M&G Global Leaders: Neuer Klassiker bei globalen Aktienfonds
Problemkinder statt Highflyer
Ziel seiner Akribie: Smith will weltweit die Titel herauszufiltern, die am Markt falsch bewertet sind. "Das sind oft Unternehmen, die restrukturiert werden, ein neues Management haben oder Abspaltungen von großen Unternehmen sind", sagt Smith.
Daher beschäftigt sich der Brite weniger mit Börsen-Highflyern als mit Problemkindern. "Stürzt eine Aktie ab, schaue ich zweimal hin, ob dies nur eine Überreaktion am Markt ist. Falls ja, kann man ruhig kaufen", sagt Smith.
Smith mag Toyota
Gleichwohl ist der Fonds kein reiner Recovery-Fonds, denn Smith kauft auch Blue Chips wie Toyota. "Die Marktstellung und die Technologieführerschaft in der Hybridtechnologie spiegeln sich in der Bewertung bisher noch nicht wider", begründet Smith.
Zudem geht der Brite keine großen Wetten ein, sondern gewichtet alle Titel ähnlich. Daher hat Toyota trotz blendender Aussichten nur einen Anteil von 1,9 Prozent.
Neuer Klassiker
Fazit: Der M&G Global Leaders gehört zu den neuen Klassikern, neben denen der DWS Vermögensbildungsfonds I und der Templeton Growth Fund verblassen.
Fonds im Überblick:
Fonds: M&G Global Leaders
Anlageschwerpunkt: Aktien global
Fondsgesellschaft: M&G Investments
Fondsmanager: Aled Smith, London
ISIN: GB 003 093 449 0
WKN: 797 739
Auflegung: 12.01.2001
Volumen: 513,4 Mio. EUR
Ausgabeaufschlag: 5,25 %
Verwaltungsgebühr: 1,75 % p.a.
FondsNote: 2
Wertentwicklung seit (in %)*
1.1.2006: 13,2
1.1.2005: 58,3
3 Jahren: 136,5
5 Jahren: 34,5
Globale Aktienfonds: Wertentwicklung über 3 Jahre (in %)
1. StarCap Priamos: 180,0
2. M&G Global Basics A: 173,5
3. M&G Global Leaders A: 136,5
4. Acatis Aktien Global UI: 135,8
5. Astra-Fonds: 135,5
6. Lingohr-Systematic-BB-Invest: 131,5
7. WM Aktien Global UI: 101,5
8. DAB Albrech&Cie Optiselect: 94,9
9. DWS Vermögensbild.fonds I: 84,6
10. Templeton Growth (Euro) A: 68,0
Länder-Gewichtung (in %)
1. USA: 27,7
2. Japan: 17,0
3. Deutschland: 12,6
4. Schweiz: 5,6
5. Kanada: 5,4
6. Australien: 4,5
7. Korea: 3,3
8. Russland & GUS: 3,0
9. Frankreich: 3,0
10. Sonstige: 17,9
Branchen-Gewichtung (in %)
1. Industrie: 37,3
2. Rohstoffe: 16,1
3. Finanzen: 14,3
4. Konsumgüter: 11,2
5. Sonstige: 7,2
Top Ten (in %)
1. Can Pacific: 2,2
2. Sony: 2,2
3. Samsung: 2,1
4. Holcim: 2,0
5. Credit Suisse: 2,0
6. Archer Daniels: 2,0
7. Aareal Bank: 2,0
8. Deutsche Bank: 2,0
9. Sumitomo: 2,0
10. Toyota: 1,9
Summe Top Ten: 20,4
Quelle: M&G Investments, Stand: 28.02.2006. *FINANZEN Fundanalyzer, Performance auf Euro-Basis, Stand: 17.4.2006, 3-und 5-Jahresperformance per 31.3.2006.
Ziel seiner Akribie: Smith will weltweit die Titel herauszufiltern, die am Markt falsch bewertet sind. "Das sind oft Unternehmen, die restrukturiert werden, ein neues Management haben oder Abspaltungen von großen Unternehmen sind", sagt Smith.
Daher beschäftigt sich der Brite weniger mit Börsen-Highflyern als mit Problemkindern. "Stürzt eine Aktie ab, schaue ich zweimal hin, ob dies nur eine Überreaktion am Markt ist. Falls ja, kann man ruhig kaufen", sagt Smith.
Smith mag Toyota
Gleichwohl ist der Fonds kein reiner Recovery-Fonds, denn Smith kauft auch Blue Chips wie Toyota. "Die Marktstellung und die Technologieführerschaft in der Hybridtechnologie spiegeln sich in der Bewertung bisher noch nicht wider", begründet Smith.
Zudem geht der Brite keine großen Wetten ein, sondern gewichtet alle Titel ähnlich. Daher hat Toyota trotz blendender Aussichten nur einen Anteil von 1,9 Prozent.
Neuer Klassiker
Fazit: Der M&G Global Leaders gehört zu den neuen Klassikern, neben denen der DWS Vermögensbildungsfonds I und der Templeton Growth Fund verblassen.
Fonds im Überblick:
Fonds: M&G Global Leaders
Anlageschwerpunkt: Aktien global
Fondsgesellschaft: M&G Investments
Fondsmanager: Aled Smith, London
ISIN: GB 003 093 449 0
WKN: 797 739
Auflegung: 12.01.2001
Volumen: 513,4 Mio. EUR
Ausgabeaufschlag: 5,25 %
Verwaltungsgebühr: 1,75 % p.a.
FondsNote: 2
Wertentwicklung seit (in %)*
1.1.2006: 13,2
1.1.2005: 58,3
3 Jahren: 136,5
5 Jahren: 34,5
Globale Aktienfonds: Wertentwicklung über 3 Jahre (in %)
1. StarCap Priamos: 180,0
2. M&G Global Basics A: 173,5
3. M&G Global Leaders A: 136,5
4. Acatis Aktien Global UI: 135,8
5. Astra-Fonds: 135,5
6. Lingohr-Systematic-BB-Invest: 131,5
7. WM Aktien Global UI: 101,5
8. DAB Albrech&Cie Optiselect: 94,9
9. DWS Vermögensbild.fonds I: 84,6
10. Templeton Growth (Euro) A: 68,0
Länder-Gewichtung (in %)
1. USA: 27,7
2. Japan: 17,0
3. Deutschland: 12,6
4. Schweiz: 5,6
5. Kanada: 5,4
6. Australien: 4,5
7. Korea: 3,3
8. Russland & GUS: 3,0
9. Frankreich: 3,0
10. Sonstige: 17,9
Branchen-Gewichtung (in %)
1. Industrie: 37,3
2. Rohstoffe: 16,1
3. Finanzen: 14,3
4. Konsumgüter: 11,2
5. Sonstige: 7,2
Top Ten (in %)
1. Can Pacific: 2,2
2. Sony: 2,2
3. Samsung: 2,1
4. Holcim: 2,0
5. Credit Suisse: 2,0
6. Archer Daniels: 2,0
7. Aareal Bank: 2,0
8. Deutsche Bank: 2,0
9. Sumitomo: 2,0
10. Toyota: 1,9
Summe Top Ten: 20,4
Quelle: M&G Investments, Stand: 28.02.2006. *FINANZEN Fundanalyzer, Performance auf Euro-Basis, Stand: 17.4.2006, 3-und 5-Jahresperformance per 31.3.2006.
