Mischfonds: Vermögensverwaltung fürs kleine Portemonnaie
Berlin (www.fondscheck.de) - Die Experten von "Fuchsbriefe" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe das Segment der Mischfonds vor.
Was tun, wenn das eigene Vermögen nicht groß genug sei, um die Eintrittsschwelle bei den meisten Vermögensverwaltern zu schaffen? Hier biete die Branche ihre Dienste in Form von Fondslösungen an. Wenngleich in diesem Falle die Berücksichtigung individueller Chance/Risiko-Profile fehle, würden die entsprechenden Fonds aber die Investmentstrategie der jeweiligen Vermögensverwaltung gut abbilden.
Neben der Einzeltitelauswahl müsse das Fondsmanagement vor allem die Gewichtung der verschiedenen Assetklassen beherrschen. Überwiegend werde dabei in Aktien, Staats- und Unternehmensanleihen sowie in Cash investiert. In seltenen Fällen würden auch Rohstoffe, Edelmetalle, Immobilien, Hedgefonds oder Private Equity zum Anlageuniversum zählen.
Zu den erfolgreichsten Mischfonds zähle der Carminac Patrimoine A (Carmignac Patrimoine A EUR acc), den die Experten schon in ihrer Ausgabe 03/2012 empfohlen hätten. Seitdem weise die Performance 6% auf, was sich annualisiert auf fast 12% hochrechnen lasse. Auf zehn Jahre rückblickend liege der Zuwachs bei 129%, was einem durchschnittlich jährlichen Plus von immerhin 8,7% entspreche. Dabei verfüge der 23 Mrd. EUR große Fonds über eine Volatilität, die signifikant unter dem Sektordurchschnitt liege. Die Portfoliostruktur liege derzeit bei 43% Aktien, 36% Anleihen, 17% Cash sowie 4% Sonstiges. Die Erträge würden thesauriert.
Eine breitere Aufstellung präsentiere der Flossbach von Storch SICAV Defensiv-Fonds (Flossbach von Storch SICAV - Defensiv R). Hier würden außer 23% Aktien, 42% Renten und 4% Barmitteln auch eine Quote von 15% in Gold und Silber sowie 15% Wandelanleihen gehalten. Grundsätzlich seien auch Investitionen in Immobilien (max. 15%) und Hedgefonds (max. 10%) möglich. Die Erträge des Fonds würden ausgeschüttet. Durch die breitere Basis liege die Volatilität sogar noch etwas niedriger als beim Carmignac-Produkt.
Deutlich Aktienlastiger mit 57% zeige sich der LuxTopic-DJE Cosmopolitan (LuxTopic - DJE Cosmopolitan). Der von der Vermögensverwaltung Dr. Jens Ehrhardt betreute Fonds positioniere sich als aggressiver Mischfond, der die Rentenwerte, derzeit 11% Anteil, vor allem als Risikodämpfung verstehe. Durch die hohe Aktienquote des thesaurierenden Fonds lasse sich auch dessen größere Volatilität erklären.
In ihrem Fazit konstatieren die Experten von "Fuchsbriefe", dass sich die beiden o.a. Mischfonds von Carmignac und Flossbach von Storch hervorragend für defensive Anleger eignen, während der DJE-Fonds offensivere positionierte Anleger anspricht. (Ausgabe 29 vom 19.07.2012) (20.07.2012/fc/a/f)
