BGF Global Allocation Fund empfehlenswert
Bad Nauheim (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Aktienservice Research" empfehlen derzeit ein Engagement in den BGF Global Allocation Fund (ISIN LU0072462426/ WKN 987142).
Es dauere fast genau noch ein halbes Jahr, dann werde die Abgeltungssteuer in Deutschland greifen. Wer aber als Fondsanleger noch vor dem Jahresende investiere, könne die Abgeltungssteuer auf Kursgewinne vermeiden. Eine nervenschonende Anlage seien flexible Mischfonds, die zwar Aktienchancen nutzen würden, in schwierigen Börsenphasen aber auf sicherere Anlageklassen umsteigen könnten. Ein interessantes Beispiel sei unverändert der BGF Global Allocation Fund von BlackRock.
Man könne es seit Monaten überall lesen: Ab dem 1. Januar 2009 würden alle Erträge aus Wertpapieren, Zertifikaten oder Investmentfonds mit 25% Abgeltungssteuer belegt. Dazu würden sich der Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls die Kirchensteuer addieren. Am stärksten wirke sich die neue Steuer bei der Realisierung von Wertzuwächsen aus, denn bislang hätten solche Gewinne steuerfrei vereinnahmt werden können - wenn Wertpapiere oder Fonds mindestens ein Jahr lang gehalten worden seien. Diese Spekulationsfrist werde ab dem 1. Januar 2009 abgeschafft, gelte aber weiterhin für alle Anlagen, die vor diesem Datum gekauft worden seien. Aus steuerlicher Sicht erscheine es daher sinnvoll, noch vor dem Inkrafttreten der Abgeltungssteuer Anlagen mit hohem Wertsteigerungspotenzial zu erwerben.
Ideal erscheine daher ein "Vorsorge-Konzept", das die Wertsteigerungschancen von Aktien nutze, in schwierigen Börsenzeiten aber auf weniger volatile Anlageklassen ausweichen und damit Verluste minimieren könne. BlackRock, eine der größten börsennotierten Investment-Management-Firmen weltweit, habe hier eigenen Aussagen zufolge ein solches Konzept in ihrem flexiblen Mischfonds BGF Global Allocation Fund umgesetzt. Der Fonds könne in Aktien aus aller Welt, Anleihen und Barmittel, aber auch in Wandelanleihen, Futures oder Optionen investieren. Mit Erfolg.
Das Ergebnis könne sich sehen lassen. Der Fonds habe in den fünf Jahren per Ende April 2008 eine kumulierte Wertentwicklung von über 99% erzielt, die annualisierte Rendite habe bei über 14% gelegen. Damit habe der Fonds seinen aus 40% Anleihen und 60% Aktien bestehenden Vergleichsindex sowie den Durchschnitt der Fondskategorie deutlich geschlagen.
Das Portfolio habe über 700 Positionen, die zur Risikobegrenzung über Anlageklassen, Marktkapitalisierungen und Einzelwerte hinweg breit diversifiziert seien. Derzeit seien Aktien und festverzinsliche Wertpapiere untergewichtet, was eine Übergewichtung der Cash-Position zur Folge gehabt habe. Im Aktiensegment sei der US-Markt unter-, der asiatische Markt über- und der europäische untergewichtet. Übergewichtet sei der Fonds hingegen in den Sektoren Werkstoffe, Telekomdienstleister, Gesundheit und Energie. Bei Finanzen, zyklischen Konsumgütern, IT, Versorgern und Verbrauchsgütern sei man dagegen untergewichtet.
Bei der Portfoliozusammenstellung suche Fondsmanager Stattman zunächst die am stärksten unterbewerteten Anlageklassen, danach würden die attraktivsten Einzelwerte ermittelt. Im Aktiensektor setze der Fonds auf unterbewertete Substanzaktien jeder Größe, im Rentenportfolio würden erstklassige Anleihen für Sicherheit sorgen. Hochzins-Produkte würden als zusätzliche Ertragsquellen beigemischt. Der Fonds agiere flexibel, oft antizyklisch, und er folge nicht immer dem Markttrend. Weil das Fondsmanagement keinerlei Beschränkungen bei der Asset-Allokation unterliege, könnten zyklische Schwankungen der Aktien- und Anleihenmärkte umschifft werden.
Es sei damit zu rechnen, dass in diesem Börsenjahr 2008 wohl die Volatilität ein wichtiges Thema an den Weltmärkten bleiben werde. Gründe für die höheren Kursschwankungen seien Ängste vor einer möglichen Rezession in den USA und einem sich abschwächenden Wirtschaftswachstum weltweit. Wer ein ideales Basisinvestment für die Altersvorsorge suche und sich durch rechtzeitiges Investieren vor der Abgeltungssteuer auf Kursgewinne schützen wolle, sollte daher über Fonds nachdenken, die für alle Börsenzeiten gut gerüstet seien und sowohl mit Aktien als auch mit Anleihen, Barmitteln und anderen Wertpapierarten global Geld verdienen könnten.
Der BGF Global Allocation Fund könnte ein solcher sein. Seitens der Ratingagenturen genieße er sehr großes Vertrauen: Denn Standard & Poor's habe BGF Global Allocation-Fondsmanager Dennis Stattman als einzigem Manager seiner Vergleichsgruppe ein "AAA"-Fund-Management-Rating als Höchstbewertung verliehen. Morningstar wiederum vergebe dem über 19 Mrd. US-Dollar schweren BlackRock-Fonds die Bestnote von fünf Sternen. Für Anleger, die den US-Dollar meiden würden, gebe es sogar eine gehedgte Euro-Version.
Die Experten von "Aktienservice Research" empfehlen den BGF Global Allocation Fund. (Fonds Ausgabe 428 vom 26.06.2008) (27.06.2008/fc/a/f)
