Stiftungsfonds mit soliden Erträgen

Berlin (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Fuchsbriefe" haben in ihrer letzten Ausgabe die Gattung der Stiftungsfonds unter die Lupe genommen.

Ursprünglich seine Stiftungsfonds ausschließlich für professionelle Anleger geschaffen worden. Nun würden Stiftungsfonds als Publikums- und Vermögensverwaltungsfonds auch Privatanlegern lukrative Anlagemöglichkeiten bieten.

Ein besonderes Merkmal der Stiftungsfonds sei, dass sie auf die Bedürfnisse von Stiftungszielen ausgerichtet seien. Damit seien sie indirekt auch dem gesetzlichen Ziel der Substanzerhaltung verpflichtet. Mit der vornehmlichen Investition in Anleihen, Immobilien und liquiden Geldmarktpapieren würden sie zumeist konservative Anlageziele verfolgen. Häufig dürfe die Aktienquote höchsten 30% des Fondsvermögens betragen. Ihre Stärken würden die als defensive Mischfonds geltenden Stiftungsfonds bei den langfristigen Anlagen von mindestens drei Jahren mit überdurchschnittlichen Wertsteigerungen ausspielen.

Erfolgreich seinen beispielsweise der Allianz TAARA Stiftungsfonds A EUR (Allianz TAARA Stiftungsfonds A - EUR) und der MEAG Fairreturn A (MEAG FairReturn A). Beim Allianz-Fonds werde die Fondsstruktur regelmäßig an die aktuelle Marktlage angepasst, wobei entweder ganz in Anleihen oder im Verhältnis 80/20 in Anleihen bzw. Aktien investiert werde. Zurzeit bestehe das Fondsvermögen ausschließlich aus Anleihen. Der MEAG-Fonds verfolge ein Absolute Return-Konzept mit dem Ziel positiver Erträge bei begrenztem Risiko und investiere überwiegend in festverzinliche Wertpapiere europäischer Aussteller. Die derzeitige Quotierung des Portfolios liege bei Anleihen mit 85% und 13% Aktien von Unternehmen aus dem Euroland.

Risikoreicher als bei den beiden vorgenannten Fonds sei die aktuelle Strategie des Allianz Kapital plus A EUR (Kapital Plus A (EUR)). Zunächst konzentriere sich das Management auf den Markt für Euro-Anleihen guter Bonität (Investment-Grade). Daneben könne auch mit einer Quote von 20% bis 40% am europäischen Aktienmarkt investiert werden. Auf jeweils 10% sei die Quote bei Anleihen aus Schwellenländern oder Anleihen, die nicht auf EUR lauten würden bzw. nicht EUR-gesichert seien, begrenzt. Aktuell liege die Anleihenquote bei 73% des Portfolios und der Aktienanteil sei mit 27% relativ hoch.

Der überaus erfolgreiche Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen setze hingegen ausschließlich auf Aktien und liquide Anlagen. Dabei liege das Hauptaugenmerk des Managements auf Nebenwerten mit hohen Dividendenrenditen im deutschsprachigen Raum. Entgegen des Kurssturzes an den Aktienmärkten schreibe der Fonds auf 1-Monatsfrist schwarze Zahlen. Zudem sei er auch langfristig sehr erfolgreich. Zu beachten sie allerdings im Vergleich zu defensiv ausgerichteten Stiftungsfonds die mit über 14% hohen Volatilitäten.

Nach Auffassung der Experten von "Fuchsbriefe" sind defensiv ausgerichtete Stiftungsfonds auch in Krisenzeiten eine grundsolide Anlage. Dabei sei der o.a. Allianz TAARA Stiftungsfonds A EUR ihr Favorit für sicherheitsorientierte Anleger. Anleger mit etwas mehr Mut zum Risiko sollten zum o.a. Allianz Kapital plus A EUR greifen und für den Anleger, der auch in schwierigen Börsenzeiten auf Aktien setzen wolle, empfehle sich der o.a. Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen. (Ausgabe 42 vom 13.10.2011) (17.10.2011/fc/a/f)