24.06.2022 18:00

What Makes Kroger (KR) a New Strong Buy Stock

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Investors might want to bet on Kroger (KR), as it has been recently upgraded to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). This rating change essentially reflects an upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices.A company's changing earnings picture is at the core of the Zacks rating. The system tracks the Zacks Consensus Estimate -- the consensus measure of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years.Individual investors often find it hard to make decisions based on rating upgrades by Wall Street analysts, since these are mostly driven by subjective factors that are hard to see and measure in real time. In these situations, the Zacks rating system comes in handy because of the power of a changing earnings picture in determining near-term stock price movements.As such, the Zacks rating upgrade for Kroger is essentially a positive comment on its earnings outlook that could have a favorable impact on its stock price.Most Powerful Force Impacting Stock PricesThe change in a company's future earnings potential, as reflected in earnings estimate revisions, and the near-term price movement of its stock are proven to be strongly correlated. The influence of institutional investors has a partial contribution to this relationship, as these big professionals use earnings and earnings estimates to calculate the fair value of a company's shares. An increase or decrease in earnings estimates in their valuation models simply results in higher or lower fair value for a stock, and institutional investors typically buy or sell it. Their transaction of large amounts of shares then leads to price movement for the stock.For Kroger, rising earnings estimates and the consequent rating upgrade fundamentally mean an improvement in the company's underlying business. And investors' appreciation of this improving business trend should push the stock higher.Harnessing the Power of Earnings Estimate RevisionsEmpirical research shows a strong correlation between trends in earnings estimate revisions and near-term stock movements, so it could be truly rewarding if such revisions are tracked for making an investment decision. Here is where the tried-and-tested Zacks Rank stock-rating system plays an important role, as it effectively harnesses the power of earnings estimate revisions.The Zacks Rank stock-rating system, which uses four factors related to earnings estimates to classify stocks into five groups, ranging from Zacks Rank #1 (Strong Buy) to Zacks Rank #5 (Strong Sell), has an impressive externally-audited track record, with Zacks Rank #1 stocks generating an average annual return of +25% since 1988. You can see the complete list of today's Zacks #1 Rank (Strong Buy) stocks here >>>>.Earnings Estimate Revisions for KrogerThis supermarket chain is expected to earn $3.91 per share for the fiscal year ending January 2023, which represents a year-over-year change of 6.3%.Analysts have been steadily raising their estimates for Kroger. Over the past three months, the Zacks Consensus Estimate for the company has increased 2.8%.Bottom LineUnlike the overly optimistic Wall Street analysts whose rating systems tend to be weighted toward favorable recommendations, the Zacks rating system maintains an equal proportion of 'buy' and 'sell' ratings for its entire universe of more than 4000 stocks at any point in time. Irrespective of market conditions, only the top 5% of the Zacks-covered stocks get a 'Strong Buy' rating and the next 15% get a 'Buy' rating. So, the placement of a stock in the top 20% of the Zacks-covered stocks indicates its superior earnings estimate revision feature, making it a solid candidate for producing market-beating returns in the near term.You can learn more about the Zacks Rank here >>>The upgrade of Kroger to a Zacks Rank #1 positions it in the top 5% of the Zacks-covered stocks in terms of estimate revisions, implying that the stock might move higher in the near term.7 Best Stocks for the Next 30 DaysJust released: Experts distill 7 elite stocks from the current list of 220 Zacks Rank #1 Strong Buys. They deem these tickers "Most Likely for Early Price Pops."Since 1988, the full list has beaten the market more than 2X over with an average gain of +25.4% per year. So be sure to give these hand-picked 7 your immediate attention. See them now >>Want the latest recommendations from Zacks Investment Research? Today, you can download 7 Best Stocks for the Next 30 Days. Click to get this free report The Kroger Co. (KR): Free Stock Analysis Report To read this article on Zacks.com click here. Zacks Investment Research
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02.08.2019Kroger BuyPivotal Research Group
21.06.2019Kroger Market PerformTelsey Advisory Group
08.03.2019Kroger HoldPivotal Research Group
08.03.2019Kroger Market PerformTelsey Advisory Group
31.10.2018Kroger Market PerformTelsey Advisory Group
02.08.2019Kroger BuyPivotal Research Group
21.06.2019Kroger Market PerformTelsey Advisory Group
08.03.2019Kroger Market PerformTelsey Advisory Group
31.10.2018Kroger Market PerformTelsey Advisory Group
13.09.2018Kroger Market PerformTelsey Advisory Group
08.03.2019Kroger HoldPivotal Research Group
02.07.2018Kroger HoldDeutsche Bank AG
25.06.2018Kroger HoldPivotal Research Group
12.09.2017Kroger HoldDeutsche Bank AG
16.06.2017Kroger Equal WeightBarclays Capital
09.10.2006Update Kroger Co.: SellBanc of America Sec.
15.09.2006Update Kroger Co.: ReduceUBS
10.01.2006Update Kroger Co.: SellBanc of America Sec.

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