Die €uro-NewcomerNote: Ein neues Rating für neue Fonds
Neues Angebot vom Axel Springer Finanzen Verlag und FondsConsult
Ob ein Fonds die geweckten Erwartungen erfüllt, oder ob man ihn besser links liegen gelassen hätte, weiß man als Anleger meist erst hinterher. Außer man hält sich an die FondsNote.
Fonds mit FondsNote 1 und 2 kann man sorglos ins Depot nehmen oder halten. Von 4er- oder 5er-Fonds sollte man indes besser die Finger lassen bzw. einen Tausch erwägen.
Doch was ist, wenn ein Fonds neu auf den Markt kommt? Hier lieferte die FondsNote bislang keine Antwort. Schließlich bewertet sie einen Fonds erst dann, wenn er vier Jahre am Markt ist. Doch jetzt bieten der Axel Springer Finanzen Verlag und FondsConsult auch für neue Fonds eine Lösung.
Bei der FondsNote arbeiten die Fondsexperten beider Häuser bereits zusammen. Nun haben sie die €uro-NewcomerNote entwickelt, die neu aufgelegte Fonds bewertet.
Qualitatives Rating für neue Fonds
Allerdings wird nicht jeder neue Fonds getestet. In die Auswahl kommen nur Produkte, die aus der Masse herausragen und deren Fondsmanager eine überzeugende Anlagestrategie vorweisen können.
Dabei konzentriert sich die €uro-NewcomerNote zunächst auf die fünf Aktienkategorien Deutschland, Europa/ Europa ex UK, USA, Schwellenländer sowie weltweit anlegend.
Der Unterschied zur FondsNote: Diese verbindet quantitative und qualitative Faktoren. Die neue €uro-NewcomerNote ist dagegen zunächst eine rein qualitative Note.
Daher müssen die Manager der neuen Fonds ausführlich beantworten, wie systematisch ihr Anlageprozess ist, inwiefern sie das Risiko im Griff haben und welche Gebühren anfallen. Am Ende stehen NewcomerNoten von 2n bis 4n. Das "n" markiert hier den Unterschied zur normalen FondsNote.
Bislang tragen drei Fonds die höchste €uro-NewcomerNote
Nach einem Jahr wird die €uro-NewcomerNote dann um die Performance der ersten zwölf Monate ergänzt und sodann im monatlichen Rhythmus laufend aktualisiert.
Bislang erhielten sechs Fonds eine NewcomerNote. Auf Anhieb Note 3n erhielten der Cominvest Fondak Europa und der First Private Aktien Global. Zwar haben beide Fonds ein erprobtes Konzept – aber jeweils noch nicht in der Assetklasse des neuen Fonds. Dieses gewisse Extra fehlt ihnen noch zur Note 2n. Die Bestnote 2n erhielten der GAM Star Asian Equity, der Keppler Emerging Markets LBB-Invest und der Robeco US Premium Equity.
Der Robeco-Fonds beispielsweise, weil Fondsmanager Duillo Ramallo von Boston Partners in den USA ein identisches, hier nicht zugelassenes Portfolio managt, das in Deutschland über drei, fünf und zehn Jahre jeweils zu den besten drei US-Aktienfonds gehören würde.
Bei Keppler ist es wiederum so, dass alle bisherigen Fonds von Michael Keppler mit FondsNote 1 oder 2 bewertet sind. Hier schließt sich der Kreis.
Die €uro-NewcomerNote
Aktuelle Bewertungen
Fonds: €uro-NewcomerNote
1. GAM Star Asian Equity: 2n
2. Keppler Emerging Markets LBB-Invest: 2n
3. Robeco US Premium Equities: 2n
4. Cominvest Fondak Europa: 3n
5. First Private Aktien Global: 3n
6. Schroder European Special Situations: 3n
Das Entstehen der €uro-NewcomerNote
Kriterien: Punkte
1. Die Fondsgesellschaft
– Spezialisten in der Assetklasse: 3
– Sehr breites Produktangebot: 2
– Bisher keine Expertise in der Assetklasse: 1
2. Das Management
– Erfahrung in der Assetklasse 3
– Erfahrung in anderer Assetklasse: 2
– Bisher keine relevante Erfahrung: 1
3. Der Anlageprozess
– Nachvollziehbar, systematisch: 3
– Hohe Freiheitsgrade des Fondsmanagers: 2
– Einige Fragezeichen, nicht immer schlüssig: 1
4. Das Risikomanagement
– Stringent, Risikoparameter klar definiert: 3
– Diskretionär vom Fondsmanager: 2
– Nicht vorhanden: 1
5. Die Gebühren
– Unterdurchschnittlich: 3
– Angemessen: 2
– Überdurchschnittlich: 1
6. Das Fondsvolumen
– Ausreichend für dieses Produkt: 3
– Fonds erst in Anlaufphase, Potenzial da: 2
– Niedrig, kaum Wachstumspotenzial: 1
7. Die Performance
– Überdurchschnittlicher realer Track Record: 3
– Track Record bei ähnlichem Produkt: 2
– Nur zweifelhafte Backtests vorhanden: 1
Die Benotung
18 bis 21 Punkte: Note 2n
12 bis 17 Punkte: Note 3n
7 bis 11 Punkte: Note 4n
© Axel Springer Finanzen Verlag, FondsConsult
Ob ein Fonds die geweckten Erwartungen erfüllt, oder ob man ihn besser links liegen gelassen hätte, weiß man als Anleger meist erst hinterher. Außer man hält sich an die FondsNote.
Fonds mit FondsNote 1 und 2 kann man sorglos ins Depot nehmen oder halten. Von 4er- oder 5er-Fonds sollte man indes besser die Finger lassen bzw. einen Tausch erwägen.
Doch was ist, wenn ein Fonds neu auf den Markt kommt? Hier lieferte die FondsNote bislang keine Antwort. Schließlich bewertet sie einen Fonds erst dann, wenn er vier Jahre am Markt ist. Doch jetzt bieten der Axel Springer Finanzen Verlag und FondsConsult auch für neue Fonds eine Lösung.
Bei der FondsNote arbeiten die Fondsexperten beider Häuser bereits zusammen. Nun haben sie die €uro-NewcomerNote entwickelt, die neu aufgelegte Fonds bewertet.
Qualitatives Rating für neue Fonds
Allerdings wird nicht jeder neue Fonds getestet. In die Auswahl kommen nur Produkte, die aus der Masse herausragen und deren Fondsmanager eine überzeugende Anlagestrategie vorweisen können.
Dabei konzentriert sich die €uro-NewcomerNote zunächst auf die fünf Aktienkategorien Deutschland, Europa/ Europa ex UK, USA, Schwellenländer sowie weltweit anlegend.
Der Unterschied zur FondsNote: Diese verbindet quantitative und qualitative Faktoren. Die neue €uro-NewcomerNote ist dagegen zunächst eine rein qualitative Note.
Daher müssen die Manager der neuen Fonds ausführlich beantworten, wie systematisch ihr Anlageprozess ist, inwiefern sie das Risiko im Griff haben und welche Gebühren anfallen. Am Ende stehen NewcomerNoten von 2n bis 4n. Das "n" markiert hier den Unterschied zur normalen FondsNote.
Bislang tragen drei Fonds die höchste €uro-NewcomerNote
Nach einem Jahr wird die €uro-NewcomerNote dann um die Performance der ersten zwölf Monate ergänzt und sodann im monatlichen Rhythmus laufend aktualisiert.
Bislang erhielten sechs Fonds eine NewcomerNote. Auf Anhieb Note 3n erhielten der Cominvest Fondak Europa und der First Private Aktien Global. Zwar haben beide Fonds ein erprobtes Konzept – aber jeweils noch nicht in der Assetklasse des neuen Fonds. Dieses gewisse Extra fehlt ihnen noch zur Note 2n. Die Bestnote 2n erhielten der GAM Star Asian Equity, der Keppler Emerging Markets LBB-Invest und der Robeco US Premium Equity.
Der Robeco-Fonds beispielsweise, weil Fondsmanager Duillo Ramallo von Boston Partners in den USA ein identisches, hier nicht zugelassenes Portfolio managt, das in Deutschland über drei, fünf und zehn Jahre jeweils zu den besten drei US-Aktienfonds gehören würde.
Bei Keppler ist es wiederum so, dass alle bisherigen Fonds von Michael Keppler mit FondsNote 1 oder 2 bewertet sind. Hier schließt sich der Kreis.
Die €uro-NewcomerNote
Aktuelle Bewertungen
Fonds: €uro-NewcomerNote
1. GAM Star Asian Equity: 2n
2. Keppler Emerging Markets LBB-Invest: 2n
3. Robeco US Premium Equities: 2n
4. Cominvest Fondak Europa: 3n
5. First Private Aktien Global: 3n
6. Schroder European Special Situations: 3n
Das Entstehen der €uro-NewcomerNote
Kriterien: Punkte
1. Die Fondsgesellschaft
– Spezialisten in der Assetklasse: 3
– Sehr breites Produktangebot: 2
– Bisher keine Expertise in der Assetklasse: 1
2. Das Management
– Erfahrung in der Assetklasse 3
– Erfahrung in anderer Assetklasse: 2
– Bisher keine relevante Erfahrung: 1
3. Der Anlageprozess
– Nachvollziehbar, systematisch: 3
– Hohe Freiheitsgrade des Fondsmanagers: 2
– Einige Fragezeichen, nicht immer schlüssig: 1
4. Das Risikomanagement
– Stringent, Risikoparameter klar definiert: 3
– Diskretionär vom Fondsmanager: 2
– Nicht vorhanden: 1
5. Die Gebühren
– Unterdurchschnittlich: 3
– Angemessen: 2
– Überdurchschnittlich: 1
6. Das Fondsvolumen
– Ausreichend für dieses Produkt: 3
– Fonds erst in Anlaufphase, Potenzial da: 2
– Niedrig, kaum Wachstumspotenzial: 1
7. Die Performance
– Überdurchschnittlicher realer Track Record: 3
– Track Record bei ähnlichem Produkt: 2
– Nur zweifelhafte Backtests vorhanden: 1
Die Benotung
18 bis 21 Punkte: Note 2n
12 bis 17 Punkte: Note 3n
7 bis 11 Punkte: Note 4n
© Axel Springer Finanzen Verlag, FondsConsult
