11.02.2013 10:16
Bewerten
 (0)

Photon Energy Investments begibt Anleihe - Zeichnungsfrist ab 25.02., Kupon 8,00%

Der Betreiber und Bestandshalter von Solarkraftwerken Photon Energy Investments plant die Begebung einer Anleihe mit einem Emissionsvolumen von bis zu 40 Mio. EUR. Die Anleihe ist mit einem attraktiven Kupon von 8% mit quartalsweiser Auszahlung ausgestattet. Beginn der Zeichnungsfrist ist am 25. Februar 2013, die Erstnotiz im Open Market der Frankfurter Wertpapierbörse ist für den 12. März 2013 geplant. Die Mittel aus der Anleihe werden risikobewusst, international diversifiziert und profitabel in die Erweiterung des bestehenden Portfolios von Solarkraftwerken investiert.

Die Photon Energy Investments N.V. gibt heute die Details für ihre geplante Emission einer Mittelstandsanleihe im Volumen von bis zu 40 Mio. EUR bekannt. Die Anleihe ist mit einem Kupon von 8% ausgestattet und hat eine Laufzeit von fünf Jahren. Aufgrund der regelmäßigen und planbaren Cashflows ausschließlich aus dem Betrieb der Solaranlagen hat sich die Gesellschaft zudem als Bonus für Investoren zu einer vierteljährlichen Zinszahlung entschieden. Für Zeichner bedeutet dies bei Wiederanlage der Zinsen eine verbesserte Effektivverzinsung über 8%. Gezeichnet werden kann die Anleihe (WKN A1HELE) mit einer Stückelung von 1.000 EUR ab dem 25. Februar 2013. Die Erstnotiz im Open Market der Frankfurter Wertpapierbörse ist für den 12. März 2013 vorgesehen.

Das Rating der Photon Energy Investments wurde durch die Creditreform Rating AG erstellt, die das Unternehmen mit BB- einstufte. Das öffentliche Angebot erfolgt in Deutschland, Österreich, Tschechien, der Slowakei und Polen. Interessierte Investoren können die Anleihe über angeschlossene Vertriebspartner zeichnen. Außerdem wird auf der Internetseite der Emittentin ab Beginn der Zeichnungsfrist ein Zeichnungsantrag zur Verfügung stehen. Dort steht auch der von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) gebilligte Wertpapierprospekt sowie umfangreiche, begleitende Informationen zum Download zur Verfügung. Begleitet wird die Eigenemission von der Conmit Wertpapierhandelsbank AG und lokalen Vertriebspartnern.

Mit den erwarteten Erlösen der Anleiheemission will die Photon Energy Investments ihr Bestandsportfolio von Solarkraftwerken in sorgfältig ausgewählten internationalen Wachstumsmärkten der Zukunft ausbauen. Erste Projekte sollen bereits im Jahr 2013 ins Portfolio übernommen werden, um die Ertragsbasis weiter auszubauen. Dafür verfügt die Gesellschaft über eine Projektpipeline von bis dato insgesamt 127 MWp, die sukzessive erweitert und gemäß klar definierter Investitionskriterien realisiert werden soll. Die Mittel der Anleihe sollen - entsprechend
dem bereits erfolgreich etablierten Geschäftsmodell - insbesondere für die Vorfinanzierung neuer Solarkraftwerke eingesetzt werden. Nach erfolgtem Netzanschluss und der Refinanzierung der jeweiligen Solarkraftwerke werden die investierten Emissionserlöse aus der Anleihe zu großen Teilen wieder frei und sollen revolvierend dem weiteren Ausbau des Portfolios dienen. Die Emittentin profitiert dabei von den massiv gefallenen Preisen der Komponenten für Solarkraftwerke bei gleichzeitig steigendem Strombedarf in den Zielmärkten.

Schwerpunkt der Investitionen bilden die geplanten Solarkraftwerke in Australien und Nordamerika. Darüber hinaus sind weitere Investitionen in Rumänien und der Türkei vorgesehen, parallel werden Markteintritte in weiteren attraktiven Ländern geprüft. Branchenprognosen zufolge, ist für die kommenden Jahre mit einem Photovoltaik-Boom in diesen Zielmärkten zu rechnen. Die European Photovoltaic Industry Association rechnet mit bis zu einer Verneun- bzw. Verachtfachung der installierten kumulierten MW in Australien bzw. Nordamerika. In Rumänien und der Türkei könnten sich die installierten Kapazitäten von niedrigen Niveaus auf bis zu 3.000 MW bzw. 1.900 MW kumulieren.

Die Portfolio-Erweiterung erfolgt ausschließlich im Rahmen einer strikten Risikominimierungsstrategie, bei der alle potentiellen Projekte vor Erwerb in einer umfassenden Due Diligence streng geprüft werden. Bei positivem Ergebnis der Analyse erfolgt die Übernahme von Projekten und der anschließende Bau zu einem vereinbarten Fixpreis. Dafür müssen eine realisierbare Projektfinanzierung und eine zweistellige Projekt-Renditeerwartung gegeben sein. Auch erfolgt der Markteintritt über kleinere Pilotprojekte ausschließlich in Ländern mit stabilen Rahmenbedingungen und daraus resultierender Planungssicherheit gefolgt von größeren Projekten nach erfolgreichen Erstabschlüssen. Eine breite geografische Diversifikation soll nachhaltige Erträge ermöglichen und damit die Abhängigkeit von einzelnen Regionen reduzieren.

Das erfahrene Managementteam hat mit dem erfolgreichen Geschäftsmodell seit 2008 einen Track Record von 50 MWp an Gesamtkapazität für Eigen- und Drittkraftwerke in fünf Ländern vorzuweisen. Das derzeit bestehende Portfolio aus Kraftwerken in Tschechien, der Slowakei und Italien hat eine Kapazität von rund 27 MWp und erwirtschaftet durchschnittliche Projekt-Renditen zwischen 9% und 14%. So konnte nur aus den Beständen in Tschechien und der Slowakei von Q4 2011 bis Q3 2012 pro rata ein Umsatz von 12,4 Mio. EUR und ein Finanzüberschuss nach operativen Kosten, Zinsen und planmäßigen Tilgungszahlungen von rund 2,8 Mio. EUR erzielt werden.

Eckdaten der Transaktion:
Emittent:   Photon Energy Investments N.V
Kupon:   8,00%
Zeichnungsfrist:   ab 25.02.2013
Notierungsaufnahme:   12.03.2013
Zinszahlung:   quartalsweise
Laufzeit:   5 Jahre
Stückelung:   1.000 Euro
Rating:   BB- (durch Creditreform Rating)
Listing:   Open Market, Börse Frankfurt

----------------------------------------
Soeben erschienen: BOND YEARBOOK 2012/13 -
Das Nachschlagewerk für Anleiheinvestoren und -Emittenten
Renommierte Autoren und Interviewpartner nehmen Stellung zu den Themenfeldern High Yield-Anleihen, Mittelstandsanleihen, Covered Bonds, Investmentstrategien sowie Tax & Legal. Das jährliche Nachschlagewerk erscheint bereits im 4. Jahrgang und hat einen Umfang von 108 Seiten. Die Ausgabe kann zum Preis von 29 Euro beim Verlag bezogen werden:
http://www.fixed-income.org/fileadmin/2012-11/Flyer_Bestellformular_BondBook_12_13.pdf
----------------------------------------



Quelle: fixed-income.org - Die Plattform für Investoren und Emittenten am Anleihenmarkt.

Heute im Fokus

DAX geht mit kleinem Plus ins Wochenende -- Wall Street reagiert verhalten auf Amtsantritt von US-Präsident Trump -- Postbank sieht Chancen auf IPO -- Yellen: US-Geldpolitik auf Kurs -- GE im Fokus

Buffett-Investment BYD träumt vom Gigaerfolg in den USA. AIG schlägt Milliardenrisiken an Berkshire Hathaway los. Deutsche Top-Manager warnen Trump vor Strafzöllen und Abschottung. American Express verdient deutlich weniger. Chinas Wachstum fällt auf niedrigsten Stand seit 1990. Winterkorn bleibt dabei: Von Betrug bei VW nichts gewusst.
Anzeige
Börse Stuttgart Anlegerclub
Technologieaktien: Drei Möglichkeiten, um vom Trend "Digitale Fabrik" zu profitieren!
Die vierte industrielle Revolution ist im vollen Gange und verändert, vom Großteil der Gesellschaft völlig unbemerkt, bereits die Produktionsabläufe in den großen, industriellen Hallen. Wir zeigen Ihnen in der aktuellen Ausgabe des Anlegermagazins drei Möglichkeiten, wie Sie in den kommenden Monaten und Jahren von dem Zukunftstrend "Digitale Fabrik" profitieren können.
Anlegermagazin kostenlos erhalten
Diese Aktien stehen auf den Kauflisten der Experten
Jetzt durchklicken
Diese 10 Automobil Neuheiten gibt es bei der Detroit Auto Show 2017
Jetzt durchklicken
Diese Aktien stehen auf den Verkauflisten der Experten
Jetzt durchklicken

Umfrage

Der künftige US-Präsident Donald Trump hat die Nato als obsolet bezeichnet. Halten Sie das Militärbündnis ebenfalls für überflüssig?
Beliebte Suchen
DAX 30
Öl
Euro US-Dollar
Goldpreis
Meistgesucht
Deutsche Bank AG 514000
Daimler AG 710000
Scout24 AG A12DM8
E.ON SE ENAG99
BASF BASF11
AMD Inc. (Advanced Micro Devices) 863186
Allianz 840400
Apple Inc. 865985
Volkswagen AG Vz. (VW AG) 766403
Nestle SA A0Q4DC
Deutsche Telekom AG 555750
BMW AG 519000
Commerzbank CBK100
Airbus SE 938914
Facebook Inc. A1JWVX