Australien ist eine Wette auf China und Rohstoffe
China sichert sich Rechte an Australiens Rohstoffen
Etwa 135 Kilometer vor der westaustralischen Küste liegt die größte Gasbohrinsel der Welt. Obwohl das Gebiet zu Australien gehört und der Betreiber Woodside Petroleum ein australisches Unternehmen ist, brauchen Besucher eine Erlaubnis der chinesischen Regierung.
Das klingt paradox, ist aber einfach zu erklären: Denn das Erdgas, das dort rund 2000 Meter unter dem Meeresspiegel gefördert wird, geht komplett an China. Der Vertrag läuft bis ins Jahr 2022.
Das Abkommen zwischen Woodside und China ist kein Einzelfall. Inzwischen gehen rund 15 Prozent der australischen Exporte ins Reich der Mitte – dreimal so viel wie vor zehn Jahren.
Vor allem der Öl-, Gas- und Minensektor generiert dort enormen Absatz. Denn der asiatische Wirtschaftswunderstaat braucht Öl, Gas, Kohle, Eisenerz, Zink, Kupfer, Nickel und Uran, um sein rasantes Wachstum beibehalten zu können.
Hohes Wachstum, wenig Arbeitslose
"Die starke Nachfrage aus China und anderen Schwellenländern macht australische Rohstoffunternehmen für Investoren langfristig interessant", sagt Wilhelm Schröder, der den Nestor-Australien-Fonds managt. Das wachsende Beteiligungsinteresse chinesischer Unternehmen und Übernahmefantasien bergen zusätzliches Kurspotenzial.
3,2 Prozent BIP-Wachstum wird die australische Wirtschaft dieses Jahr zeigen, schätzt der Internationale Währungsfonds (IWF). Bis 2013 werde das Wirtschaftswachstum jedes Jahr über drei Prozent liegen.
Zum Vergleich: Insgesamt sollen die Industriestaaten dem IWF zufolge dieses Jahr nur um 1,3 Prozent zulegen. Nach den Prognosen wird die Wirtschaft auf dem fünften Kontinent 2008 zum 17. Mal in Folge wachsen. Gleichzeitig liegt die Arbeitslosenquote mit aktuell 4,2 Prozent so niedrig wie seit 33 Jahren nicht.
Australiens BIP = 40 Prozent Rohstoffe
"Diese Zahlen zeigen, dass Australien eine milde Rezession in den USA mehr als einfach nur überleben wird", sagt Charlie Aitken vom Vermögensverwalter Southern Cross Equities in Sydney.
Nach dem Grund für die langfristig guten Konjunkturaussichten muss er nicht lange suchen: "Es sind die Rekord-Rohstoffexporte nach China, die das vergleichsweise starke Wirtschaftswachstum stützen."
Die Rohstoffbranche macht rund 40 Prozent der australischen Wirtschaft aus. Vor allem Minenunternehmen verschiffen derzeit mehr Waren nach China als je zuvor. Rund 13 Prozent ihrer Rohstoffe gehen dorthin. Das zeigen Zahlen des Wirtschaftsforschungsinstituts Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics (Abare).
Demnach ist das Schwellenland nach Japan der zweitgrößte Absatzmarkt für Konzerne wie BHP Billiton oder Rio Tinto. Im Jahr 1988 sah das noch ganz anders aus; da hatten die Exporte nach China lediglich einen Anteil von zwei Prozent.
Rohstoff-Index schlägt breiten Markt
Ein Dauerkurshoch bei den Bergbauunternehmen aus Down Under ist die Folge des guten China-Geschäfts. Der australische Aktienindex S&P/ ASX 300, der die 300 größten Unternehmen des Landes enthält, liegt auf Jahressicht in Euro rund zwei Prozent im Minus.
Dagegen legte der S&P/ASX 300 Metals & Mining, der nur die Bergbauunternehmen des breiteren Bruders umfasst, um 40 Prozent zu. Seit Anfang 2008 notiert der S&P/ASX 300 vier Prozent im Minus, das Minenbarometer jedoch 14 Prozent im Plus.
Australische Rohstoffexporte: Indien und Südkorea locken
Australische Bergbauunternehmen profitieren nicht nur vom chinesischen Wirtschaftswachstum. Auch Indien und Südkorea sind in den vergangenen Jahren als Absatzmärkte wichtiger geworden. Kein Wunder, dass Australien die Wirtschaftsbeziehungen zu beiden Staaten ausbauen will. So hat Handelsminister Simon Crean vergangene Woche eine Studie vorgestellt, die Indien aufgrund seines Wirtschaftswachstums als lukrativen Markt anpreist – vor allem für den Infrastruktur- und Minensektor. Eine zweite Studie hebt die Vorteile eines Freihandelsabkommens zwischen Australien und Südkorea für beide Staaten hervor.
Nestor Australien: Mit Kleinen ganz groß
Der Nestor-Australien-Fonds ist der beste Australien-Fonds in Deutschland über drei und fünf Jahre. Auf Dreijahressicht bescherte er Anlegern rund 122 Prozent Wertzuwachs. Der Renditevorsprung kommt daher, dass Manager Wilhelm Schröder schwerpunktmäßig in kleinere Unternehmen investiert. Anleger brauchen deswegen starke Nerven, denn der Anteilswert kann mitunter heftig schwanken. In den vergangenen Monaten hat der Nebenwertefokus den Fonds zurückgeworfen. Das dürfte sich aber bald ändern, da das Vertrauen der Investoren wieder wächst. Insgesamt hält Schröder etwa 60 Prozent Bergbauunternehmen.
Baring Australia Fund: Schwergewichte als Krisenschutz
Im Gegensatz zum Nestor-Fonds kommen beim Baring Australia Fund überwiegend Standardwerte ins Portfolio. Das hat ihn zuletzt vor allzu heftigen Kursrückschlägen bewahrt. Über drei und fünf Jahre landet der Fonds hinter dem Nestor-Produkt auf Platz 2. Manager Soo-Hai Lim wettet nicht ganz so aggressiv wie Schröder auf den Bergbau- und Energiesektor, der knapp die Hälfte des Portfolios ausmacht. Rund ein Viertel entfällt auf Finanzwerte.
Aktienfonds Australien
Performance 1 Jahr (in %)
1. Baring Australia Fund USD: 2.0
2. Aberdeen Australas. Eq. 2A: -2.5
3. Dexia Equities L Australia C: -3.9
4. SSgA Australia Index Eq.: -7.1
5. Fidelity Australia A AUD: -7.7
6. Pioneer Australien A € ND: -7.7
7. UBS (Lux) E.F. Australia B: -10.6
8. Nestor Australien: -15.5
9. Parvest Australia C: -16.2
10. db x-trackers S&P/ASX 200 ETF: -
Performance 5 Jahre (in %)
1. Nestor Australien: 201.5
2. Dexia Equities L Australia C: 174.1
3. Fidelity Australia A AUD: 152.9
4. SSgA Australia Index Eq.: 143.7
5. Baring Australia Fund USD: 143.4
6. Pioneer Australien A € ND: 129.0
7. Parvest Australia C: 126.8
8. Aberdeen Australas. Eq. 2A: 125.7
9. UBS (Lux) E.F. Australia B: 116.1
10. db x-trackers S&P/ASX 200 ETF: -
WKN
1. Aberdeen Australas. Eq. 2A: 973327
2. Baring Australia Fund USD: 973149
3. db x-trackers S&P/ASX 200 ETF: DBX1A2
4. Dexia Equities L Australia C: 987193
5. Fidelity Australia A AUD: 973281
6. Nestor Australien: 570769
7. Parvest Australia C: 937813
8. Pioneer Australien A € ND: 763769
9. SSgA Australia Index Eq.: 588752
10. UBS (Lux) E.F. Australia B: 972974
Quelle: €uro am Sonntag. Quelle Fondsdaten: FINANZEN FundAnalyzer, Performance auf Euro-Basis, Stand: 30.04.2008.
Etwa 135 Kilometer vor der westaustralischen Küste liegt die größte Gasbohrinsel der Welt. Obwohl das Gebiet zu Australien gehört und der Betreiber Woodside Petroleum ein australisches Unternehmen ist, brauchen Besucher eine Erlaubnis der chinesischen Regierung.
Das klingt paradox, ist aber einfach zu erklären: Denn das Erdgas, das dort rund 2000 Meter unter dem Meeresspiegel gefördert wird, geht komplett an China. Der Vertrag läuft bis ins Jahr 2022.
Das Abkommen zwischen Woodside und China ist kein Einzelfall. Inzwischen gehen rund 15 Prozent der australischen Exporte ins Reich der Mitte – dreimal so viel wie vor zehn Jahren.
Vor allem der Öl-, Gas- und Minensektor generiert dort enormen Absatz. Denn der asiatische Wirtschaftswunderstaat braucht Öl, Gas, Kohle, Eisenerz, Zink, Kupfer, Nickel und Uran, um sein rasantes Wachstum beibehalten zu können.
Hohes Wachstum, wenig Arbeitslose
"Die starke Nachfrage aus China und anderen Schwellenländern macht australische Rohstoffunternehmen für Investoren langfristig interessant", sagt Wilhelm Schröder, der den Nestor-Australien-Fonds managt. Das wachsende Beteiligungsinteresse chinesischer Unternehmen und Übernahmefantasien bergen zusätzliches Kurspotenzial.
3,2 Prozent BIP-Wachstum wird die australische Wirtschaft dieses Jahr zeigen, schätzt der Internationale Währungsfonds (IWF). Bis 2013 werde das Wirtschaftswachstum jedes Jahr über drei Prozent liegen.
Zum Vergleich: Insgesamt sollen die Industriestaaten dem IWF zufolge dieses Jahr nur um 1,3 Prozent zulegen. Nach den Prognosen wird die Wirtschaft auf dem fünften Kontinent 2008 zum 17. Mal in Folge wachsen. Gleichzeitig liegt die Arbeitslosenquote mit aktuell 4,2 Prozent so niedrig wie seit 33 Jahren nicht.
Australiens BIP = 40 Prozent Rohstoffe
"Diese Zahlen zeigen, dass Australien eine milde Rezession in den USA mehr als einfach nur überleben wird", sagt Charlie Aitken vom Vermögensverwalter Southern Cross Equities in Sydney.
Nach dem Grund für die langfristig guten Konjunkturaussichten muss er nicht lange suchen: "Es sind die Rekord-Rohstoffexporte nach China, die das vergleichsweise starke Wirtschaftswachstum stützen."
Die Rohstoffbranche macht rund 40 Prozent der australischen Wirtschaft aus. Vor allem Minenunternehmen verschiffen derzeit mehr Waren nach China als je zuvor. Rund 13 Prozent ihrer Rohstoffe gehen dorthin. Das zeigen Zahlen des Wirtschaftsforschungsinstituts Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics (Abare).
Demnach ist das Schwellenland nach Japan der zweitgrößte Absatzmarkt für Konzerne wie BHP Billiton oder Rio Tinto. Im Jahr 1988 sah das noch ganz anders aus; da hatten die Exporte nach China lediglich einen Anteil von zwei Prozent.
Rohstoff-Index schlägt breiten Markt
Ein Dauerkurshoch bei den Bergbauunternehmen aus Down Under ist die Folge des guten China-Geschäfts. Der australische Aktienindex S&P/ ASX 300, der die 300 größten Unternehmen des Landes enthält, liegt auf Jahressicht in Euro rund zwei Prozent im Minus.
Dagegen legte der S&P/ASX 300 Metals & Mining, der nur die Bergbauunternehmen des breiteren Bruders umfasst, um 40 Prozent zu. Seit Anfang 2008 notiert der S&P/ASX 300 vier Prozent im Minus, das Minenbarometer jedoch 14 Prozent im Plus.
Australische Rohstoffexporte: Indien und Südkorea locken
Australische Bergbauunternehmen profitieren nicht nur vom chinesischen Wirtschaftswachstum. Auch Indien und Südkorea sind in den vergangenen Jahren als Absatzmärkte wichtiger geworden. Kein Wunder, dass Australien die Wirtschaftsbeziehungen zu beiden Staaten ausbauen will. So hat Handelsminister Simon Crean vergangene Woche eine Studie vorgestellt, die Indien aufgrund seines Wirtschaftswachstums als lukrativen Markt anpreist – vor allem für den Infrastruktur- und Minensektor. Eine zweite Studie hebt die Vorteile eines Freihandelsabkommens zwischen Australien und Südkorea für beide Staaten hervor.
Nestor Australien: Mit Kleinen ganz groß
Der Nestor-Australien-Fonds ist der beste Australien-Fonds in Deutschland über drei und fünf Jahre. Auf Dreijahressicht bescherte er Anlegern rund 122 Prozent Wertzuwachs. Der Renditevorsprung kommt daher, dass Manager Wilhelm Schröder schwerpunktmäßig in kleinere Unternehmen investiert. Anleger brauchen deswegen starke Nerven, denn der Anteilswert kann mitunter heftig schwanken. In den vergangenen Monaten hat der Nebenwertefokus den Fonds zurückgeworfen. Das dürfte sich aber bald ändern, da das Vertrauen der Investoren wieder wächst. Insgesamt hält Schröder etwa 60 Prozent Bergbauunternehmen.
Baring Australia Fund: Schwergewichte als Krisenschutz
Im Gegensatz zum Nestor-Fonds kommen beim Baring Australia Fund überwiegend Standardwerte ins Portfolio. Das hat ihn zuletzt vor allzu heftigen Kursrückschlägen bewahrt. Über drei und fünf Jahre landet der Fonds hinter dem Nestor-Produkt auf Platz 2. Manager Soo-Hai Lim wettet nicht ganz so aggressiv wie Schröder auf den Bergbau- und Energiesektor, der knapp die Hälfte des Portfolios ausmacht. Rund ein Viertel entfällt auf Finanzwerte.
Aktienfonds Australien
Performance 1 Jahr (in %)
1. Baring Australia Fund USD: 2.0
2. Aberdeen Australas. Eq. 2A: -2.5
3. Dexia Equities L Australia C: -3.9
4. SSgA Australia Index Eq.: -7.1
5. Fidelity Australia A AUD: -7.7
6. Pioneer Australien A € ND: -7.7
7. UBS (Lux) E.F. Australia B: -10.6
8. Nestor Australien: -15.5
9. Parvest Australia C: -16.2
10. db x-trackers S&P/ASX 200 ETF: -
Performance 5 Jahre (in %)
1. Nestor Australien: 201.5
2. Dexia Equities L Australia C: 174.1
3. Fidelity Australia A AUD: 152.9
4. SSgA Australia Index Eq.: 143.7
5. Baring Australia Fund USD: 143.4
6. Pioneer Australien A € ND: 129.0
7. Parvest Australia C: 126.8
8. Aberdeen Australas. Eq. 2A: 125.7
9. UBS (Lux) E.F. Australia B: 116.1
10. db x-trackers S&P/ASX 200 ETF: -
WKN
1. Aberdeen Australas. Eq. 2A: 973327
2. Baring Australia Fund USD: 973149
3. db x-trackers S&P/ASX 200 ETF: DBX1A2
4. Dexia Equities L Australia C: 987193
5. Fidelity Australia A AUD: 973281
6. Nestor Australien: 570769
7. Parvest Australia C: 937813
8. Pioneer Australien A € ND: 763769
9. SSgA Australia Index Eq.: 588752
10. UBS (Lux) E.F. Australia B: 972974
Quelle: €uro am Sonntag. Quelle Fondsdaten: FINANZEN FundAnalyzer, Performance auf Euro-Basis, Stand: 30.04.2008.
