Im Rückblick: Lupus alpha LS Duration Invest
Auch Anleihen können unter Kursveränderungen leiden. Ein Produkt der
Frankfurter Fondsboutique Lupus alpha versucht dies mithilfe von Terminkontrakten
zu vermeiden. Der Lupus alpha LS Duration Invest ist ein Rentenfonds, der von steigenden und fallenden
Kursen profitieren will. Möglich ist das über die Steuerung der Duration.
Fondsmanager Egbert Sauer investiert einerseits in kurzlaufende Euro- Anleihen und Pfandbriefe sehr guter Bonität. Zudem wählt er anhand eines Trendfolgesystems, dass sich am Verlauf von Bund-Futures orientiert, die optimale Duration des Portfolios. Fallen die Renditen von Anleihen, verlängert Sauer über Terminkontrakte die Laufzeit. Steigen die Renditen, verkürzt er sie. Das Fazit nach einem Jahr: Das Konzept scheint zu funktionieren, die Wertentwicklung ist ordentlich. Den REX, den Index für deutsche Staatsanleihen, hat der Lupus-alpha-Fonds schlagen können.
Fazit: Das Renditeziel – eine Performance, die den 6-Monats-Euribor um einen Prozentpunkt übertrifft – ist erreicht: In einem Jahr hat der Lupus alpha LS Duration Invest sechs Prozent zugelegt.
Fondsdaten
ISIN: DE 000 A0M 994 6
Ausgabeaufschlag: 3,0 %
Verwaltungsgebühr: 0,5 %
Kontakt: www.lupusalpha.de
Fondsmanager Egbert Sauer investiert einerseits in kurzlaufende Euro- Anleihen und Pfandbriefe sehr guter Bonität. Zudem wählt er anhand eines Trendfolgesystems, dass sich am Verlauf von Bund-Futures orientiert, die optimale Duration des Portfolios. Fallen die Renditen von Anleihen, verlängert Sauer über Terminkontrakte die Laufzeit. Steigen die Renditen, verkürzt er sie. Das Fazit nach einem Jahr: Das Konzept scheint zu funktionieren, die Wertentwicklung ist ordentlich. Den REX, den Index für deutsche Staatsanleihen, hat der Lupus-alpha-Fonds schlagen können.
Fazit: Das Renditeziel – eine Performance, die den 6-Monats-Euribor um einen Prozentpunkt übertrifft – ist erreicht: In einem Jahr hat der Lupus alpha LS Duration Invest sechs Prozent zugelegt.
Fondsdaten
ISIN: DE 000 A0M 994 6
Ausgabeaufschlag: 3,0 %
Verwaltungsgebühr: 0,5 %
Kontakt: www.lupusalpha.de
