Flaggschiff oder Boutique?
Vorteile der Größe
Bei der Suche nach dem passenden Fond haben Anleger die Qual der Wahl: Mehr als 7000 Produkte sind in Deutschland zum Vertrieb zugelassen. Neben der Entscheidung, in welche Anlageklasse, Branche oder Region investiert werden soll, gilt es, einen Anbieter zu wählen.
Dabei müssen sich Anleger insbesondere zwischen den schwergewichtigen Flaggschiffen großer Fondsgesellschaften und Produkten kleiner Gesellschaften, so genannten Fondsboutiquen, entscheiden.
Die Schwergewichte haben den Vorteil, dass ihnen die Konzernleitung eine hohe Aufmerksamkeit entgegenbringt. Denn ein schwächelndes Flaggschiff ist fürs Image besonders schlecht. Meist besetzen die großen Gesellschaften daher ihre Vorzeigeprodukte mit den besten Fondsmanagern, die sie haben.
Ein weiterer Vorteil gerade im Hinblick auf die Abgeltungsteuer: Das Risiko, dass der Fonds geschlossen wird, ist aufgrund der großen Volumens auch auf lange Sicht gering.
Nachteile der Größe
Die Größe ist auf der anderen Seite auch ein Nachteil. Denn Flaggschiffe sind oft weniger flexibel als kleine Fonds, weil sie immense Summen bewegen müssen.
Meist halten sie sich eng an den jeweiligen Leitindex, weil sie in die liquidesten Titel investieren müssen. Für den Anleger springt so bei einem guten Fonds zwar eine ordentliche, aber keine außergewöhnliche Rendite heraus.
Boutiquen-Fonds sind meist konzentrierter und können flexibler vorgehen. So erzielen sie immer wieder Spitzenrenditen. Nachteilig kann jedoch sein, dass sie eng mit einem Manager verbunden sind. Gibt dieser seinen Posten auf, stehen nicht sofort mehrere Manager als Ersatz zur Verfügung.
Globale Aktienfonds (Auswahl)
Sortiert nach 5-Jahres-Rendite (in %)
1. LONG TERM INVESTMENT Classic: 297.6
2. M&G Global Basics A: 202.3
3. StarCap Priamos: 154.7
4. carmignac investissement: 153.5
5. FORTIS OBAM Equity World C: 147.4
6. WM Aktien Global UI: 121.1
7. DJE Dividende & Substanz: 116.4
8. Lingohr-Systematic-LBB-Invest: 113.8
9. Global Advantage Major Markets: 104.6
10. DWS Top Dividende Fonds: 101.2
11. Acatis Aktien Global UI A: 86.1
12. Albrech&Cie Optiselect: 76.7
13. UniGlobal: 63.5
14. DWS Vermögensbildungsfonds I: 63.3
15. Templeton Growth Fund Inc.: 36.2
16. Robeco N.V.: 26.1
Sortiert nach Volumen (in Mio. Euro)
1. Templeton Growth Fund Inc.: 31975
2. Robeco N.V.: 6100
3. DWS Vermögensbildungsfonds I: 4906
4. M&G Global Basics A: 4226
5. UniGlobal: 3993
6. DWS Top Dividende Fonds: 3201
7. carmignac investissement: 2176
8. Lingohr-Systematic-LBB-Invest: 1870
9. LONG TERM INVESTMENT Classic: 1270
10. FORTIS OBAM Equity World C: 1229
11. DJE Dividende & Substanz: 1147
12. Global Advantage Major Markets: 494
13. StarCap Priamos: 342
14. WM Aktien Global UI: 177
15. Acatis Aktien Global UI A: 101
16. Albrech&Cie Optiselect: 96
Sortiert nach Name
1. Acatis Aktien Global UI A: 978174
2. Albrech&Cie Optiselect: 933882
3. carmignac investissement: A0DP5W
4. DJE Dividende & Substanz: 164325
5. DWS Top Dividende Fonds: 984811
6. DWS Vermögensbildungsfonds I: 847652
7. FORTIS OBAM Equity World C: A0B94X
8. Global Advantage Major Markets: 972580
9. Lingohr-Systematic-LBB-Invest: 977479
10. LONG TERM INVESTMENT Classic: A0JD7E
11. M&G Global Basics A: 797735
12. Robeco N.V.: 970259
13. StarCap Priamos: 805784
14. Templeton Growth Fund Inc.: 971025
15. UniGlobal: 849105
16. WM Aktien Global UI: 979075
Was auffällt:
1. Die drei größten Fonds – Templeton Growth Fund Inc., Robeco N.V und DWS Vermögensbildungsfonds – weisen über fünf Jahre die geringste Wertentwicklung auf.
2. Umgekehrt gilt aber nicht, dass die beiden kleinsten Fonds – Albrech&Cie Optiselect und Acatis Aktien Global UI A – die beste Rendite erzielt haben.
3. Vorn liegen der LONG TERM INVESTMENT Classic sowie der M&G Global Basics A, die beide bereits ein stattliches Vermögen aufweisen.
4. Das Motto "klein und erfolgreich" geht am besten auf beim StarCap Priamos und beim WM Aktien Global UI.
Quelle: €uro fondsxpress. Quelle Fondsdaten: FINANZEN FundAnalyzer, Performance auf Euro-Basis, Stand: 30.04.2008.
Bei der Suche nach dem passenden Fond haben Anleger die Qual der Wahl: Mehr als 7000 Produkte sind in Deutschland zum Vertrieb zugelassen. Neben der Entscheidung, in welche Anlageklasse, Branche oder Region investiert werden soll, gilt es, einen Anbieter zu wählen.
Dabei müssen sich Anleger insbesondere zwischen den schwergewichtigen Flaggschiffen großer Fondsgesellschaften und Produkten kleiner Gesellschaften, so genannten Fondsboutiquen, entscheiden.
Die Schwergewichte haben den Vorteil, dass ihnen die Konzernleitung eine hohe Aufmerksamkeit entgegenbringt. Denn ein schwächelndes Flaggschiff ist fürs Image besonders schlecht. Meist besetzen die großen Gesellschaften daher ihre Vorzeigeprodukte mit den besten Fondsmanagern, die sie haben.
Ein weiterer Vorteil gerade im Hinblick auf die Abgeltungsteuer: Das Risiko, dass der Fonds geschlossen wird, ist aufgrund der großen Volumens auch auf lange Sicht gering.
Nachteile der Größe
Die Größe ist auf der anderen Seite auch ein Nachteil. Denn Flaggschiffe sind oft weniger flexibel als kleine Fonds, weil sie immense Summen bewegen müssen.
Meist halten sie sich eng an den jeweiligen Leitindex, weil sie in die liquidesten Titel investieren müssen. Für den Anleger springt so bei einem guten Fonds zwar eine ordentliche, aber keine außergewöhnliche Rendite heraus.
Boutiquen-Fonds sind meist konzentrierter und können flexibler vorgehen. So erzielen sie immer wieder Spitzenrenditen. Nachteilig kann jedoch sein, dass sie eng mit einem Manager verbunden sind. Gibt dieser seinen Posten auf, stehen nicht sofort mehrere Manager als Ersatz zur Verfügung.
Globale Aktienfonds (Auswahl)
Sortiert nach 5-Jahres-Rendite (in %)
1. LONG TERM INVESTMENT Classic: 297.6
2. M&G Global Basics A: 202.3
3. StarCap Priamos: 154.7
4. carmignac investissement: 153.5
5. FORTIS OBAM Equity World C: 147.4
6. WM Aktien Global UI: 121.1
7. DJE Dividende & Substanz: 116.4
8. Lingohr-Systematic-LBB-Invest: 113.8
9. Global Advantage Major Markets: 104.6
10. DWS Top Dividende Fonds: 101.2
11. Acatis Aktien Global UI A: 86.1
12. Albrech&Cie Optiselect: 76.7
13. UniGlobal: 63.5
14. DWS Vermögensbildungsfonds I: 63.3
15. Templeton Growth Fund Inc.: 36.2
16. Robeco N.V.: 26.1
Sortiert nach Volumen (in Mio. Euro)
1. Templeton Growth Fund Inc.: 31975
2. Robeco N.V.: 6100
3. DWS Vermögensbildungsfonds I: 4906
4. M&G Global Basics A: 4226
5. UniGlobal: 3993
6. DWS Top Dividende Fonds: 3201
7. carmignac investissement: 2176
8. Lingohr-Systematic-LBB-Invest: 1870
9. LONG TERM INVESTMENT Classic: 1270
10. FORTIS OBAM Equity World C: 1229
11. DJE Dividende & Substanz: 1147
12. Global Advantage Major Markets: 494
13. StarCap Priamos: 342
14. WM Aktien Global UI: 177
15. Acatis Aktien Global UI A: 101
16. Albrech&Cie Optiselect: 96
Sortiert nach Name
1. Acatis Aktien Global UI A: 978174
2. Albrech&Cie Optiselect: 933882
3. carmignac investissement: A0DP5W
4. DJE Dividende & Substanz: 164325
5. DWS Top Dividende Fonds: 984811
6. DWS Vermögensbildungsfonds I: 847652
7. FORTIS OBAM Equity World C: A0B94X
8. Global Advantage Major Markets: 972580
9. Lingohr-Systematic-LBB-Invest: 977479
10. LONG TERM INVESTMENT Classic: A0JD7E
11. M&G Global Basics A: 797735
12. Robeco N.V.: 970259
13. StarCap Priamos: 805784
14. Templeton Growth Fund Inc.: 971025
15. UniGlobal: 849105
16. WM Aktien Global UI: 979075
Was auffällt:
1. Die drei größten Fonds – Templeton Growth Fund Inc., Robeco N.V und DWS Vermögensbildungsfonds – weisen über fünf Jahre die geringste Wertentwicklung auf.
2. Umgekehrt gilt aber nicht, dass die beiden kleinsten Fonds – Albrech&Cie Optiselect und Acatis Aktien Global UI A – die beste Rendite erzielt haben.
3. Vorn liegen der LONG TERM INVESTMENT Classic sowie der M&G Global Basics A, die beide bereits ein stattliches Vermögen aufweisen.
4. Das Motto "klein und erfolgreich" geht am besten auf beim StarCap Priamos und beim WM Aktien Global UI.
Quelle: €uro fondsxpress. Quelle Fondsdaten: FINANZEN FundAnalyzer, Performance auf Euro-Basis, Stand: 30.04.2008.
