Ein Jahr cominvest Fondak Europa
Die cominvest hat das Fondak-Prinzip auf Europa übertragen
Dort ist Berger verantwortlich und Heutzenröder unterstützt ihn als Co-Managerin. Zudem ist Großbritannien-Experte Theo Kempf mit im Team.
Die Anlagestrategie beider Fonds ist jedoch identisch. "Wir achten auf Value-Kriterien, investieren in Blue Chips sowie Nebenwerte und halten engen Kontakt zu den Unternehmen", erklärt Berger.
Entscheidend ist dabei jeweils die Analyse der Einzelwerte. Momentan ist Berger vorsichtig bei Banken, trotz niedriger Kurs-Gewinn-Verhältnisse. "Aber wir finden auch in anderen Sektoren günstige Werte", begründet er.
Fondsmanager Berger favorisiert derzeit zyklische Werte
Berger favorisiert beispielsweise zyklische Werte. Grund: Unternehmen wie Siemens oder der finnische Anlagenbauer Metso haben hohe Auftragseingänge, die vor allem aus Asien kommen. "Daher können wir die Gewinne bei Unternehmen aus der Investitionsgüterbranche gut voraussehen", sagt Berger.
Fazit: Der cominvest Fondak Europa liegt seit der Auflegung vor einem Jahr bislang auf Augenhöhe mit dem MSCI Europe. Von einer Outperformance zieht die cominvest jedoch 20 Prozent Erfolgsgebühr ab – und das leider ohne High Watermark.
Fonds im Überblick:
Fonds: cominvest Fondak Europa
Anlageschwerpunkt: Aktien Europa
Fondsgesellschaft: cominvest
Fondsmanager: Christoph Berger
Co-Manager: Heidrun Heutzenröder & Theo Kempf
ISIN: LU0257507052
WKN: A0J4LV
Auflegung: 12.09.2006
Volumen: 574,3 Mio. EUR
€uro NewcomerNote: 3n
Europa-Fonds: Performance 1 Jahr (in %)*
1. DWS Europa Innovation: 34.6
2. cominvest Fondak Europa P: 15.6
3. Nordea European Val. BP EUR: 15.0
4. Fidelity European Growth A EUR: 14.5
5. Fidelity Europ. Aggressive A$: 13.2
6. Lyxor ETF MSCI Europe: 13.1
7. AriDeka: 12.2
8. DJ Stoxx 50 EX ETF: 10.4
9. First Private Eur. Aktien ULM: 7.3
Größte Länder (in %)
1. Großbritannien: 27,4
2. Deutschland: 21,6
3. Frankreich: 14,0
4. Niederlande: 8,4
5. Schweiz: 8,3
Größte Sektoren (in %)
1. Investitionsgüter: 16,3
2. Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe: 15,3
3. Banken: 10,2
4. Energie: 7,4
5. Versorger: 6,0
Größte Einzelwerte (in %)
1. Allianz: 1,8
2. Metso: 1,8
3. ING Group: 1,6
4. BP: 1,6
5. Siemens: 1,5
Quelle: cominvest. *FINANZEN FundAnalyzer, Performance auf Euro-Basis, Stand: 31.08.2007.
Dort ist Berger verantwortlich und Heutzenröder unterstützt ihn als Co-Managerin. Zudem ist Großbritannien-Experte Theo Kempf mit im Team.
Die Anlagestrategie beider Fonds ist jedoch identisch. "Wir achten auf Value-Kriterien, investieren in Blue Chips sowie Nebenwerte und halten engen Kontakt zu den Unternehmen", erklärt Berger.
Entscheidend ist dabei jeweils die Analyse der Einzelwerte. Momentan ist Berger vorsichtig bei Banken, trotz niedriger Kurs-Gewinn-Verhältnisse. "Aber wir finden auch in anderen Sektoren günstige Werte", begründet er.
Fondsmanager Berger favorisiert derzeit zyklische Werte
Berger favorisiert beispielsweise zyklische Werte. Grund: Unternehmen wie Siemens oder der finnische Anlagenbauer Metso haben hohe Auftragseingänge, die vor allem aus Asien kommen. "Daher können wir die Gewinne bei Unternehmen aus der Investitionsgüterbranche gut voraussehen", sagt Berger.
Fazit: Der cominvest Fondak Europa liegt seit der Auflegung vor einem Jahr bislang auf Augenhöhe mit dem MSCI Europe. Von einer Outperformance zieht die cominvest jedoch 20 Prozent Erfolgsgebühr ab – und das leider ohne High Watermark.
Fonds im Überblick:
Fonds: cominvest Fondak Europa
Anlageschwerpunkt: Aktien Europa
Fondsgesellschaft: cominvest
Fondsmanager: Christoph Berger
Co-Manager: Heidrun Heutzenröder & Theo Kempf
ISIN: LU0257507052
WKN: A0J4LV
Auflegung: 12.09.2006
Volumen: 574,3 Mio. EUR
€uro NewcomerNote: 3n
Europa-Fonds: Performance 1 Jahr (in %)*
1. DWS Europa Innovation: 34.6
2. cominvest Fondak Europa P: 15.6
3. Nordea European Val. BP EUR: 15.0
4. Fidelity European Growth A EUR: 14.5
5. Fidelity Europ. Aggressive A$: 13.2
6. Lyxor ETF MSCI Europe: 13.1
7. AriDeka: 12.2
8. DJ Stoxx 50 EX ETF: 10.4
9. First Private Eur. Aktien ULM: 7.3
Größte Länder (in %)
1. Großbritannien: 27,4
2. Deutschland: 21,6
3. Frankreich: 14,0
4. Niederlande: 8,4
5. Schweiz: 8,3
Größte Sektoren (in %)
1. Investitionsgüter: 16,3
2. Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe: 15,3
3. Banken: 10,2
4. Energie: 7,4
5. Versorger: 6,0
Größte Einzelwerte (in %)
1. Allianz: 1,8
2. Metso: 1,8
3. ING Group: 1,6
4. BP: 1,6
5. Siemens: 1,5
Quelle: cominvest. *FINANZEN FundAnalyzer, Performance auf Euro-Basis, Stand: 31.08.2007.
