cominvest TAARA erhält Bewertung AA+
Wiesbaden (aktiencheck.de AG) - Der cominvest TAARA (ISIN LU0224474329/ WKN A0F417; ISIN LU0224474675/ WKN A0F418; ISIN LU0224473941/ WKN A0F416) ist ein gemischter Fonds, der neben der Anlage in Renten bis zu maximal 20% in Aktien investiert sein kann, so die Experten der TELOS GmbH.
Im Mittelpunkt der Investmentphilosophie stünden der Substanzerhalt und die regelmäßige Ausschüttung zur Erfüllung des Stiftungszwecks. Das Anlageziel des Fonds orientiere sich an den Rahmenvorschriften für Stiftungen.
Die taktische Asset Allokation werde durch ein quantitatives Modell bestimmt. Dieses Modell basiere auf kurz- und langfristigen Indikatoren, die börsentäglich und prognosefrei ein Signal für oder gegen eine Aktienallokation von 20% geben würden. Bei der Aktienauswahl greife der Fondsmanager auf die etablierten Prozesse der cominvest für die Bewertung europäischer Einzeltitel zurück. Aus Volumengründen werde die Aktienallokation derzeit durch die Investition in einen cominvest Aktienfonds dargestellt. Die Auswahl der Rententitel basiere ebenfalls auf den Prozessen der cominvest, wobei hier die Qualität der einzelnen Titel und das geringere Gesamtrisiko im Vordergrund stünden.
Die Anlage erfolge deshalb überwiegend in Staatsanleihen mit sehr guter Bonität, aber auch in sonstige Bankschuldverschreibungen (Kommunalobligationen). Die Konzeption des Fonds sei durch die Firma KANA - Spezialist im Bereich Vermögensmanagement für Stiftungen - begleitet worden, die weiterhin beratend tätig sei und mit der bei Bedarf Transaktionen hinsichtlich der Anforderungen des Stiftungs- und Gemeinnützigkeitsrechts abgestimmt würden. Eine nachgelagerte Risikokontrolle sowie die Überprüfung der Einhaltung von Anlagerestriktionen würden durch unabhängige Einheiten erfolgen. Eine Prüfung der Anlagegrenzen erfolge vor der Orderausführung. Die Ordervergabe erfolge nach dem Best-Execution-Prinzip.
Die Performance liege seit Auflegung des Fonds deutlich über der Benchmark. Das Investmentteam verfüge über qualifizierte Mitarbeiter, die in ihrer jeweiligen Funktion langjährig im Unternehmen tätig seien. Das zum Einsatz kommende Allokationsmodell sei von Dr. Werner Koch entwickelt worden, der auch nach seinem Wechsel von der cominvest in das Private Banking der Commerzbank für das Modell verantwortlich sei und dem Fondsmanager die Allokationssignale regelmäßig übermittle.
Der Fonds cominvest TAARA erhalte die Bewertung AA+ und habe sich damit gegenüber dem letzten Jahr verbessert. Dies sei auf die seit Auflegung gezeigte Verbesserung des Wechselspiels der involvierten Parteien - aber auch auf die weiter gesteigerte Stringenz bei der Umsetzung - zurückzuführen. (Ausgabe Mai 2007) (22.05.2007/fc/a/f)
