Fidelity Euro Balanced Fund erfolgreich
Kronberg im Taunus (aktiencheck.de AG) - Der Fidelity Euro Balanced Fund (ISIN LU0052588471/ WKN 973811) nutzt einerseits die Chancen, die sich derzeit auf Europas Aktienmärkten ergeben würden, andererseits bietet er mit einem Rentenanteil von 40 Prozent einen Puffer gegen deutliche Verluste (Downside-Risiken) bei möglichen Marktschwankungen, so die Experten von Fidelity International.
Die Kombination von Aktien und Renten bringe Renditechancen und Sicherheit in Einklang. Die Investmentexperten von Fidelity International würden erwarten, dass die europäischen Unternehmen weiterhin hohe Gewinne erzielen würden. Sowohl die Aktien- als auch die Rentenmärkte dürften sich im Jahresverlauf positiv entwickeln. Mischfonds wie der Fidelity Funds - Euro Balanced Fund würden daher gute Aussichten auf Kursgewinne, Dividenden- und Zinseinkünfte - beim stark gedrosselten Risiko - bieten.
Die Fondsmanagerin Alexandra Hartmann sei für den Aktienanteil verantwortlich. Sie wende eine gezielte Einzeltitelauswahl an, um die Ertragsaussichten des Fonds zu erhöhen. "In Europa steigen die Aktienkurse seit vier Jahren. Ein Ende des langfristig positiven Trends ist nicht abzusehen. Da die Gewinnprognosen für viele Unternehmen weiterhin gut sind, haben die Kurse Luft nach oben", habe Alexandra Hartmann gesagt. Auf der Suche nach unterbewerteten Titeln werde sie derzeit insbesondere bei Großunternehmen fündig. Diese würden gute Anlagegelegenheiten bieten, wenn sie in künftiges Wachstum investieren und sich erfolgreich restrukturieren würden, so die Fondsmanagerin.
Ein gutes Vorzeichen für die europäischen Börsen seien nach Ansicht von Alexandra Hartmann niedrige Teuerungsraten. Aufgrund gesunkener Energiepreise und moderater Lohnzuwächse sei der Inflationsdruck derzeit gering. Positiv wirke sich auch aus, dass die Lohnstückkosten in mehreren Ländern in den vergangenen Jahren gesunken seien. Dies verschaffe vielen Unternehmen Wettbewerbsvorteile. So würden vor allem die deutschen Exporte steigen. Die Ausfuhren in die aufstrebenden Volkswirtschaften Asiens und Südamerikas würden großes Wachstumspotenzial bergen und Europas Unternehmen unabhängig von der Nachfrage aus den USA machen.
Der Fondsmanager Paul Lavelle verwalte den Rentenanteil des Fidelity Euro Balanced Fund. Er investiere sowohl in Staats- als auch in Unternehmensanleihen aus ganz Europa. Vor allem Anleihen aus den schnell wachsenden Volkswirtschaften Osteuropas würden derzeit gute Chancen bieten. "Mit der Erweiterung der Europäischen Union und dem Aufschwung in den Beitrittsländern haben sich die Rentenmärkte vergrößert. Heute steht eine viel größere Zahl an Rentenpapieren zur Verfügung, wobei die neuen Emittenten oft Titel von hervorragender Qualität bieten", habe Lavelle erklärt.
Wichtig sei jedoch, jedes einzelne Wertpapier genau zu analysieren, um Risiken zu vermeiden. Fidelity verfüge hierzu in Europa über 34 Rentenexperten, die mit dem globalen Fidelity Team aus Fondsmanagern und Analysten vernetzt seien.
Das Fondsmanager-Duo aus Alexandra Hartmann und Paul Lavelle beweise, dass Mischfonds starke Ergebnisse abliefern könnten. Der Fidelity Euro Balanced Fund habe innerhalb von drei Jahren eine Wertentwicklung von 37,1 Prozent erzielt, was durchschnittlich 11,1 Prozent pro Jahr entspreche. Innerhalb der vergangenen zehn Jahre habe der Fonds um 119,1 Prozent (im Schnitt 8,2 Prozent jährlich) zugelegt. Über drei, fünf und zehn Jahre gehöre der Fidelity Euro Balanced Fund damit ins erste Quartil, also zu den besten 25 Prozent seiner Vergleichsgruppe (Stand: 28. Februar 2007). Die Rating-Agentur Standard & Poor's habe den Fonds aufgrund seiner starken Entwicklung mit der überdurchschnittlichen Note vier Sterne ausgezeichnet. (12.04.2007/fc/a/f)
