ValueInvest Lux Global Fonds der Woche
Bad Nauheim (aktiencheck.de AG) - Die Experten der "BÖRSE am Sonntag" empfehlen den ValueInvest Lux Global (ValueInvest LUX Global C1) als Fonds der Woche.
Regierungen und Notenbanken würden unermüdlich neues Geld in die Volkswirtschaften pumpen, das aus Mangel an Nachfrage nicht in die Realwirtschaft, sondern an die Kapitalmärkte fließe. Aus diesem Grund würden Aktien und Anleihen immer teurer. Das könne noch einige Zeit gut gehen, doch die Gefahr einer Korrektur an den Aktienmärkten wachse. Konservative Anleger würden in diesem Umfeld auf Investments mit wenig Risiko wie etwa substanzstarke Aktien setzen, die aus fundamentaler Sicht günstig seien: Ein niedriges Kurs/Gewinn-Verhältnis, eine hohe Dividendenrendite, eine stabile Ertragskraft und eine geringe Verschuldung würden diese Titel auszeichnen.
Nur wenige defensive Aktienfonds seien in der Vergangenheit so erfolgreich gewesen wie der ValueInvest Lux Global. Die Fondsmanager Jens Hansen, Claus Juul, Denis Kostyukovich und Klaus Petersen hätten nicht nur ihren Vergleichsindex, sondern auch die meisten anderen globalen Aktienfonds abgehängt. Ende Juli 2010 habe das Team eine Performance auf 5-Jahres-Sicht von 4,3% pro Jahr geschafft - fast 5 Prozentpunkte mehr als der MSCI World und der Kategoriedurchschnitt. Insbesondere in Baissezeiten habe die defensive Anlagepolitik des ValueInvest Lux Global überzeugt: So habe die Outperformance im Jahr 2008 mehr als 15% betragen.
Bei der Anlageentscheidung würden sich die Manager jedoch nicht an ihrer Benchmark, sondern an ihren fundamentalen Auswahlkriterien orientieren. Überdies würden Schwellenländeraktien, Neuemissionen, Spezialwerte und Finanztitel von vornherein ausscheiden. Hingegen seien die Branchen Konsumgüter, haushaltsnahe Dienstleistungen und Gesundheit seit längerer Zeit übergewichtet. Die drei größten Positionen im mit etwa 50 Gesellschaften stark konzentrierten Portefeuille seien GlaxoSmithKline (4,8% des Vermögens), Nestlé (4,6%) und Delhaize Group (4,3%).
Ein Manko des ValueInvest Lux Global sei die hohe Gebührenbelastung: Mit 2,3% befinde sich die Gesamtkostenquote (TER) deutlich über dem üblichen Niveau.
Für die Experten der "BÖRSE am Sonntag" ist der ValueInvest Lux Global der Fonds der Woche. (Ausgabe 35 vom 05.09.2010) (06.09.2010/fc/a/f)
