Riester-Rente Nachfolger: Warum das Altersvorsorgedepot besser wird als erwartet

Das Altersvorsorgedepot fällt deutlich besser aus als ursprünglich geplant. Der erste Entwurf vom Dezember 2025 stieß noch auf breite Kritik: zu hohe Kostendeckel, zu knappe Kinderzulagen, Selbstständige ausgeschlossen. Im parlamentarischen Verfahren wurde an den entscheidenden Schwachstellen nachgebessert – höhere Zulagen, niedrigerer Kostendeckel, breiterer Zugang. Das Ergebnis ist ein Riester-Nachfolger, der die ursprünglichen Erwartungen deutlich übertrifft.

Höhere Zulagen als geplant

Die Grundzulage steigt von den ursprünglich geplanten 30 Cent auf 50 Cent pro eingezahltem Euro – und zwar sofort ab Start 2027, nicht erst ab 2029 wie im ersten Entwurf angedacht. Für die ersten 360 Euro im Jahr gibt es 50 Cent pro Euro, für jeden weiteren Euro bis 1.800 Euro noch 25 Cent statt der ursprünglichen 20 Cent. Maximale Grundzulage: 540 Euro pro Jahr.

Was das konkret bedeutet: Wer monatlich 100 Euro einzahlt, bekommt 390 Euro Förderung obendrauf. Bei Riester gab es dafür fest 175 Euro – unabhängig vom Eigenbeitrag. Das neue System belohnt aktives Sparen deutlich stärker.

Kinderzulage: Von der Schwachstelle zum Highlight

Im ersten Entwurf war die Kinderzulage der am häufigsten kritisierte Punkt. Für die vollen 300 Euro pro Kind mussten Eltern 100 Euro im Monat einzahlen. Geringverdiener-Familien konnten sich das oft nicht leisten und bekamen entsprechend wenig.

Die Koalition hat das grundlegend geändert. Die volle Kinderzulage wird jetzt schon ab 25 Euro monatlich erreicht. Der Staat legt bis zu dieser Grenze für jedes Kind pro Euro einen weiteren Euro drauf. Eine Familie mit zwei Kindern und 25 Euro Eigenanteil im Monat hat 1.050 Euro im Depot – bei nur 300 Euro Eigenbeitrag im Jahr. Förderquote: 250 Prozent.

Kostendeckel gesenkt, öffentliches Standarddepot kommt

Der Kostendeckel für Standardprodukte sinkt von 1,5 auf 1 Prozent Effektivkosten. Verbraucherschützer wollten 0,5 Prozent, die Versicherungsbranche 1,5 – der Kompromiss liegt dazwischen. Wer selbst günstige ETFs auswählt, zahlt ohnehin nur 0,1 bis 0,2 Prozent.

Neu ist auch: Ein öffentlicher Träger wird ein eigenes Standarddepot anbieten. Transparent, kostengünstig und als Brücke zur Frühstart-Rente für Kinder gedacht. Das dürfte den Kostendruck auf private Anbieter zusätzlich erhöhen.

Selbstständige erstmals dabei

Die größte Überraschung der Einigung: Alle Selbstständigen werden in den Kreis der Förderberechtigten aufgenommen. Im ersten Entwurf waren Selbstständige ohne Rentenversicherungspflicht noch komplett ausgeschlossen. Die Begründung der Koalition: Selbstständige seien besonders häufig von Altersarmut betroffen.

Was das in Summe bedeutet

Die Reform fällt in praktisch jedem Punkt besser aus als der erste Entwurf. Für Sparer, die sich schon mit dem ursprünglichen Entwurf anfreunden konnten, ist das Altersvorsorgedepot jetzt ein klares Upgrade.

Fazit: Besser als gedacht – und besser als Riester

Der Bundestag stimmte am 26. März ab, der Start bleibt am 1. Januar 2027. Wer bisher skeptisch war, sollte die neuen Zahlen nochmal prüfen. Die Kombination aus 50-Cent-Zulage, Kinderzulage ab 25 Euro und Kostendeckel bei 1 Prozent macht das Altersvorsorgedepot zum attraktivsten geförderten Vorsorgeprodukt, das es in Deutschland je gab.