DAX6.050-3,4%  Dow12.119-2,2%  Euro1,24320,6% 
ESt502.069-2,4%  Nas2.748-2,8%  Öl98,82-2,8% 
TDax730,9-2,7%  Nikkei8.440-1,2%  Gold1.6264,2% 

16.07.2008 10:44

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Neue FondsNoten im Juli 2008


Wie Anleger die €uro-FondsNote interpretieren und wieso der Deka TeleMedien nicht mehr ins Portfolio von Anlegern gehört.

Absoluter Gewinner, relativer Verlierer

Beinahe 339 Prozent hat der BGF Latin American (ISIN LU0072463663) (früher Merrill Lynch Latin American) in den vergangenen vier Jahren verdient. Dennoch wurde der BlackRock-Fonds beim Fondsrating von Axel Springer Finanzen Verlag und FondsConsult im Juli 2008 auf €uro-FondsNote 3 herabgestuft. Grund: Andere Aktienfonds für die Region Lateinamerika waren noch erfolgreicher.

Absoluter Verlierer, relativer Gewinner

Anders ist die Lage beim JF Japan Small Cap (ISIN LU0051759768). Er hat in den vergangenen vier Jahren 26 Prozent eingebüßt. Gleichwohl wurde der Fonds jetzt auf €uro-FondsNote 2 hoch gestuft, weil der ehemalige Note-5-Fonds weniger verloren hat als andere Fonds für japanische Nebenwerte. Fazit für Anleger: Sie dürfen mit der €uro-FondsNote immer nur Fonds beim Blick auf die innerhalb derselben Anlagekategorie vergleichen.

Allmählicher Abstieg von Note 1 auf Note 4

Prominenter Absteiger im Juli ist der JPM Europe Strategic Value (ISIN LU0107398884). Der Europa­fonds trägt nur noch €uro-FondsNote 4. Im Juni 2004 wurde er noch mit Note 1 bewertet. Einerseits dürfte er unter seinem hohen Volumen gelitten haben – es lag zwischenzeitlich im hohen einstelligen Milliarden-Euro-Bereich. Zudem ging die Strategie, auf Aktien mit niedrigen KGVs zu setzen, zuletzt nicht mehr auf.

Tiefer Fall auf Note 5

Ein Kind der Techno-Blase hat es ebenfalls erwischt: Der Deka TeleMedien (ISIN DE0009771923) wird nur noch mit €uro-FondsNote 5 bewertet. Zu Recht. Über vier Jahre hat er ein Minus von zehn Prozent eingefahren. Der beste Fonds der Kategorie, der Fidelity Global Telecom (ISIN LU0099575291), hat in dieser Zeit 40 Prozent verdient und wird folgerichtig mit €uro-FondsNote 1 bewertet. Anlegern ist hier ein Fondstausch anzuraten.



Neue €uro-FondsNoten im Juli 2008

Fonds: ISIN

Aufsteiger auf Note 1

1. BBBank Kontinuität Union DE0005314231

2. BBBank Wachstum Union DE0005314249

3. Berenberg FoF II Balance Sel. LU0130077059

4. Berolina Capital Premium LU0096429609

5. DWS Deutsche Aktien Typ O DE0008474289

6. First State Asia Pacific Leaders A GB0033874214

7. Fisch CB ICEF HA1 Cap Euro LU0162829799

8. FT Navigator 100 DE0009770339

9. FT SMS Ars selecta LU0118271369

10. iShares MDAX® (DE) DE0005933923

11. Jefferies Europe Convert. B LU0114353195

12. KBC Eq Euro Cyclicals KAP BE0172711518

13. OP Extra Portfolio DE0008485699

14. SGAM Money Market EUR LU0011957437

15. Thames River High Income € D IE0008009874

Aufsteiger auf Note 2

1. ACMBernstein Global Bond (EUR) A2 LU0158955434

2. Aktien Welt INKA DE0009794701

3. Alger China-US Growth B LU0178529060

4. Allianz-dit Aktien Global AF - CT - EUR DE0008481995

5. Allianz-dit Bondselect US$ AT USD LU0035450757

6. Allianz-dit Interglobal DE0008475070

7. Aviva Morley Pan-European Equity B LU0156415258

8. CONCORDIA SELECT WACHSTUM LU0105298326

9. DekaStruktur: 2 Wachstum LU0109011626

10. DekaStruktur: Wachstum LU0098472516

11. DWS Astir-Fonds DE0009777029

12. DWS Delta Fonds LU0045553335

13. DWS Osteuropa LU0062756647

14. DWS Top 50 Smaller Stars DE0009848135

15. Europa-Lux EuroRent 3-6 "A" LU0041582023

16. FORTIS Equity Euro C LU0087045034

17. Franklin US Opportunities A acc $ LU0109391861

18. Franklin US Ultra Short A Mdis $ LU0170467566

19. hp&p://-Euro-Select-UI DE0009790766

20. ING Index Linked C.Click US (EUR) LU0101428067

21. J. Bär Euroland Value Stock B LU0100915437

22. Jefferies Gl. Convertibles B € LU0172460114

23. JF Japan Small Cap A dist USD LU0051759768

24. Kapitalfonds LK Dt. Nebenwerte LU0068841302

25. KBC Eq. Eastern Europe KAP BE0156153802

26. LP Value Japan cap. LU0135991148

27. Naspa Strategie: Wachstum LU0104456800

28. PIA - Central Europe Bond A AT0000764865

29. Pictet Fx. USD Liquidity P cap LU0128496485

30. SEB Institutional HighYield LU0144286233

31. UBS (Lux) MediumT. Bd. USD B LU0057957531

32. UniDynamicFonds: Global A LU0089558679

33. Vontobel US Dollar Money A2 LU0120690226

34. VR-VermögensKonzept A30 DE0005314165

Aufsteiger auf Note 3

1. ABN Model Funds 1 A LU0129887534

2. ARIQON Trend AT0000720172

3. Baring Global Equity (USD) IE0006903151

4. Baring Global Growth Trust GB0000807676

5. Baring Global Resources (USD) IE0000931182

6. BBV - Dachfonds Global (0) LU0138994016

7. Deka bAV Fonds DE0009786228

8. Deka Renten: EURO TF DE0009771832

9. Fidelity Greater China A USD LU0048580855

10. Finter USD Bonds LU0121266034

11. Franklin Europ. Growth A acc € LU0122612848

12. FT Frankfurt-Effekten DE0008478058

13. ING (L) Invest New Asia P LU0051129079

14. J. Bär Local Emerging Bond B LU0107852195

15. Jyske High Yield Corporate Bond DK0016262728

16. KBC Eq Pharma Growth KAP BE0177733293

17. LombardOdier EU Converg. A LU0137081187

18. Lyxor ETF EuroMTS Global FR0010028860

19. Metzler Aktien Europa DE0009752220

20. Oppenheim Spezial III DE0008486051

21. Parvest Asia C LU0111479928

22. PEH Empire LU0086120648

23. SEB ÖkoLux LU0036592839

24. Thames River European € IE0005380849

25. Wave-Aktiv Nordinvest DE0009792218

26. Weisenhorn Europa LU0117009935

Aufsteiger auf Note 4

1. Allianz-dit Multimedia DE0008481789

2. AXA WF Swiss E. A thes. LU0087657150

3. CAAM Global Techno &Telecom C LU0119141017

4. CitiSelect Enhanced Growth Eur T LU0116408690

5. DM-Aktien-Fonds LU0041372300

6. Morgan St. European Property A LU0078113650

7. Multi-Axxion IM-Puls 1 LU0132033852

8. OP Global Portfolio LU0119892098

9. Parvest Short Term CHF C LU0048188063

10. Pioneer Invest Aktien Rohstoffe A EUR ND DE0009779884

11. Pioneer Italian Equity A LU0119335304

12. SAM Smart Materials B LU0175575991

13. Schroder Em Eur. Dept Abs. Ret acc A LU0107768052

14. UBS (CH) E.F. Gold CH0002788690

Absteiger auf Note 2

1. Allianz-dit Kapital Plus A EUR DE0008476250

2. Aviva Morley Europ. Convergence Eq. B LU0083327972

3. AXA R.berg Pacific exJap SC A IE0008367009

4. BNY Mellon SmCap Euroland Pf. € A IE0003867441

5. DEGI International DE0008007998

6. Deka Schweiz DE0009762864

7. Dexia Eq.L Europe Energy Sec C LU0133361567

8. DWS Eurorenta LU0003549028

9. Echiquier Agenor FCP FR0010321810

10. Fidelity Australia A AUD LU0048574536

11. Finter European Equities LU0095789946

12. FORTIS Equity Finance Europe C LU0119119351

13. iShares eb.rexx® Government Germ.2.5-5.5 DE0006289481

14. MPC Europa Methodik AMI DE0007248627

15. Natixis Emerging Asia RC€ LU0147918766

16. Oyster Italian Value A EUR LU0096450399

17. Raiffeisen-Europa-HiYield VT AT0000765599

18. Raiffeisen-Europa-SmallCap VT SO AT0000639000

19. Schroder European Defensive acc A LU0105125578

20. Schroder European Defensive dist A LU0091591189

21. W&W Europa-Fonds BWI DE0009780486

Absteiger auf Note 3

1. ABN Energy Fund A LU0085493897

2. ABN US Equity Select A LU0156099821

3. Adig AS AktivDynamik DE0009786962

4. AXA R.berg Global SmCap B IE0004324657

5. BGF Latin American A2 $ LU0072463663

6. BNY Mellon Europ. Ethical Idx. A € IE0030820165

7. Cif US Equity Investors B USD LU0157035980

8. Clariden Leu (Lux) Biotechnology B LU0130190969

9. CS BF Dynamic SFr CH0002770201

10. DB Platinum IV US Value R2C LU0153686919

11. Europäischer STAUFER FP DE0009779611

12. F&C Global Convertible Bond LU0157052563

13. HSBC Trinkaus Euro-Geldmarkt DE0009756684

14. JPM Glob.Select 130/30 A acc USD LU0088298020

15. KBC Eq Med Technologies KAP BE0170813936

16. MEAG EuroBalance DE0009757450

17. Morgan St. Emerging Mkts. A LU0073229840

18. Morgan St. Global Small Cap A LU0073235227

19. Newton International Bond EUR GB0006779762

20. Nordrenta International DE0008484809

21. ÖkoWorld ÖkoVision Classic LU0061928585

22. Pictet Pacific exJapan Index P LU0148538712

23. Pictet Sustainable Europe P LU0144509717

24. Postbank VL Invest DE0009797738

25. PremiumStars Chance DE0009787077

26. PRIVAT BANK Global Renten (T) AT0000722517

27. Sarasin EmergingSar - Global LU0068337053

28. siemens/portfolio.four AT0000781596

29. UBS (Lux) E.F. Asian Technology B LU0106959298

30. UBS (Lux) E.F. Health Care B LU0085953304

31. UBS (Lux) Strategy Bal. EUR B LU0049785446

32. UniStrategie: Ausgewogen DE0005314116

33. UniStrategie: Konservativ DE0005314108

Absteiger auf Note 4

1. Aberdeen Global European Equity B LU0094541447

2. AEF Global Asset Allocation AU LU0061474705

3. Allianz-dit-Fondsvorsorge 1957-1966 DE0009797225

4. AXA R.berg Pan-Europ. SC A IE0008366142

5. CAAM Switzerland C (thes.) LU0119167087

6. Carlson Eq. International A LU0029374922

7. CS BF (Lux) Sfr B LU0049527079

8. DekaTeam-BioTech CF IE0009470000

9. DWS Inter-Renta DE0008474040

10. DWS Provesta DE0008474156

11. ESPA Cash Euro-Plus T AT0000812979

12. Franklin T'ton Japan A acc ¥ LU0116920520

13. H & A-Universal-Geldmarkt DE0009767343

14. ING (L) Invest Euro High Dividend P LU0127786431

15. iShares DJ STOXX 600 Media (DE) DE0006289424

16. JPM Europe Strat.Value A dist EUR LU0107398884

17. KBC Eq US Small Caps KAP BE0168342476

18. Konzept Zukunft AS DE0009780403

19. LODH Swiss Leaders CH0011786628

20. Lyxor ETF EuroMTS 10-15 Y FR0010037242

21. Morgan St. Euro Strat. Bond A LU0073234253

22. Morgan St. Europ. Small Cap. Val. A LU0137765714

23. Morgan St. US Value Equity A LU0073233446

24. Natixis Emerging Asia RC$ LU0084288249

25. Pioneer PF Global Dynamic Plus A € ND LU0271714510

26. PremiumStars Ertrag DE0009787051

27. Schroder Euro Smaller Co dis A LU0053902499

28. SGAM US Mortg. BackedSec. A LU0146902399

29. Skandia Japanese Equity JPY IE0005264654

30. Spängler Global Technology AT0000747175

31. Templeton Glob. Small. Comp. A Ydis $ LU0029874061

32. Templeton US Value A acc $ LU0170478092

33. Threadneedle European Select 1 GB0002771169

34. UBS (D) Konzeptfonds I DE0009785162

35. UBS (Lux) KSS Euro Countries B LU0153925846

36. W&W Quality Select Aktien Europa BWI DE0009780569

37. W&W South East Asian Equity IE0002096034

38. WIP Emerging Markets Fixed A LU0084664241

Absteiger auf Note 5

1. ABN SmallCo's Europe Equity A LU0108996306

2. Aviva Morley Long Term Europe Bond B LU0044652708

3. BGF Strategic Allocation (USD) A2 $ LU0043973121

4. Carlson Eq. European SmallCap LU0083347228

5. cominvest Selektion Dividende P LU0177795753

6. Deka TeleMedien TF DE0009771923

7. Fisch CB ICEF A1 Cap LU0059950435

8. FORTIS Bond Convertible Europe C LU0128352480

9. FORTIS Money Market USD C LU0047769764

10. Franklin Income A Mdis $ LU0098860793

11. Invesco Global Technology A IE0003707928

12. JPM US Technology A dist USD LU0082616367

13. Natixis Golden Dragon Renais. RC € LU0147922529

14. SGAM Eq. Euroland A LU0108299768

15. UBAM-Atlantis China Fortune A Cap LU0106737470

16. UniKapital -net- DE0009750174

Neulinge mit Note 1

1. ALTIS Fund Balanced Value LU0142612901

2. ARIQON Konservativ AT0000615836

3. Jyske Balanced Strategy DK0016262132

4. Sarasin ML New Energy Fund LU0121747215

5. Vitruvius Emerging Markets € LU0148753444

Neulinge mit Note 2

1. GENOKonzept -Vision- A LU0156171794

Neulinge mit Note 3

2. DVG-Fonds Europa DE0005318414

3. FT Euro HighDividend DE0005317424

Neulinge mit Note 4

1. Debeka Euroaktien Nordinvest DE0009792143

2. Schoellerbank Aktienfonds Value T AT0000820378

3. Schoellerbank Anleihefonds T AT0000820394

4. Schoellerbank Vorsorgefonds T AT0000820402

5. W&W Intl. Europarent B LU0230535519

Quelle: Axel Springer Finanzen Verlag & FondsConsult, 30.06.2008

Alle FondsNoten im Überblick finden Sie unter: http://www.fundresearch.de/media/pdf/fondsnote_berechnung.pdf

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