Im Rückblick: Adig InflationsSchutz
Kein schleichender Verlust mehr
"So kann ich reale Renditen erzielen und der Anleger verliert nicht mehr schleichend und unbemerkt Teile seines Ersparten", sagt Wemhöner. Der Adig-Manager erwartet eine Rendite, die rund 1,5 Prozent über der jeweils aktuellen Inflationsrate liegt.
In Europa ist die Auswahl an inflationsindexierten Anleihen noch klein. Beim Adig InflationsSchutz investiert Wemhöner daher zu rund 80 Prozent in französische Staatsanleihen, die an die Inflation gekoppelt sind. In den vergangenen zwölf Monaten liegt er damit gleichauf mit dem REX-Index.
Beimischung von 20 bis 30 Prozent zum Rentendepot sinnvoll
Wemhöner rät Anlegern, 20 bis 30 Prozent des Rentenportfolios in inflationsgeschützten Anleihen anzulegen. "Das ist aus portfoliotheoretischen Gesichtspunkten optimal", sagt er.
Fazit: Inflationschutz-Rentenfonds konnten ihre Stärken im vergangenen Jahr noch nicht voll ausspielen. Allerdings ist die Inflation auf dem Vormarsch. Der Adig-Fonds ist daher eine gute Wahl.
Fonds im Überblick:
Fonds: Adig InflationsSchutz
Anlageschwerpunkt: Inflationsindexierte Staatsanleihen
Fondsgesellschaft: Cominvest Asset Management
Fondsmanager: Frederik Wemhöner
ISIN: LU 020 294 418 6
WKN: A0D KRF
Auflegung: 26.11.2004
Volumen: 178,70 Mio. EUR
Länder-Allokation (in %)
1. Frankreich: 80,83
2. Euro-Teilnehmerland: 9,75
3. Niederlande: 2,92
4. Griechenland: 2,86
5. Sonstige: 3,63
Wertentwicklung seit (in %)*
6 Monate: 1,6
1.1.2005: 3,6
1 Jahr: 3,1
Rentenfonds Inflationsschutz*
Fonds: Performance seit 1.1.2005 (in %)
1. MC Inflation Concept Fund B: 6,7
2. F&C Euro Inflation linked Bond: 4,5
3. UniEuroRenta Real Zins A: 4,3
4. Parvest EuroInflat.Linked Bd.C: 4,1
5. KEPLER Realzins Plus Renten T: 3,9
6. Invesco Eur. Infl. Link A: 3,8
7. MAT Real Return: 3,7
8. ADIG InflationsSchutz: 3,6
9. eb.rexx Gov. Germany: 3,5
10. KBC Bonds Inflation Linked KAP: 3,4
11. CAF Euro Inflation Bd. C (acc): 3,4
12. Schoellerbank Realzins Plus T: 3,4
13. Deka-RentenReal: 3,0
14. BondPortfolio Inflati. Prote T: 2,5
15. DWS Invest Inflat. Protect LC: 2,5
16. Schroder Gl. Infl. Link.Bd A: 2,3
17. Nordrent - RealReturn: 2,2
18. CS BF (Lux) Infl. Linked EUR B: 2,1
19. dit-Euro Bond Real Return A: 1,6
20. AMEX Gl. Inflation Linked Bond: 0,8
21. LGT Glob. Inflation Linked EUR: 0,6
Quelle: *FINANZEN FundAnalyzer, Performance auf Euro-Basis, Stand: 09.12.2005, 6-Monats- und 1-Jahresperformance per 30.11.2005.
"So kann ich reale Renditen erzielen und der Anleger verliert nicht mehr schleichend und unbemerkt Teile seines Ersparten", sagt Wemhöner. Der Adig-Manager erwartet eine Rendite, die rund 1,5 Prozent über der jeweils aktuellen Inflationsrate liegt.
In Europa ist die Auswahl an inflationsindexierten Anleihen noch klein. Beim Adig InflationsSchutz investiert Wemhöner daher zu rund 80 Prozent in französische Staatsanleihen, die an die Inflation gekoppelt sind. In den vergangenen zwölf Monaten liegt er damit gleichauf mit dem REX-Index.
Beimischung von 20 bis 30 Prozent zum Rentendepot sinnvoll
Wemhöner rät Anlegern, 20 bis 30 Prozent des Rentenportfolios in inflationsgeschützten Anleihen anzulegen. "Das ist aus portfoliotheoretischen Gesichtspunkten optimal", sagt er.
Fazit: Inflationschutz-Rentenfonds konnten ihre Stärken im vergangenen Jahr noch nicht voll ausspielen. Allerdings ist die Inflation auf dem Vormarsch. Der Adig-Fonds ist daher eine gute Wahl.
Fonds im Überblick:
Fonds: Adig InflationsSchutz
Anlageschwerpunkt: Inflationsindexierte Staatsanleihen
Fondsgesellschaft: Cominvest Asset Management
Fondsmanager: Frederik Wemhöner
ISIN: LU 020 294 418 6
WKN: A0D KRF
Auflegung: 26.11.2004
Volumen: 178,70 Mio. EUR
Länder-Allokation (in %)
1. Frankreich: 80,83
2. Euro-Teilnehmerland: 9,75
3. Niederlande: 2,92
4. Griechenland: 2,86
5. Sonstige: 3,63
Wertentwicklung seit (in %)*
6 Monate: 1,6
1.1.2005: 3,6
1 Jahr: 3,1
Rentenfonds Inflationsschutz*
Fonds: Performance seit 1.1.2005 (in %)
1. MC Inflation Concept Fund B: 6,7
2. F&C Euro Inflation linked Bond: 4,5
3. UniEuroRenta Real Zins A: 4,3
4. Parvest EuroInflat.Linked Bd.C: 4,1
5. KEPLER Realzins Plus Renten T: 3,9
6. Invesco Eur. Infl. Link A: 3,8
7. MAT Real Return: 3,7
8. ADIG InflationsSchutz: 3,6
9. eb.rexx Gov. Germany: 3,5
10. KBC Bonds Inflation Linked KAP: 3,4
11. CAF Euro Inflation Bd. C (acc): 3,4
12. Schoellerbank Realzins Plus T: 3,4
13. Deka-RentenReal: 3,0
14. BondPortfolio Inflati. Prote T: 2,5
15. DWS Invest Inflat. Protect LC: 2,5
16. Schroder Gl. Infl. Link.Bd A: 2,3
17. Nordrent - RealReturn: 2,2
18. CS BF (Lux) Infl. Linked EUR B: 2,1
19. dit-Euro Bond Real Return A: 1,6
20. AMEX Gl. Inflation Linked Bond: 0,8
21. LGT Glob. Inflation Linked EUR: 0,6
Quelle: *FINANZEN FundAnalyzer, Performance auf Euro-Basis, Stand: 09.12.2005, 6-Monats- und 1-Jahresperformance per 30.11.2005.
