MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
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+++++ FEIERTAGSHINWEIS +++++
MONTAG: In Südkorea bleiben die Börsen wegen des Erntedankfestes geschlossen. In Japan ruht der Handel wegen des Tages zur Ehrung der Alten. Im chinesischen Kernland (Schanghai) fällt der Aktienhandel wegen des Mondfestes aus.
+++++ TAGESTHEMA +++++
Im Rat der Europäischen Zentralbank (EZB) herrscht nach Aussage von EZB-Ratsmitglied Joachim Nagel Konsens darüber, dass die Inflation im Euroraum bis Ende nächsten Jahres auf 2 Prozent sinken wird. "Ich denke wir sind auf einem guten Weg, das haben wir gestern auch noch mal gezeigt mit unserer Zinssenkung", sagte Nagel im Deutschlandfunk.
Das Inflationsbild sehe "sehr ordentlich aus". Der EZB-Rat gehe davon aus, dass die Inflation Ende 2025 im Zielbereich angekommen sein werde. "Da gab es Konsens." Dass die Kerninflation zuletzt noch bei 2,9 Prozent lag, stört dabei Nagel zufolge nicht. "Das hat uns nicht überrascht", sagte er. Das habe am Lohnwachstum im Dienstleistungssektor gelegen, für das der EZB-Rat aber eine Verlangsamung erwarte.
+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++
- EU
11:00 Industrieproduktion Juli
Eurozone
PROGNOSE: -0,3% gg Vm/-3,0% gg Vj
zuvor: -0,1% gg Vm/-3,9% gg Vj
- US
14:30 Import- und Exportpreise August
Importpreise
PROGNOSE: -0,2% gg Vm
zuvor: +0,1% gg Vm
16:00 Index Verbraucherstimmung Uni Michigan (1. Umfrage) September
PROGNOSE: 68,4
zuvor: 67,9
+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++
Aktuell:
INDEX Stand +/-
DAX-Future 18.601,00 +0,1%
E-Mini-Future S&P-500 5.608,00 +0,1%
E-Mini-Future Nsdq-100 19.466,50 +0,1%
Nikkei-225 36.685,37 -0,4%
Schanghai-Composite 2.717,50 +0,0%
Hang-Seng-Index 17.398,61 +0,9%
+/- Ticks
Bund -Future 134,92 +20
Donnerstag:
INDEX Schluss +/-
DAX 18.518,39 +1,0%
DAX-Future 18.589,00 +0,5%
XDAX 18.575,73 +0,5%
MDAX 25.233,21 +0,5%
TecDAX 3.284,15 +0,8%
EuroStoxx50 4.814,08 +1,1%
Stoxx50 4.402,49 +0,7%
Dow-Jones 41.096,77 +0,6%
S&P-500-Index 5.595,76 +0,7%
Nasdaq-Comp. 17.569,68 +1,0%
EUREX zuletzt +/- Ticks
Bund-Future 134,72 -42
+++++ FINANZMÄRKTE +++++
EUROPA
Ausblick: Mit weiter freundlichen Börsen rechnen Händler auch am Freitag. Nach einem zaghaften Start dürften die Bullen wieder Oberhand gewinnen. Schließlich wurden die EZB-Zinssenkung und ihr Ausblick positiv aufgenommen. Nach einer kurzen Phase der Volatilität dürften sich die Börsen damit angefreundet haben, dass eine Senkung im Oktober nicht wahrscheinlich ist und sie stattdessen im Dezember stattfinden wird.
Rückblick: Fest - Eine starke Vorgabe der Wall Street sorgte von Anfang an für Schwung nach oben. Nachdem die EZB wie erwartet am Nachmittg die Leitzinsen um 25 Basispunkte senkte, gehörten unter anderem zinsempfindliche Aktien wie Technologiewerte (+2,0%) zu den Hauptgewinnern. Unterstützend wirkte, dass in den USA die Erzeugerpreise für August weitestgehend wie erwartet ausfielen und somit nichts an der Erwartung änderten, dass auch die US-Notenbank in er kommenden Woche die Zinsen senken wird. Tagessieger waren Rohstoffwerte (+2,2%). DSV schnellten um 10 Prozent nach oben. Der Markt honorierte damit, dass sich der dänische Logistikkonzern offenbar in einer komfortablen Position zur Übernahme der Logistiktochter Schenker der Deutschen Bahn befindet. Beide Seiten führen Gespräche. In Zürich stiegen Partners Group um 5,4 Prozent, getrieben von einer strategischen Partnerschaft mit Blackrock. Um 2,2 Prozent nach unten ging es für Roche nach enttäuschenden klinischen Daten für ein Medikament gegen Fettleibigkeit.
DAX/MDAX/SDAX/TECDAX
Freundlich - Im in der Breite festeren Technologiesektor legten Infineon um 1,3 Prozent zu, Aixtron stiegen um 5 Prozent, nachdem der Kurs vortags auf ein Jahrestief gefallen war. Commerzbank zogen mit der am Vortag entfachten Übernahmefantasie um weitere 2,2 Prozent an. "Es gibt eine Möglichkeit, dass die deutsche Regierung weitere Anteile verkauft. Dann wären wir zu den richtigen Konditionen interessiert", sagte Unicredit CEO Andrea Orcel bei Bloomberg TV. Ohne neue Nachrichten waren Siemens Energy mit plus 5,1 Prozent klarer Tagessieger im DAX. Manche Teilnehmer brachten das in Zusammenhang mit der TV-Debatte zwischen Kamala Harris und Donald Trump in den USA, aus der die dem Sektor der Erneuerbaren Energien positiver gegenüberstehende Harris als Siegerin hervorgegangen war.
XETRA-NACHBÖRSE
Mangels Unternehmensnachrichten gab es keine Auffälligkeiten im Handel mit deutschen Aktien. Weil die Aktien an der Wall Street im dortigen späten Geschäft noch gestiegen waren, wurden die Kurse in der Breite etwas höher gestellt, abzulesen am um 0,3 Prozent höheren XDAX im Vergleich zum Xetra-Schluss.
USA - AKTIEN
Fest - Im Handelsverlauf zogen nach einem verhaltenen Start die Kurse immer weiter an, gestützt von Zinssenkungsfantasie. Die Verbraucherpreisentwicklung im August hatte am Mittwoch zwar die Hoffnungen auf eine große Zinssenkung um 50 Basispunkten schwinden lassen, aber nichts an der Erwartung geändert, dass die Fed am 18. September einen Zinssenkungszyklus einleiten wird. In die gleiche Kerbe schlugen die am Berichtstag veröffentlichten Erzeugerpreise im August. Dazu senkte die EZB im Euroraum wie allgemein erwartet die Zinsen bereits zum zweiten Mal. Für Rückenwind sorgte auch wieder das viel beachtete KI-Flaggschiff Nvidia. Die Aktie erholte sich nach zuversichtlichen Aussagen des CEOs weiter um 1,9 Prozent und überwand dabei die 50-Tage-Durchschnittslinie, was als positives Signal gilt. Moderna stürzten nach einem schwachen Ausblick um 12,4 Prozent ab. Der Kurs des deutschen Konkurrenten Biontech gab nur anfangs im Moderna-Sog nach, dann zog der Kurs aber an und schloss 5,8 Prozent im Plus. Kroger schaffte im Berichtsquartal beim Gewinn den Dreh in positives Terrain und übertraf mit dem bereinigten Gewinn die Konsensschätzung knapp. Der Kurs des Einzelhändlers verbesserte sich um rund 7 Prozent.
US-ANLEIHEN
Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD
2 Jahre 3,66 +2,0 3,64 -76,1
5 Jahre 3,48 +2,5 3,45 -52,3
7 Jahre 3,57 +3,4 3,54 -39,8
10 Jahre 3,68 +3,0 3,65 -19,6
30 Jahre 4,00 +2,9 3,97 2,7
Die Renditen stiegen erneut moderat. Hier sei weiter eine vor kurzem noch für möglich gehaltene große Zinssenkung ausgepreist worden, hieß es. "Die Fed wägt die Hartnäckigkeit der Dienstleistungspreisinflation auf der einen Seite gegen die Abschwächung des Arbeitsmarktes auf der anderen Seite ab. Dieser Kompromiss macht es wahrscheinlicher, dass sie bei der Entscheidung in der nächsten Woche die Zinsen um ein Viertelprozent senken wird, anstatt eine größere Senkung um ein halbes Prozent vorzunehmen", erwartet Chefökonom Bill Adams von Comerica Bank. Die Wahrscheinlichkeit eines großen Zinsschrittes sank erneut, sie liegt am Zinsterminmarkt nun bei 15 Prozent.
DEVISEN
zuletzt +/- % 0:00 Do, 17 33 Uhr % YTD
EUR/USD 1,1084 +0,1% 1,1075 1,1035 +0,4%
EUR/JPY 156,29 -0,5% 157,07 157,13 +0,4%
EUR/CHF 0,9418 -0,1% 0,9428 0,9421 +1,5%
EUR/GBP 0,8431 -0,1% 0,8437 0,8440 -2,8%
USD/JPY 141,01 -0,6% 141,84 142,39 +0,1%
GBP/USD 1,3147 +0,2% 1,3125 1,3076 +3,3%
USD/CNH 7,1079 -0,2% 7,1203 7,1320 -0,2%
Bitcoin
BTC/USD 57.886,35 -0,1% 57.937,30 57.751,00 +32,9%
Der Euro zog nach der Zinssenkung durch die EZB an, er stieg auf 1,1070 Dollar von zuvor knapp 1,1020. Der Dollarindex gab um knapp 0,3 Prozent nach. Die begleitenden Aussagen der EZB seien weniger taubenhaft ausgefallen als am Markt erwartet. Die EZB habe ihre Kerninflationsprognosen ganz leicht angehoben und wolle weiter zukünftige Zinsentscheidungen datenabhängig treffen. Am Markt werde das so verstanden, dass im Oktober keine nächste Zinssenkung zu erwarten sein dürfte, erklärten Händler den festeren Euro.
++++ ROHSTOFFE +++++
zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD
WTI/Nymex 69,48 68,97 +0,7% +0,51 -2,1%
Brent/ICE 72,46 71,97 +0,7% +0,49 -3,8%
Die Ölpreise legten erneut deutlich zu von den jüngst markierten Langzeittiefs. US-Öl verteuerte sich um 2,8 Prozent, laut Marktbeobachtern vornehmlich, weil der Wirbelsturm Francine im Golf von Mexiko weiter Sorgen vor einem knapper werdenden Ölangebot schürte. Dass die Internationale Energieagentur in Paris ihre Prognose für das Nachfragewachstum gesenkt hat, belastet nicht. Laut den Experten von Ritterbusch dürfte der Markt das zuvor schon eingepreist haben.
METALLE
zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD
Gold (Spot) 2.569,71 2.559,02 +0,4% +10,69 +24,6%
Silber (Spot) 30,07 29,88 +0,6% +0,19 +26,5%
Platin (Spot) 988,20 982,00 +0,6% +6,20 -0,4%
Kupfer-Future 4,16 4,13 +0,7% +0,03 +5,5%
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
September 13, 2024 01:33 ET (05:33 GMT)