetzt auch an Samsung. Dranbleiben.

Sven Parplies
PepsiCo
2012 wird besser, als die meisten erwarten. Auf politischer Ebene vertraue ich dem Krisenmanagement der Kanzlerin. Viele Unternehmen haben solide gewirtschaftet. Da aber Banken jederzeit für böse Überraschungen gut sind, setze ich auf Defensive. PepsiCo wächst zwar langsamer als Coca-Cola, der Bewertungsabschlag aufs KGV von 15 Prozent ist aber zu hoch. Auch eine mögliche Ausgliederung der Snacksparte bietet Kursfantasie.
ISIN US 713 448 108 1
Tipp 2011 Morphosys
Performance -4,8 %
Morphosys ist als Biotechwert kaum abhängig von der Konjunktur, hat sich entsprechend gut gehalten. Das breite Portfolio macht die Aktie weiterhin attraktiv.